La locura del mercado de criptomonedas en 2024: El auge de Bitcoin y los motores detrás de él
En 2024, el mercado de encriptación digital muestra un fervor sin precedentes. Entre muchos activos, el rendimiento de Bitcoin es particularmente notable, habiendo logrado más del 50% de aumento solo en el último mes. ¿Cuáles son las razones detrás de este sorprendente rendimiento del mercado? ¿Puede esta locura continuar? Profundicemos en estas preguntas.
El aumento de los precios de los activos suele ser el resultado de una disminución en la oferta y un aumento en la demanda. Analizaremos ambos aspectos, la oferta y la demanda.
A medida que Bitcoin continúa reduciendo a la mitad, el impacto del lado de la oferta en su precio está disminuyendo gradualmente, pero aún debemos prestar atención a la presión de venta potencial:
Análisis del lado de la oferta
Según el mecanismo de consenso, la cantidad de nuevos Bitcoins producidos es inferior a 2 millones, y la tasa de emisión se reducirá a la mitad nuevamente. Esto significa que la nueva presión de venta se reducirá aún más. Observando las cuentas de los mineros, se mantiene por encima de 1.8 millones a largo plazo, lo que indica que los mineros no tienen la tendencia de realizar ventas masivas.
Por otro lado, la cantidad de Bitcoin en cuentas de tenencia a largo plazo sigue creciendo, actualmente alrededor de 14.9 millones de monedas. La cantidad de Bitcoin realmente en circulación es muy limitada, con un valor de mercado de menos de 350 mil millones. Esto también explica por qué la compra continua de 500 millones de dólares diarios puede impulsar significativamente el precio de Bitcoin.
Análisis del lado de la demanda
El aumento de la demanda proviene de múltiples aspectos:
El aumento de liquidez traído por el ETF
El crecimiento del valor de los activos en manos de los grupos adinerados
Los negocios financieros son más atractivos que las inversiones a corto plazo
Para los fondos, el Bitcoin puede ser una mala compra, pero no se puede perder.
Bitcoin es el núcleo de atención del mercado
ETF: Un catalizador único para el actual mercado alcista de Bitcoin
Bitcoin ha obtenido la calificación para ingresar al mercado financiero tradicional a través de la aprobación del ETF por parte de la SEC. Finalmente, los fondos en cumplimiento pueden fluir hacia el mercado de Bitcoin, y en el mundo de la encriptación, los fondos financieros tradicionales solo pueden dirigirse hacia Bitcoin.
Las características deflacionarias de Bitcoin facilitan la formación de una fuerte ola de inversión. Siempre que los fondos sigan comprando, el precio continuará subiendo; los fondos que poseen Bitcoin tendrán un rendimiento excepcional, lo que atraerá más capital, aumentando aún más el precio. Por otro lado, los fondos que no poseen Bitcoin enfrentan presión en su rendimiento y pueden incluso enfrentar salidas de capital. Este modelo ha estado operando durante años en el sector inmobiliario de Wall Street.
Las características del Bitcoin son más adecuadas para este juego de inversión. En el último mes, la compra neta promedio por día fue de menos de 500 millones de dólares, pero generó un aumento de más del 50% en el mercado. Esto es solo un volumen de negociación muy pequeño en el mercado financiero tradicional.
El ETF también ha aumentado el valor de Bitcoin desde la perspectiva de la liquidez. El tamaño de las finanzas tradicionales globales (incluyendo bienes raíces) alcanzó aproximadamente 560 billones de dólares en 2023. Esto indica que la liquidez de las finanzas tradicionales es actualmente suficiente para respaldar activos financieros de tal magnitud. Aunque la liquidez de Bitcoin está lejos de igualar la de los activos financieros tradicionales, el acceso a las finanzas tradicionales sin duda puede crear un mayor espacio de valoración para Bitcoin. Es importante destacar que esta liquidez regulada solo puede fluir hacia Bitcoin y no hacia otros activos encriptados. Bitcoin ya no comparte el mismo conjunto de liquidez con otros activos digitales encriptados.
Una mayor liquidez significa que los activos tienen un mayor valor de inversión. Solo los activos que pueden convertirse rápidamente en efectivo pueden soportar una mayor riqueza. Esto lleva al siguiente punto importante:
El Bitcoin preferido por los ricos, inevitablemente será cada vez más caro
Según la investigación de mercado, los multimillonarios en el campo de las criptomonedas suelen tener una gran proporción de Bitcoin durante un mercado alcista, mientras que los inversores de clase media o por debajo de esta solo poseen en su mayoría un 1/4 de Bitcoin en sus carteras. Actualmente, la participación de Bitcoin en todo el mercado de criptomonedas es del 54.8%. Si los lectores descubren que la proporción de personas en su círculo que posee Bitcoin es muy inferior a este número, entonces es probable que Bitcoin esté principalmente concentrado en manos de ricos e instituciones.
Aquí se introduce un fenómeno: el efecto Mateo—los activos que poseen los ricos tienden a apreciarse continuamente, mientras que los activos que poseen las personas comunes pueden devaluarse. Si no hay intervención gubernamental, la economía de mercado naturalmente llevará a la aparición del efecto Mateo. Los ricos se volverán más ricos, y los pobres pueden volverse más pobres. Esto no solo se debe a que los ricos pueden ser más inteligentes y capaces, sino que también poseen más recursos por naturaleza. Las personas inteligentes, los recursos útiles y la información naturalmente buscarán oportunidades de colaboración en torno a estos ricos. Siempre que la riqueza de una persona no se obtenga puramente por suerte, se puede formar un efecto multiplicador, volviéndose cada vez más ricos. Por lo tanto, las cosas que se alinean con la estética y las preferencias de los ricos tienden a volverse más caras, mientras que las cosas que se alinean con la estética y las preferencias de las personas comunes pueden volverse cada vez más baratas.
En el mercado de criptomonedas, los ricos y las instituciones pueden utilizar monedas no convencionales como herramientas para obtener ganancias a expensas de los inversores comunes, mientras que utilizan tokens convencionales de alta liquidez como herramientas de almacenamiento de valor. La riqueza puede fluir de los inversores comunes hacia tokens de pequeña capitalización, siendo cosechada por los ricos o las instituciones, y luego fluir hacia monedas convencionales como Bitcoin. A medida que la liquidez de Bitcoin sigue aumentando, también lo hará su atractivo para los ricos y las instituciones.
El precio de Bitcoin no es clave, lo importante es si se puede conquistar la cuota de mercado financiero de Bitcoin.
La aprobación del ETF de Bitcoin por parte de la SEC ha provocado una competencia en el mercado en múltiples niveles. Incluyendo a varias instituciones financieras de renombre compitiendo por la posición de liderazgo en el ETF en Estados Unidos. En el mercado global, centros financieros como Singapur, Suiza y Hong Kong también están siguiendo de cerca. La posibilidad de que las instituciones vendan Bitcoin ciertamente existe. Para la pequeña cantidad de Bitcoin acumulada a corto plazo, si se vende en el mercado, en el actual entorno internacional, la posibilidad de volver a comprarlo sigue siendo una incógnita.
Además, al perder el soporte del ETF de Bitcoin al contado, las instituciones emisoras no solo perderán ingresos por comisiones, sino que también perderán la capacidad de influir en el precio del Bitcoin. Los mercados financieros correspondientes también perderán el poder de fijación de precios sobre este activo, que se considera el oro digital y un pilar para las finanzas futuras, y perderán aún más el mercado de derivados de Bitcoin al contado. Esto representa un fracaso estratégico para cualquier país y mercado financiero.
Por lo tanto, es difícil que el capital financiero tradicional global forme una conspiración de venta conjunta; por el contrario, es posible que en el proceso de acaparar continuamente se forme una nueva ola de entusiasmo por la inversión.
Bitcoin es una "acción de potencial" en Wall Street
Para aquellos activos con bajo costo y alto potencial de retorno, participar moderadamente no solo puede aumentar significativamente la rentabilidad de la cartera, sino también controlar el riesgo general. Bitcoin actualmente tiene una valoración relativamente baja en los mercados financieros tradicionales y su correlación con los activos principales no es alta (aunque ya no es tan negativa como antes). Por lo tanto, para los fondos principales, parece una elección lógica mantener un cierto porcentaje de Bitcoin.
Más importante aún, si en 2024 Bitcoin se convierte en el activo con el mayor rendimiento en el mercado financiero mainstream, aquellos gerentes de fondos que no hayan asignado Bitcoin tendrán dificultades para explicárselo a los inversionistas. En cambio, si mantienen un 1% o 2% de Bitcoin, incluso si el gerente de fondos no tiene una opinión favorable, y aunque haya pérdidas, el riesgo de Bitcoin no afectará en gran medida el desempeño general, y será más fácil de explicar a los inversionistas.
Bitcoin: La opción de inversión invisible para los gerentes de fondos de Wall Street
Se discutió anteriormente por qué los gerentes de fondos de Wall Street podrían verse obligados a comprar Bitcoin, ahora exploraremos por qué podrían optar por comprar Bitcoin de manera proactiva.
La red de Bitcoin tiene características de semi-anonimato. La SEC puede tener dificultades para monitorear de manera integral las cuentas de Bitcoin al contado de los gerentes de fondos, como lo hace con los valores regulados. Aunque en las principales plataformas de negociación, el depósito y retiro de tokens y la realización de transacciones extrabursátiles requieren completar la verificación de identidad, aún existen transacciones extrabursátiles fuera de línea. Las autoridades reguladoras pueden no tener suficientes medios para monitorear integralmente las posiciones al contado de los profesionales financieros.
Las afirmaciones anteriores proporcionan razones objetivas suficientes para que los gestores de fondos inviertan en Bitcoin. Dado que la liquidez de Bitcoin en sí es limitada, una pequeña cantidad de capital podría tener un impacto significativo en su precio. Entonces, como gestores de fondos, ¿qué otros factores podrían impedirles utilizar fondos públicos para beneficiarse a sí mismos en un contexto donde hay razones objetivas suficientes?
Crecimiento natural del tráfico del proyecto
El crecimiento natural del tráfico es un fenómeno único en el mercado de criptomonedas, y Bitcoin se beneficia a largo plazo de este fenómeno.
El crecimiento natural del tráfico de Bitcoin se refiere a que otros proyectos, para aprovechar la notoriedad de Bitcoin, se ven obligados a mejorar la imagen de Bitcoin, y finalmente inyectan el tráfico que obtienen de su operación de vuelta a Bitcoin.
Al revisar el proceso de emisión de todos los altcoins, se menciona la legendaria historia de Bitcoin, se relata el misterio y la grandeza de Satoshi Nakamoto. Esto a su vez explica cómo su propio proyecto es similar a Bitcoin, o cómo esperan convertirse en el próximo Bitcoin. Bitcoin no necesita una operación activa, puede construir su marca de manera pasiva a través de los proyectos de estos imitadores.
Actualmente, la competencia en los proyectos es más intensa, hay decenas de soluciones Layer2 sobre Bitcoin y decenas de millones de proyectos de inscripciones que están intentando obtener tráfico de Bitcoin, impulsando juntos la adopción masiva de Bitcoin. Nunca antes había tantos proyectos respaldando el ecosistema de Bitcoin, por lo que el crecimiento natural del tráfico de Bitcoin este año podría ser más fuerte que en el pasado.
Resumen
En comparación con el año pasado, el mayor cambio en el mercado ha sido la aprobación del ETF de Bitcoin. A través del análisis, descubrimos que todos los factores parecen estar impulsando el aumento del precio de Bitcoin. La oferta se está reduciendo, la demanda está aumentando.
En resumen, creo que: Bitcoin es probablemente la oportunidad de inversión más prometedora de 2024.
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ImpermanentLossFan
· hace16h
Jeje bull run aún está lejos
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alpha_leaker
· hace16h
¿Han introducido una posición, tontos?
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FallingLeaf
· hace16h
subir subir subir Ya lo había previsto
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FomoAnxiety
· hace16h
mundo Cripto tontos nunca pierden
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DoomCanister
· hace17h
tomar a la gente por tonta tres veces ¿todavía no introduces una posición?
Detrás del gran aumento del 50% de Bitcoin en 2024: el efecto ETF provoca un cambio en la oferta y la demanda
La locura del mercado de criptomonedas en 2024: El auge de Bitcoin y los motores detrás de él
En 2024, el mercado de encriptación digital muestra un fervor sin precedentes. Entre muchos activos, el rendimiento de Bitcoin es particularmente notable, habiendo logrado más del 50% de aumento solo en el último mes. ¿Cuáles son las razones detrás de este sorprendente rendimiento del mercado? ¿Puede esta locura continuar? Profundicemos en estas preguntas.
El aumento de los precios de los activos suele ser el resultado de una disminución en la oferta y un aumento en la demanda. Analizaremos ambos aspectos, la oferta y la demanda.
A medida que Bitcoin continúa reduciendo a la mitad, el impacto del lado de la oferta en su precio está disminuyendo gradualmente, pero aún debemos prestar atención a la presión de venta potencial:
Análisis del lado de la oferta
Según el mecanismo de consenso, la cantidad de nuevos Bitcoins producidos es inferior a 2 millones, y la tasa de emisión se reducirá a la mitad nuevamente. Esto significa que la nueva presión de venta se reducirá aún más. Observando las cuentas de los mineros, se mantiene por encima de 1.8 millones a largo plazo, lo que indica que los mineros no tienen la tendencia de realizar ventas masivas.
Por otro lado, la cantidad de Bitcoin en cuentas de tenencia a largo plazo sigue creciendo, actualmente alrededor de 14.9 millones de monedas. La cantidad de Bitcoin realmente en circulación es muy limitada, con un valor de mercado de menos de 350 mil millones. Esto también explica por qué la compra continua de 500 millones de dólares diarios puede impulsar significativamente el precio de Bitcoin.
Análisis del lado de la demanda
El aumento de la demanda proviene de múltiples aspectos:
ETF: Un catalizador único para el actual mercado alcista de Bitcoin
Bitcoin ha obtenido la calificación para ingresar al mercado financiero tradicional a través de la aprobación del ETF por parte de la SEC. Finalmente, los fondos en cumplimiento pueden fluir hacia el mercado de Bitcoin, y en el mundo de la encriptación, los fondos financieros tradicionales solo pueden dirigirse hacia Bitcoin.
Las características deflacionarias de Bitcoin facilitan la formación de una fuerte ola de inversión. Siempre que los fondos sigan comprando, el precio continuará subiendo; los fondos que poseen Bitcoin tendrán un rendimiento excepcional, lo que atraerá más capital, aumentando aún más el precio. Por otro lado, los fondos que no poseen Bitcoin enfrentan presión en su rendimiento y pueden incluso enfrentar salidas de capital. Este modelo ha estado operando durante años en el sector inmobiliario de Wall Street.
Las características del Bitcoin son más adecuadas para este juego de inversión. En el último mes, la compra neta promedio por día fue de menos de 500 millones de dólares, pero generó un aumento de más del 50% en el mercado. Esto es solo un volumen de negociación muy pequeño en el mercado financiero tradicional.
El ETF también ha aumentado el valor de Bitcoin desde la perspectiva de la liquidez. El tamaño de las finanzas tradicionales globales (incluyendo bienes raíces) alcanzó aproximadamente 560 billones de dólares en 2023. Esto indica que la liquidez de las finanzas tradicionales es actualmente suficiente para respaldar activos financieros de tal magnitud. Aunque la liquidez de Bitcoin está lejos de igualar la de los activos financieros tradicionales, el acceso a las finanzas tradicionales sin duda puede crear un mayor espacio de valoración para Bitcoin. Es importante destacar que esta liquidez regulada solo puede fluir hacia Bitcoin y no hacia otros activos encriptados. Bitcoin ya no comparte el mismo conjunto de liquidez con otros activos digitales encriptados.
Una mayor liquidez significa que los activos tienen un mayor valor de inversión. Solo los activos que pueden convertirse rápidamente en efectivo pueden soportar una mayor riqueza. Esto lleva al siguiente punto importante:
El Bitcoin preferido por los ricos, inevitablemente será cada vez más caro
Según la investigación de mercado, los multimillonarios en el campo de las criptomonedas suelen tener una gran proporción de Bitcoin durante un mercado alcista, mientras que los inversores de clase media o por debajo de esta solo poseen en su mayoría un 1/4 de Bitcoin en sus carteras. Actualmente, la participación de Bitcoin en todo el mercado de criptomonedas es del 54.8%. Si los lectores descubren que la proporción de personas en su círculo que posee Bitcoin es muy inferior a este número, entonces es probable que Bitcoin esté principalmente concentrado en manos de ricos e instituciones.
Aquí se introduce un fenómeno: el efecto Mateo—los activos que poseen los ricos tienden a apreciarse continuamente, mientras que los activos que poseen las personas comunes pueden devaluarse. Si no hay intervención gubernamental, la economía de mercado naturalmente llevará a la aparición del efecto Mateo. Los ricos se volverán más ricos, y los pobres pueden volverse más pobres. Esto no solo se debe a que los ricos pueden ser más inteligentes y capaces, sino que también poseen más recursos por naturaleza. Las personas inteligentes, los recursos útiles y la información naturalmente buscarán oportunidades de colaboración en torno a estos ricos. Siempre que la riqueza de una persona no se obtenga puramente por suerte, se puede formar un efecto multiplicador, volviéndose cada vez más ricos. Por lo tanto, las cosas que se alinean con la estética y las preferencias de los ricos tienden a volverse más caras, mientras que las cosas que se alinean con la estética y las preferencias de las personas comunes pueden volverse cada vez más baratas.
En el mercado de criptomonedas, los ricos y las instituciones pueden utilizar monedas no convencionales como herramientas para obtener ganancias a expensas de los inversores comunes, mientras que utilizan tokens convencionales de alta liquidez como herramientas de almacenamiento de valor. La riqueza puede fluir de los inversores comunes hacia tokens de pequeña capitalización, siendo cosechada por los ricos o las instituciones, y luego fluir hacia monedas convencionales como Bitcoin. A medida que la liquidez de Bitcoin sigue aumentando, también lo hará su atractivo para los ricos y las instituciones.
El precio de Bitcoin no es clave, lo importante es si se puede conquistar la cuota de mercado financiero de Bitcoin.
La aprobación del ETF de Bitcoin por parte de la SEC ha provocado una competencia en el mercado en múltiples niveles. Incluyendo a varias instituciones financieras de renombre compitiendo por la posición de liderazgo en el ETF en Estados Unidos. En el mercado global, centros financieros como Singapur, Suiza y Hong Kong también están siguiendo de cerca. La posibilidad de que las instituciones vendan Bitcoin ciertamente existe. Para la pequeña cantidad de Bitcoin acumulada a corto plazo, si se vende en el mercado, en el actual entorno internacional, la posibilidad de volver a comprarlo sigue siendo una incógnita.
Además, al perder el soporte del ETF de Bitcoin al contado, las instituciones emisoras no solo perderán ingresos por comisiones, sino que también perderán la capacidad de influir en el precio del Bitcoin. Los mercados financieros correspondientes también perderán el poder de fijación de precios sobre este activo, que se considera el oro digital y un pilar para las finanzas futuras, y perderán aún más el mercado de derivados de Bitcoin al contado. Esto representa un fracaso estratégico para cualquier país y mercado financiero.
Por lo tanto, es difícil que el capital financiero tradicional global forme una conspiración de venta conjunta; por el contrario, es posible que en el proceso de acaparar continuamente se forme una nueva ola de entusiasmo por la inversión.
Bitcoin es una "acción de potencial" en Wall Street
Para aquellos activos con bajo costo y alto potencial de retorno, participar moderadamente no solo puede aumentar significativamente la rentabilidad de la cartera, sino también controlar el riesgo general. Bitcoin actualmente tiene una valoración relativamente baja en los mercados financieros tradicionales y su correlación con los activos principales no es alta (aunque ya no es tan negativa como antes). Por lo tanto, para los fondos principales, parece una elección lógica mantener un cierto porcentaje de Bitcoin.
Más importante aún, si en 2024 Bitcoin se convierte en el activo con el mayor rendimiento en el mercado financiero mainstream, aquellos gerentes de fondos que no hayan asignado Bitcoin tendrán dificultades para explicárselo a los inversionistas. En cambio, si mantienen un 1% o 2% de Bitcoin, incluso si el gerente de fondos no tiene una opinión favorable, y aunque haya pérdidas, el riesgo de Bitcoin no afectará en gran medida el desempeño general, y será más fácil de explicar a los inversionistas.
Bitcoin: La opción de inversión invisible para los gerentes de fondos de Wall Street
Se discutió anteriormente por qué los gerentes de fondos de Wall Street podrían verse obligados a comprar Bitcoin, ahora exploraremos por qué podrían optar por comprar Bitcoin de manera proactiva.
La red de Bitcoin tiene características de semi-anonimato. La SEC puede tener dificultades para monitorear de manera integral las cuentas de Bitcoin al contado de los gerentes de fondos, como lo hace con los valores regulados. Aunque en las principales plataformas de negociación, el depósito y retiro de tokens y la realización de transacciones extrabursátiles requieren completar la verificación de identidad, aún existen transacciones extrabursátiles fuera de línea. Las autoridades reguladoras pueden no tener suficientes medios para monitorear integralmente las posiciones al contado de los profesionales financieros.
Las afirmaciones anteriores proporcionan razones objetivas suficientes para que los gestores de fondos inviertan en Bitcoin. Dado que la liquidez de Bitcoin en sí es limitada, una pequeña cantidad de capital podría tener un impacto significativo en su precio. Entonces, como gestores de fondos, ¿qué otros factores podrían impedirles utilizar fondos públicos para beneficiarse a sí mismos en un contexto donde hay razones objetivas suficientes?
Crecimiento natural del tráfico del proyecto
El crecimiento natural del tráfico es un fenómeno único en el mercado de criptomonedas, y Bitcoin se beneficia a largo plazo de este fenómeno.
El crecimiento natural del tráfico de Bitcoin se refiere a que otros proyectos, para aprovechar la notoriedad de Bitcoin, se ven obligados a mejorar la imagen de Bitcoin, y finalmente inyectan el tráfico que obtienen de su operación de vuelta a Bitcoin.
Al revisar el proceso de emisión de todos los altcoins, se menciona la legendaria historia de Bitcoin, se relata el misterio y la grandeza de Satoshi Nakamoto. Esto a su vez explica cómo su propio proyecto es similar a Bitcoin, o cómo esperan convertirse en el próximo Bitcoin. Bitcoin no necesita una operación activa, puede construir su marca de manera pasiva a través de los proyectos de estos imitadores.
Actualmente, la competencia en los proyectos es más intensa, hay decenas de soluciones Layer2 sobre Bitcoin y decenas de millones de proyectos de inscripciones que están intentando obtener tráfico de Bitcoin, impulsando juntos la adopción masiva de Bitcoin. Nunca antes había tantos proyectos respaldando el ecosistema de Bitcoin, por lo que el crecimiento natural del tráfico de Bitcoin este año podría ser más fuerte que en el pasado.
Resumen
En comparación con el año pasado, el mayor cambio en el mercado ha sido la aprobación del ETF de Bitcoin. A través del análisis, descubrimos que todos los factores parecen estar impulsando el aumento del precio de Bitcoin. La oferta se está reduciendo, la demanda está aumentando.
En resumen, creo que: Bitcoin es probablemente la oportunidad de inversión más prometedora de 2024.