Análisis del rendimiento de los proyectos DeFi en el ecosistema Solana
Recientemente, el ecosistema de Solana ha mostrado un fuerte impulso, con el precio de SOL acercándose a los 100 dólares el 22 de diciembre. Cabe destacar que el volumen de operaciones en los intercambios descentralizados de Solana superó en un momento al de Ethereum, lo que generó un gran debate en el mercado. Al mismo tiempo, Ethereum enfrenta diversas críticas, especialmente porque los proyectos de Finanzas descentralizadas que lideraron la última carrera alcista ya no son tan populares. Entonces, ¿cómo se están desempeñando los proyectos de DeFi en el ecosistema de Solana? ¿Realmente se están recuperando los proyectos antiguos? Analicemos juntos.
Proyectos de staking líquido lideran
El staking líquido se ha convertido en un importante punto de crecimiento dentro del ecosistema de Solana. El bloqueo de fondos en staking favorece el aumento del precio de SOL, mientras que la aplicación de varios tokens de staking líquido (LST) en otros proyectos de Finanzas descentralizadas, junto con la atracción de los airdrops de nuevos proyectos, sigue impulsando el crecimiento del capital participativo.
Marinade Finance y Jito son los dos mayores proyectos de staking líquido en Solana. A fecha del 22 de diciembre, su valor total bloqueado (TVL) alcanzó los 1,050 millones de dólares y 626 millones de dólares, respectivamente, ocupando los primeros lugares en el ecosistema de Solana. Aunque el TVL en dólares de Marinade es solo el 57% en comparación con su punto máximo, la cantidad de SOL apostados (11.15 millones de SOL) ha alcanzado un máximo histórico.
Jito también proporciona infraestructura MEV sobre la base de la participación, y su airdrop extraordinario le ha ganado un amplio apoyo. Recientemente, debido a que comenzó a incentivar la aplicación de JitoSOL en proyectos de Finanzas descentralizadas, la cantidad de participación de Jito ha crecido rápidamente, alcanzando actualmente 6,42 millones de SOL.
El volumen de operaciones en DEX se destaca
En el campo de los intercambios descentralizados (DEX), Raydium y Orca siguen siendo jugadores principales, pero sus posiciones han cambiado. Ambos han desarrollado funciones de liquidez centralizada sobre la base existente.
Desde el punto de vista de la liquidez, Raydium actualmente tiene 113 millones de dólares, solo el 5.1% de su máximo; Orca tiene 184 millones de dólares, que es el 13% de su máximo.
Recientemente, el volumen de transacciones en el DEX de Solana ha superado al de Ethereum, lo que ha generado atención. Los datos muestran que, tanto en un período de 24 horas como en uno de 7 días, el volumen de transacciones de Solana es superior al de Ethereum. A pesar de las voces críticas que sugieren que esto podría ser una duplicación del volumen de transacciones de los agregadores, los datos de volumen de transacciones por día aún muestran la ventaja del DEX de Solana.
Es notable que la relación de volumen de operaciones/TVL del DEX de Solana es mucho más alta que la de Ethereum, lo que significa que, con el mismo capital, los rendimientos por proporcionar liquidez en Solana pueden ser más altos, lo que podría atraer más fondos.
Nuevos talentos en el mercado de préstamos
El campo del préstamo descentralizado ha cambiado considerablemente. Aunque el antiguo proyecto Solend todavía ocupa un lugar destacado, ha sido superado por proyectos emergentes. El TVL de Solend ha caído de un máximo de 910 millones de dólares a 187 millones de dólares, y otros protocolos de préstamo establecidos han tenido un rendimiento aún más desalentador.
Los nuevos proyectos marginfi y Kamino han tenido un rendimiento destacado, con un TVL de 348 millones de dólares y 204 millones de dólares, respectivamente, y un crecimiento rápido. Estos dos proyectos aún no han emitido tokens de gobernanza, pero han lanzado sistemas de puntos para atraer depósitos y préstamos de los usuarios. Con varios efectos de airdrop y el apoyo de LST, estos proyectos han recibido un flujo continuo de fondos.
Otras Finanzas descentralizadas
Agregador de rendimientos: este campo ha sido casi negado por el mercado. Sunny, que alguna vez fue brillante, ha visto su TVL caer de un pico de 3.4 mil millones de dólares a 4.02 millones de dólares.
Contratos perpetuos: en comparación con los proyectos en Layer 2 de Ethereum, Solana tiene un desempeño promedio en este campo. Drift es el proyecto que actualmente muestra un mejor rendimiento, con un TVL que alcanza un máximo histórico de 105 millones de dólares. JLP de Jupiter también demuestra una sólida capacidad.
Establecimientos descentralizados: Solana no ha tenido un desempeño destacado en este campo. Proyectos como UXD Protocol, Parrot Protocol y Hubble han mostrado una tendencia a la baja.
Resumen
Los proyectos DeFi en el ecosistema de Solana presentan un desarrollo diversificado. Los proyectos de staking líquido lideran el crecimiento del TVL, el volumen de operaciones en DEX muestra un rendimiento destacado y las plataformas de préstamos emergentes están surgiendo rápidamente. Sin embargo, los agregadores de rendimiento y los proyectos de stablecoins tienen un rendimiento mediocre. Con la mejora continua e innovación del ecosistema, se espera que la competitividad de Solana en el campo DeFi se eleve aún más.
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La recuperación completa del ecosistema DeFi de Solana lidera el staking liquido y los DEX.
Análisis del rendimiento de los proyectos DeFi en el ecosistema Solana
Recientemente, el ecosistema de Solana ha mostrado un fuerte impulso, con el precio de SOL acercándose a los 100 dólares el 22 de diciembre. Cabe destacar que el volumen de operaciones en los intercambios descentralizados de Solana superó en un momento al de Ethereum, lo que generó un gran debate en el mercado. Al mismo tiempo, Ethereum enfrenta diversas críticas, especialmente porque los proyectos de Finanzas descentralizadas que lideraron la última carrera alcista ya no son tan populares. Entonces, ¿cómo se están desempeñando los proyectos de DeFi en el ecosistema de Solana? ¿Realmente se están recuperando los proyectos antiguos? Analicemos juntos.
Proyectos de staking líquido lideran
El staking líquido se ha convertido en un importante punto de crecimiento dentro del ecosistema de Solana. El bloqueo de fondos en staking favorece el aumento del precio de SOL, mientras que la aplicación de varios tokens de staking líquido (LST) en otros proyectos de Finanzas descentralizadas, junto con la atracción de los airdrops de nuevos proyectos, sigue impulsando el crecimiento del capital participativo.
Marinade Finance y Jito son los dos mayores proyectos de staking líquido en Solana. A fecha del 22 de diciembre, su valor total bloqueado (TVL) alcanzó los 1,050 millones de dólares y 626 millones de dólares, respectivamente, ocupando los primeros lugares en el ecosistema de Solana. Aunque el TVL en dólares de Marinade es solo el 57% en comparación con su punto máximo, la cantidad de SOL apostados (11.15 millones de SOL) ha alcanzado un máximo histórico.
Jito también proporciona infraestructura MEV sobre la base de la participación, y su airdrop extraordinario le ha ganado un amplio apoyo. Recientemente, debido a que comenzó a incentivar la aplicación de JitoSOL en proyectos de Finanzas descentralizadas, la cantidad de participación de Jito ha crecido rápidamente, alcanzando actualmente 6,42 millones de SOL.
El volumen de operaciones en DEX se destaca
En el campo de los intercambios descentralizados (DEX), Raydium y Orca siguen siendo jugadores principales, pero sus posiciones han cambiado. Ambos han desarrollado funciones de liquidez centralizada sobre la base existente.
Desde el punto de vista de la liquidez, Raydium actualmente tiene 113 millones de dólares, solo el 5.1% de su máximo; Orca tiene 184 millones de dólares, que es el 13% de su máximo.
Recientemente, el volumen de transacciones en el DEX de Solana ha superado al de Ethereum, lo que ha generado atención. Los datos muestran que, tanto en un período de 24 horas como en uno de 7 días, el volumen de transacciones de Solana es superior al de Ethereum. A pesar de las voces críticas que sugieren que esto podría ser una duplicación del volumen de transacciones de los agregadores, los datos de volumen de transacciones por día aún muestran la ventaja del DEX de Solana.
Es notable que la relación de volumen de operaciones/TVL del DEX de Solana es mucho más alta que la de Ethereum, lo que significa que, con el mismo capital, los rendimientos por proporcionar liquidez en Solana pueden ser más altos, lo que podría atraer más fondos.
Nuevos talentos en el mercado de préstamos
El campo del préstamo descentralizado ha cambiado considerablemente. Aunque el antiguo proyecto Solend todavía ocupa un lugar destacado, ha sido superado por proyectos emergentes. El TVL de Solend ha caído de un máximo de 910 millones de dólares a 187 millones de dólares, y otros protocolos de préstamo establecidos han tenido un rendimiento aún más desalentador.
Los nuevos proyectos marginfi y Kamino han tenido un rendimiento destacado, con un TVL de 348 millones de dólares y 204 millones de dólares, respectivamente, y un crecimiento rápido. Estos dos proyectos aún no han emitido tokens de gobernanza, pero han lanzado sistemas de puntos para atraer depósitos y préstamos de los usuarios. Con varios efectos de airdrop y el apoyo de LST, estos proyectos han recibido un flujo continuo de fondos.
Otras Finanzas descentralizadas
Agregador de rendimientos: este campo ha sido casi negado por el mercado. Sunny, que alguna vez fue brillante, ha visto su TVL caer de un pico de 3.4 mil millones de dólares a 4.02 millones de dólares.
Contratos perpetuos: en comparación con los proyectos en Layer 2 de Ethereum, Solana tiene un desempeño promedio en este campo. Drift es el proyecto que actualmente muestra un mejor rendimiento, con un TVL que alcanza un máximo histórico de 105 millones de dólares. JLP de Jupiter también demuestra una sólida capacidad.
Establecimientos descentralizados: Solana no ha tenido un desempeño destacado en este campo. Proyectos como UXD Protocol, Parrot Protocol y Hubble han mostrado una tendencia a la baja.
Resumen
Los proyectos DeFi en el ecosistema de Solana presentan un desarrollo diversificado. Los proyectos de staking líquido lideran el crecimiento del TVL, el volumen de operaciones en DEX muestra un rendimiento destacado y las plataformas de préstamos emergentes están surgiendo rápidamente. Sin embargo, los agregadores de rendimiento y los proyectos de stablecoins tienen un rendimiento mediocre. Con la mejora continua e innovación del ecosistema, se espera que la competitividad de Solana en el campo DeFi se eleve aún más.