Análisis comparativo de los mecanismos de stake de Ethereum y Polkadot
Con la próxima llegada de la actualización de Shanghai de Ethereum, se activará la función de extracción de staking, lo que ha generado un amplio interés en el campo del staking de Ethereum y los productos derivados relacionados. Al mismo tiempo, Polkadot ha estado utilizando el mecanismo PoS desde su lanzamiento en 2019 y recientemente ha lanzado varias nuevas herramientas de staking. Este artículo comparará los mecanismos de staking y el estado actual de estas dos redes desde múltiples perspectivas, y analizará brevemente el desarrollo de su campo de productos derivados.
Mecanismo de stake
Ethereum utiliza un mecanismo de prueba de participación (PoS), donde cada validador debe poseer 32 ETH para realizar un stake. Los validadores ejecutan un nodo principal de la cadena de señal y múltiples clientes de validadores, cada cliente correspondiente a 32 ETH. Estos validadores son asignados aleatoriamente a un "comité", encargado de validar los fragmentos en la red. Ethereum 2.0 necesita un gran conjunto de validadores para garantizar la disponibilidad y efectividad: cada fragmento necesita al menos 111 validadores para operar la red, y 256 validadores son necesarios para completar la confirmación final de todos los fragmentos en un período. Si hay 64 fragmentos, se necesitan 16384 validadores.
Polkadot utiliza un mecanismo de Prueba de Participación Nominada (NPoS), que incluye dos roles: el "validador" que ejecuta nodos y el "nominador" que nomina a los validadores. Los nominadores no necesitan ejecutar máquinas personalmente, pero aún pueden recibir recompensas del sistema. Los nominadores también pueden unirse a un grupo de nominadores para reducir aún más la barrera de entrada y simplificar el proceso de operación. NPoS permite que el tamaño del conjunto de validadores requerido por Polkadot sea más pequeño, cada cadena paralela necesita aproximadamente 10 validadores, y 100 cadenas paralelas solo requieren 1000 validadores. Actualmente, la red de Polkadot tiene 297 validadores y se estima que necesitará 1000 validadores en la fase de madurez de la red, por lo que se ha lanzado el "Plan de Mil Validadores" para aumentar el número de validadores.
Datos actuales de staking
Hasta los últimos datos, Ethereum tiene 16.44 millones de ETH en stake, con una tasa de stake del 14.3%, 513,000 validadores y un rendimiento de stake del 4.32%, mientras que el rendimiento ajustado por inflación es del 4.55%. Polkadot tiene 592 millones de DOT en stake, con una tasa de stake del 46.4%, un número de nominadores de 455,000, un rendimiento histórico de stake del 15.39% y un rendimiento ajustado por inflación del 8.26%.
Para las cadenas PoS, cuanto mayor sea la tasa de staking, mayor será la seguridad de la red. Actualmente, la tasa de staking de Ethereum es relativamente baja, posiblemente porque el ETH apostado en la versión actual no se puede retirar. Se espera que la actualización "Shanghái" de Ethereum, que se completará en marzo, permita retirar el ETH apostado, lo que podría aumentar significativamente la tasa de staking. La tasa de staking ideal de Polkadot es del 50%, mientras que la tasa de staking real se mantiene en su mayoría entre el 40% y el 60%.
Período de bloqueo
Actualmente, el ETH en staking en Ethereum no se puede retirar; la función de retiro se activará una vez completada la actualización "Shanghai". En ese momento, el período de bloqueo del staking de ETH será de 27 horas, y se podrá retirar el ETH en staking 27 horas después de la liberación.
El período de bloqueo del staking de Polkadot es de 28 días, y se pueden retirar los DOT apostados 28 días después de la desvinculación. Un período de bloqueo más largo ayuda a aumentar la seguridad del protocolo, pero también puede disminuir el atractivo para los stakers debido a la menor flexibilidad y al mayor costo de oportunidad.
stake门槛
Ethereum solo admite un tipo de método de staking nativo, es decir, ejecutar un validador de forma independiente. Cada validador debe depositar 32 ETH en el contrato de depósito ETH2 y necesita una computadora dedicada con conexión a la red durante todo el año, así como ciertos conocimientos técnicos.
Aunque el protocolo de Ethereum no admite la delegación de staking, hay terceros en el mercado que ofrecen servicios de alojamiento de nodos, externalizando el trabajo de operación de nodos a proveedores de servicios. Este método aún requiere depositar 32 ETH, es adecuado para usuarios con fondos pero sin conocimientos técnicos, aunque se necesita tener cierta confianza en el proveedor de alojamiento.
El protocolo Polkadot admite de forma nativa cuatro tipos de staking, ordenados de mayor a menor según el umbral de capital: operar un validador, nominación directa, operar un grupo de nominación y unirse a un grupo de nominación, siendo necesario un mínimo de 1 DOT para participar en el staking. Polkadot también ofrece el sitio web "panel de staking", que facilita a los usuarios realizar operaciones de staking.
Los validadores en funcionamiento necesitan una computadora dedicada a la red conectada durante todo el año y conocimientos técnicos relacionados. Además, se requiere que la cantidad de DOT en stake esté entre las más altas para ingresar al conjunto de validadores activos, actualmente se necesitan al menos aproximadamente 1.6 millones de DOT.
La nominación directa requiere "nominar" a los validadores de confianza (hasta 16) y realizar el stake de DOT bajo esos validadores. Los nominadores y los validadores comparten las mismas recompensas de la red, y se debe pagar una comisión a los validadores (actualmente un promedio del 4.04%). Si un validador nominado actúa de manera maliciosa, el nominador también será penalizado. Actualmente, se requieren aproximadamente 264 DOT para obtener recompensas por nominación.
El funcionamiento del pool de nominación es una nueva función que se lanzó recientemente, destinada a reducir aún más el umbral de nominación. Los pequeños nominadores pueden formar un pool de nominación, depositar DOT en el pool y luego el pool en su conjunto actúa como un nominador para nominar un conjunto de validadores seleccionados. Actualmente, operar un pool de nominación requiere 200 DOT.
Unirse al grupo de nominaciones es la forma más simple de stake, no es necesario elegir un validador por sí mismo, solo se necesita 1 DOT para participar y obtener recompensas.
Desde la perspectiva de los requisitos de staking, Polkadot ofrece más opciones de staking nativas, con un mínimo de solo 1 DOT para participar, y algunas modalidades no requieren conocimientos técnicos. Ya sea por los fondos o los requisitos técnicos, el umbral de participación en el staking de Polkadot es más bajo, lo que ayuda a atraer a más personas a participar, aumentando el grado de descentralización y seguridad de la red.
Stake de Liquidez
Los productos derivados de staking líquido (LSD) permiten a los usuarios obtener recompensas por staking y mantener la liquidez de los fondos, aumentando así la eficiencia del capital. Después de que los usuarios apuestan sus tokens en el protocolo de staking líquido, pueden generar tokens de derivados líquidos correspondientes, que pueden ser utilizados para participar en DeFi, mientras obtienen recompensas por staking. El staking líquido puede estimular la actividad económica en las cadenas PoS, haciendo que las dos vías de obtención de ingresos, staking y participación en DeFi, se complementen entre sí.
Es posible que debido a que los fondos de staking nativos de Ethereum no se pueden retirar actualmente, la tasa de participación en staking líquido sea muy alta. En el primer trimestre de 2023, el 44% de todo el ETH en staking se realizó a través de staking líquido. El TVL de staking líquido de Ethereum ha alcanzado los 10,000 millones de dólares, donde un cierto protocolo tiene una posición dominante absoluta, con una cuota de mercado del 73.42%.
En comparación, la distribución del TVL de los productos de staking líquido en el ecosistema de Polkadot es relativamente equilibrada, con un total de TVL de solo 50.44 millones de dólares en varios protocolos principales, mientras que actualmente hay 592 millones de DOT en staking. La tasa de adopción del staking líquido en Polkadot es bastante baja, lo que indica un gran potencial de crecimiento en el mercado. Además, los productos de staking líquido desarrollados en la cadena paralela de Polkadot tienen algunas ventajas únicas, como la facilidad de integración entre cadenas.
En general, la tasa de adopción del staking líquido de Ethereum es alta, pero el mercado presenta una situación de dominio de una sola empresa; la tasa de adopción del staking líquido en el ecosistema de Polkadot es relativamente baja, pero el mercado es más disperso y aún no ha surgido un producto con una ventaja especialmente notable.
Resumen
| | Ethereum | Polkadot |
|--------------|-------------------------|------------|
| stake机制 | PoS | NPoS |
| Tasa de stake | 14.3% | 46.4% |
| Tasa de rendimiento de stake ajustada por inflación | 4.55% | 8.26% |
| Período de bloqueo de staking | Actualmente no se puede retirar, después de habilitar la función de retiro será de 27 horas | 28 días |
| Umbral de staking | 32 Ether | Mínimo 1 DOT |
| Staking líquido | Gran tamaño de mercado, alta concentración | Tamaño de mercado pequeño, más disperso |
En general, la tasa de staking de Polkadot es más alta que la de Ethereum, ofreciendo más opciones de staking nativas y con un umbral de participación más bajo. El mercado de staking líquido de Ethereum está más maduro. Con la próxima actualización de Shanghai de Ethereum y la mayor popularización del staking líquido en el ecosistema de Polkadot, es posible que la dinámica entre ambos cambie significativamente.
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SybilSlayer
· 08-06 07:55
Polkadot todavía le falta un poco de madurez.
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SleepyArbCat
· 08-06 07:52
Estoy agotado, esta extracción es realmente lenta. Voy a descansar un rato... ¡32 de ellos! No puedo contar con mis patas.
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PensionDestroyer
· 08-06 07:45
¿Por qué invertir en Polkadot? ¿No es atractivo 32 ETH?
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AltcoinHunter
· 08-06 07:44
¿Para qué sirve la función de extracción? ¿No se acabó todo después de una ola de ventas?
Ethereum vs Polkadot: comparación completa de los mecanismos de stake y análisis del desarrollo de derivación
Análisis comparativo de los mecanismos de stake de Ethereum y Polkadot
Con la próxima llegada de la actualización de Shanghai de Ethereum, se activará la función de extracción de staking, lo que ha generado un amplio interés en el campo del staking de Ethereum y los productos derivados relacionados. Al mismo tiempo, Polkadot ha estado utilizando el mecanismo PoS desde su lanzamiento en 2019 y recientemente ha lanzado varias nuevas herramientas de staking. Este artículo comparará los mecanismos de staking y el estado actual de estas dos redes desde múltiples perspectivas, y analizará brevemente el desarrollo de su campo de productos derivados.
Mecanismo de stake
Ethereum utiliza un mecanismo de prueba de participación (PoS), donde cada validador debe poseer 32 ETH para realizar un stake. Los validadores ejecutan un nodo principal de la cadena de señal y múltiples clientes de validadores, cada cliente correspondiente a 32 ETH. Estos validadores son asignados aleatoriamente a un "comité", encargado de validar los fragmentos en la red. Ethereum 2.0 necesita un gran conjunto de validadores para garantizar la disponibilidad y efectividad: cada fragmento necesita al menos 111 validadores para operar la red, y 256 validadores son necesarios para completar la confirmación final de todos los fragmentos en un período. Si hay 64 fragmentos, se necesitan 16384 validadores.
Polkadot utiliza un mecanismo de Prueba de Participación Nominada (NPoS), que incluye dos roles: el "validador" que ejecuta nodos y el "nominador" que nomina a los validadores. Los nominadores no necesitan ejecutar máquinas personalmente, pero aún pueden recibir recompensas del sistema. Los nominadores también pueden unirse a un grupo de nominadores para reducir aún más la barrera de entrada y simplificar el proceso de operación. NPoS permite que el tamaño del conjunto de validadores requerido por Polkadot sea más pequeño, cada cadena paralela necesita aproximadamente 10 validadores, y 100 cadenas paralelas solo requieren 1000 validadores. Actualmente, la red de Polkadot tiene 297 validadores y se estima que necesitará 1000 validadores en la fase de madurez de la red, por lo que se ha lanzado el "Plan de Mil Validadores" para aumentar el número de validadores.
Datos actuales de staking
Hasta los últimos datos, Ethereum tiene 16.44 millones de ETH en stake, con una tasa de stake del 14.3%, 513,000 validadores y un rendimiento de stake del 4.32%, mientras que el rendimiento ajustado por inflación es del 4.55%. Polkadot tiene 592 millones de DOT en stake, con una tasa de stake del 46.4%, un número de nominadores de 455,000, un rendimiento histórico de stake del 15.39% y un rendimiento ajustado por inflación del 8.26%.
Para las cadenas PoS, cuanto mayor sea la tasa de staking, mayor será la seguridad de la red. Actualmente, la tasa de staking de Ethereum es relativamente baja, posiblemente porque el ETH apostado en la versión actual no se puede retirar. Se espera que la actualización "Shanghái" de Ethereum, que se completará en marzo, permita retirar el ETH apostado, lo que podría aumentar significativamente la tasa de staking. La tasa de staking ideal de Polkadot es del 50%, mientras que la tasa de staking real se mantiene en su mayoría entre el 40% y el 60%.
Período de bloqueo
Actualmente, el ETH en staking en Ethereum no se puede retirar; la función de retiro se activará una vez completada la actualización "Shanghai". En ese momento, el período de bloqueo del staking de ETH será de 27 horas, y se podrá retirar el ETH en staking 27 horas después de la liberación.
El período de bloqueo del staking de Polkadot es de 28 días, y se pueden retirar los DOT apostados 28 días después de la desvinculación. Un período de bloqueo más largo ayuda a aumentar la seguridad del protocolo, pero también puede disminuir el atractivo para los stakers debido a la menor flexibilidad y al mayor costo de oportunidad.
stake门槛
Ethereum solo admite un tipo de método de staking nativo, es decir, ejecutar un validador de forma independiente. Cada validador debe depositar 32 ETH en el contrato de depósito ETH2 y necesita una computadora dedicada con conexión a la red durante todo el año, así como ciertos conocimientos técnicos.
Aunque el protocolo de Ethereum no admite la delegación de staking, hay terceros en el mercado que ofrecen servicios de alojamiento de nodos, externalizando el trabajo de operación de nodos a proveedores de servicios. Este método aún requiere depositar 32 ETH, es adecuado para usuarios con fondos pero sin conocimientos técnicos, aunque se necesita tener cierta confianza en el proveedor de alojamiento.
El protocolo Polkadot admite de forma nativa cuatro tipos de staking, ordenados de mayor a menor según el umbral de capital: operar un validador, nominación directa, operar un grupo de nominación y unirse a un grupo de nominación, siendo necesario un mínimo de 1 DOT para participar en el staking. Polkadot también ofrece el sitio web "panel de staking", que facilita a los usuarios realizar operaciones de staking.
Los validadores en funcionamiento necesitan una computadora dedicada a la red conectada durante todo el año y conocimientos técnicos relacionados. Además, se requiere que la cantidad de DOT en stake esté entre las más altas para ingresar al conjunto de validadores activos, actualmente se necesitan al menos aproximadamente 1.6 millones de DOT.
La nominación directa requiere "nominar" a los validadores de confianza (hasta 16) y realizar el stake de DOT bajo esos validadores. Los nominadores y los validadores comparten las mismas recompensas de la red, y se debe pagar una comisión a los validadores (actualmente un promedio del 4.04%). Si un validador nominado actúa de manera maliciosa, el nominador también será penalizado. Actualmente, se requieren aproximadamente 264 DOT para obtener recompensas por nominación.
El funcionamiento del pool de nominación es una nueva función que se lanzó recientemente, destinada a reducir aún más el umbral de nominación. Los pequeños nominadores pueden formar un pool de nominación, depositar DOT en el pool y luego el pool en su conjunto actúa como un nominador para nominar un conjunto de validadores seleccionados. Actualmente, operar un pool de nominación requiere 200 DOT.
Unirse al grupo de nominaciones es la forma más simple de stake, no es necesario elegir un validador por sí mismo, solo se necesita 1 DOT para participar y obtener recompensas.
Desde la perspectiva de los requisitos de staking, Polkadot ofrece más opciones de staking nativas, con un mínimo de solo 1 DOT para participar, y algunas modalidades no requieren conocimientos técnicos. Ya sea por los fondos o los requisitos técnicos, el umbral de participación en el staking de Polkadot es más bajo, lo que ayuda a atraer a más personas a participar, aumentando el grado de descentralización y seguridad de la red.
Stake de Liquidez
Los productos derivados de staking líquido (LSD) permiten a los usuarios obtener recompensas por staking y mantener la liquidez de los fondos, aumentando así la eficiencia del capital. Después de que los usuarios apuestan sus tokens en el protocolo de staking líquido, pueden generar tokens de derivados líquidos correspondientes, que pueden ser utilizados para participar en DeFi, mientras obtienen recompensas por staking. El staking líquido puede estimular la actividad económica en las cadenas PoS, haciendo que las dos vías de obtención de ingresos, staking y participación en DeFi, se complementen entre sí.
Es posible que debido a que los fondos de staking nativos de Ethereum no se pueden retirar actualmente, la tasa de participación en staking líquido sea muy alta. En el primer trimestre de 2023, el 44% de todo el ETH en staking se realizó a través de staking líquido. El TVL de staking líquido de Ethereum ha alcanzado los 10,000 millones de dólares, donde un cierto protocolo tiene una posición dominante absoluta, con una cuota de mercado del 73.42%.
En comparación, la distribución del TVL de los productos de staking líquido en el ecosistema de Polkadot es relativamente equilibrada, con un total de TVL de solo 50.44 millones de dólares en varios protocolos principales, mientras que actualmente hay 592 millones de DOT en staking. La tasa de adopción del staking líquido en Polkadot es bastante baja, lo que indica un gran potencial de crecimiento en el mercado. Además, los productos de staking líquido desarrollados en la cadena paralela de Polkadot tienen algunas ventajas únicas, como la facilidad de integración entre cadenas.
En general, la tasa de adopción del staking líquido de Ethereum es alta, pero el mercado presenta una situación de dominio de una sola empresa; la tasa de adopción del staking líquido en el ecosistema de Polkadot es relativamente baja, pero el mercado es más disperso y aún no ha surgido un producto con una ventaja especialmente notable.
Resumen
| | Ethereum | Polkadot | |--------------|-------------------------|------------| | stake机制 | PoS | NPoS | | Tasa de stake | 14.3% | 46.4% | | Tasa de rendimiento de stake ajustada por inflación | 4.55% | 8.26% | | Período de bloqueo de staking | Actualmente no se puede retirar, después de habilitar la función de retiro será de 27 horas | 28 días | | Umbral de staking | 32 Ether | Mínimo 1 DOT | | Staking líquido | Gran tamaño de mercado, alta concentración | Tamaño de mercado pequeño, más disperso |
En general, la tasa de staking de Polkadot es más alta que la de Ethereum, ofreciendo más opciones de staking nativas y con un umbral de participación más bajo. El mercado de staking líquido de Ethereum está más maduro. Con la próxima actualización de Shanghai de Ethereum y la mayor popularización del staking líquido en el ecosistema de Polkadot, es posible que la dinámica entre ambos cambie significativamente.