La operación inesperada de una ballena de Ethereum provoca discusiones sobre la seguridad de los intercambios de futuros perpetuos descentralizados
Recientemente, una ballena de Ethereum abrió una posición larga en ETH con un apalancamiento de 50x en una plataforma de comercio de futuros perpetuos, alcanzando una ganancia flotante máxima de más de 2 millones de dólares. Debido al tamaño de la posición y a la transparencia de las finanzas descentralizadas, todo el mercado de criptomonedas está prestando mucha atención a los movimientos posteriores de esta ballena.
Sorprendentemente, este inversor no optó por aumentar su posición ni por cerrar directamente para obtener ganancias, sino que adoptó una estrategia única: retirando parte del margen para obtener beneficios. Esta operación llevó a que el sistema ajustara automáticamente el precio de liquidación de la posición larga, lo que finalmente activó el mecanismo de liquidación, permitiendo que el inversor obtuviera aproximadamente 1.8 millones de dólares.
Este modo de operar tuvo un impacto considerable en el fondo de liquidez del intercambio. El fondo de liquidez de la plataforma es responsable de proporcionar mercado, operando a través de la recaudación de tarifas por fondos y ganancias de liquidación, y también permite a los usuarios proporcionar liquidez. Debido a que las Ballenas obtuvieron ganancias excesivas, si se cerraran las posiciones normalmente, podría haber una falta de liquidez en el lado opuesto, pero al activar proactivamente la liquidación, las pérdidas son asumidas por el fondo de liquidez. Solo el 12 de marzo, el fondo de liquidez de la plataforma disminuyó en aproximadamente 4 millones de dólares.
Este evento destaca los graves desafíos que enfrentan los intercambios de futuros perpetuos descentralizados, especialmente la necesidad urgente de innovación en los mecanismos de los pools de liquidez. Actualmente, los intercambios de futuros perpetuos descentralizados más destacados en el mercado utilizan diferentes mecanismos para enfrentar riesgos similares:
Una plataforma de comercio de futuros perpetuos utiliza un fondo de liquidez comunitario para proporcionar capital, permitiendo a los usuarios participar en la distribución de ganancias del mercado. Utiliza un libro de órdenes en cadena de alto rendimiento para la coincidencia, ofreciendo una experiencia cercana a la de un intercambio centralizado. El mecanismo de liquidación de la plataforma permite que cualquier usuario con suficiente capital participe, mientras que el fondo de liquidez también actúa como un seguro de liquidación.
Otra plataforma basada en Solana utiliza piscinas de liquidez de múltiples activos para proporcionar liquidez, adoptando un innovador mecanismo de LP a Trader, logrando una experiencia de comercio con deslizamiento cercano a cero a través de la fijación de precios de oráculos. Su mecanismo de liquidación es automático, ejecutado por contratos inteligentes según el precio del oráculo.
También hay una plataforma que utiliza un fondo de índice multi-activos como contraparte para todas las transacciones. Logra transacciones de "cero deslizamiento" a través de cotizaciones de oráculos y creación automática de mercado. La liquidación también se realiza de manera automática, utilizando oráculos multi-fuente de autoridad para garantizar la precisión de los precios.
Estas plataformas tienen características únicas en cuanto a la provisión de liquidez, el modelo de creación de mercado, el mecanismo de liquidación y la gestión de riesgos, pero todas enfrentan el desafío de equilibrar la Descentralización, la seguridad y la eficiencia.
Para prevenir ataques similares, las plataformas de intercambio pueden necesitar tomar algunas medidas, como reducir el apalancamiento máximo, aumentar los requisitos de margen y establecer límites en la posición total de activos únicos. Sin embargo, estas medidas pueden entrar en conflicto con el principio fundamental de la Descentralización financiera: permitir que cualquier persona acceda sin necesidad de permiso.
A largo plazo, la mejor solución para un intercambio de futuros perpetuos descentralizado podría ser, a medida que el mercado madura, aumentar gradualmente la profundidad de liquidez y elevar los costos de ataque, hasta que tales operaciones no sean rentables. La actual dificultad puede verse como un dolor de crecimiento inevitable en el proceso de desarrollo de este nuevo campo, impulsando a toda la industria hacia una dirección más segura y eficiente.
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MemecoinResearcher
· hace7h
juego de degen basado ngl 50x golpes fr
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ParallelChainMaxi
· 08-06 07:50
Otra vez es un día en que los grandes inversores toman a la gente por tonta...
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HappyMinerUncle
· 08-06 07:50
Tsk tsk, se aprovecharon de 180 w. ¡Qué experto!
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FlyingLeek
· 08-06 07:45
Todavía no se puede escapar del destino de ser engañados.
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WalletWhisperer
· 08-06 07:37
Cebolla es cebolla, el abuelo ballena sigue siendo el abuelo ballena
La ballena de Ethereum manipula el arbitraje de liquidaciones, lo que genera controversia sobre la seguridad de los futuros perpetuos en DEX.
La operación inesperada de una ballena de Ethereum provoca discusiones sobre la seguridad de los intercambios de futuros perpetuos descentralizados
Recientemente, una ballena de Ethereum abrió una posición larga en ETH con un apalancamiento de 50x en una plataforma de comercio de futuros perpetuos, alcanzando una ganancia flotante máxima de más de 2 millones de dólares. Debido al tamaño de la posición y a la transparencia de las finanzas descentralizadas, todo el mercado de criptomonedas está prestando mucha atención a los movimientos posteriores de esta ballena.
Sorprendentemente, este inversor no optó por aumentar su posición ni por cerrar directamente para obtener ganancias, sino que adoptó una estrategia única: retirando parte del margen para obtener beneficios. Esta operación llevó a que el sistema ajustara automáticamente el precio de liquidación de la posición larga, lo que finalmente activó el mecanismo de liquidación, permitiendo que el inversor obtuviera aproximadamente 1.8 millones de dólares.
Este modo de operar tuvo un impacto considerable en el fondo de liquidez del intercambio. El fondo de liquidez de la plataforma es responsable de proporcionar mercado, operando a través de la recaudación de tarifas por fondos y ganancias de liquidación, y también permite a los usuarios proporcionar liquidez. Debido a que las Ballenas obtuvieron ganancias excesivas, si se cerraran las posiciones normalmente, podría haber una falta de liquidez en el lado opuesto, pero al activar proactivamente la liquidación, las pérdidas son asumidas por el fondo de liquidez. Solo el 12 de marzo, el fondo de liquidez de la plataforma disminuyó en aproximadamente 4 millones de dólares.
Este evento destaca los graves desafíos que enfrentan los intercambios de futuros perpetuos descentralizados, especialmente la necesidad urgente de innovación en los mecanismos de los pools de liquidez. Actualmente, los intercambios de futuros perpetuos descentralizados más destacados en el mercado utilizan diferentes mecanismos para enfrentar riesgos similares:
Una plataforma de comercio de futuros perpetuos utiliza un fondo de liquidez comunitario para proporcionar capital, permitiendo a los usuarios participar en la distribución de ganancias del mercado. Utiliza un libro de órdenes en cadena de alto rendimiento para la coincidencia, ofreciendo una experiencia cercana a la de un intercambio centralizado. El mecanismo de liquidación de la plataforma permite que cualquier usuario con suficiente capital participe, mientras que el fondo de liquidez también actúa como un seguro de liquidación.
Otra plataforma basada en Solana utiliza piscinas de liquidez de múltiples activos para proporcionar liquidez, adoptando un innovador mecanismo de LP a Trader, logrando una experiencia de comercio con deslizamiento cercano a cero a través de la fijación de precios de oráculos. Su mecanismo de liquidación es automático, ejecutado por contratos inteligentes según el precio del oráculo.
También hay una plataforma que utiliza un fondo de índice multi-activos como contraparte para todas las transacciones. Logra transacciones de "cero deslizamiento" a través de cotizaciones de oráculos y creación automática de mercado. La liquidación también se realiza de manera automática, utilizando oráculos multi-fuente de autoridad para garantizar la precisión de los precios.
Estas plataformas tienen características únicas en cuanto a la provisión de liquidez, el modelo de creación de mercado, el mecanismo de liquidación y la gestión de riesgos, pero todas enfrentan el desafío de equilibrar la Descentralización, la seguridad y la eficiencia.
Para prevenir ataques similares, las plataformas de intercambio pueden necesitar tomar algunas medidas, como reducir el apalancamiento máximo, aumentar los requisitos de margen y establecer límites en la posición total de activos únicos. Sin embargo, estas medidas pueden entrar en conflicto con el principio fundamental de la Descentralización financiera: permitir que cualquier persona acceda sin necesidad de permiso.
A largo plazo, la mejor solución para un intercambio de futuros perpetuos descentralizado podría ser, a medida que el mercado madura, aumentar gradualmente la profundidad de liquidez y elevar los costos de ataque, hasta que tales operaciones no sean rentables. La actual dificultad puede verse como un dolor de crecimiento inevitable en el proceso de desarrollo de este nuevo campo, impulsando a toda la industria hacia una dirección más segura y eficiente.