El nuevo era del mercado de Activos Cripto: de la especulación a la inversión en valor
El mercado actual de Activos Cripto es completamente diferente al mercado alcista de 2020-2021, presentando desafíos sin precedentes para los inversores. La era del "toros de liquidez", impulsada por la liquidez y la pura especulación emocional, ha terminado, siendo reemplazada por un mercado de "toros de valor" que se enfoca más en el valor intrínseco, impulsado por narrativas claras y fundamentos.
Esta transformación se debe a un cambio fundamental en el entorno macroeconómico. Los datos económicos de Estados Unidos muestran un fuerte desempeño, pero la Reserva Federal mantiene una postura agresiva, lo que genera una gran presión sobre todos los Activos Cripto. Esto convierte este ciclo de encriptación en el período más desafiante para los inversores minoristas.
Sin embargo, esta difícil situación precisamente ha creado oportunidades para los verdaderos inversores de valor. En un entorno así, la entrada de instituciones cumpliendo normativas, la programática contracción tecnológica y las aplicaciones reales combinadas con la economía real están mostrando su valor a través de los ciclos.
Influencia del entorno macroeconómico
El mayor desafío que enfrenta actualmente el mercado proviene de la reversión de la política monetaria macroeconómica. Las políticas de restricción adoptadas por la Reserva Federal para controlar la grave inflación han ejercido una doble presión sobre el mercado de Activos Cripto, poniendo fin al antiguo modelo de ganancias fáciles.
A pesar de que la inflación ha disminuido, su rigidez sigue superando las expectativas. Los últimos datos muestran que la tasa de inflación subyacente en EE.UU. se mantiene en un alto nivel del 2.8%, lo que aún está a cierta distancia del objetivo del 2% de la Reserva Federal. Esto afecta directamente las proyecciones económicas y las decisiones sobre tasas de interés de la Reserva Federal, y las expectativas de recortes de tasas han sido significativamente reducidas.
Al mismo tiempo, el mercado laboral de EE. UU. continúa mostrando una sorprendente resiliencia, lo que a su vez respalda el gasto del consumidor y ejerce presión al alza sobre la inflación. Estos factores han llevado a la Reserva Federal a ser más cautelosa en el tema de las tasas de interés.
El entorno de altas tasas de interés ha tenido un impacto significativo en el mercado de encriptación:
Agotamiento de liquidez: Las altas tasas de interés han llevado a una disminución del "dinero caliente" en el mercado, lo que ha afectado gravemente al mercado de Activos Cripto, especialmente a las monedas pequeñas, que dependen de nuevos fondos para impulsar el aumento de precios.
Aumento del costo de oportunidad: cuando los inversores pueden obtener rendimientos considerables de activos de bajo riesgo, la atracción de mantener activos cripto volátiles disminuye considerablemente.
Este cambio ambiental ha causado un gran impacto en los inversores minoristas que están acostumbrados a seguir las tendencias, y las estrategias de especulación que carecen de una investigación profunda son difíciles de tener éxito en este ciclo.
La aparición de nuevas oportunidades
A pesar de los desafíos, el mercado actual también está gestando nuevas oportunidades. Varios impulsos endógenos independientes de la política monetaria macro están impulsando el desarrollo del mercado:
Aprobación de ETF al contado: esto proporciona un canal de inversión en Bitcoin conforme y conveniente para grandes cantidades de capital en el ámbito financiero tradicional. El total de activos gestionados por los principales productos ETF sigue creciendo, lo que ofrece una gran capacidad de compra al mercado.
Reducción a la mitad de Bitcoin: el cuarto evento de reducción a la mitad en abril de 2024, que reduce a la mitad la oferta diaria nueva de Bitcoin. Esta contracción de suministro predecible proporciona un sólido soporte para el precio de Bitcoin.
Nuevas narrativas: el mercado comienza a prestar atención a aquellos proyectos innovadores que intentan resolver problemas del mundo real, como la combinación de IA y encriptación, la tokenización de activos del mundo real, redes de infraestructura física descentralizadas, etc. Esto marca la transición de la industria de la "especulación" a la "inversión en valor".
Estrategia de inversión del nuevo ciclo
En este nuevo entorno de mercado, los inversores necesitan ajustar sus estrategias:
Pasar de seguir tendencias a la inversión en valor: investigar a fondo los fundamentos del proyecto, la tecnología, el equipo y el modelo económico.
Mantener a largo plazo en lugar de especulación a corto plazo: los verdaderos retornos pertenecen a aquellos inversores que pueden identificar activos clave y mantenerlos a largo plazo.
Construir un portafolio diversificado: utilizar Bitcoin como el "lastre" del portafolio, Ethereum como un activo que combina almacenamiento de valor y núcleo del ecosistema, mientras que se asignan pequeñas posiciones a nuevas áreas emergentes con verdadero potencial.
Mantén la paciencia y planifica con anticipación: incluso en un entorno de altas tasas de interés, el mercado puede reaccionar anticipadamente a las expectativas de flexibilización futura.
Esta era es tanto un desafío como una oportunidad. Para los inversores dispuestos a aprender y abrazar el cambio, sin duda es una "era dorada" para compartir los dividendos del crecimiento a largo plazo de la industria. En esta nueva era de inversión en valor, la paciencia y la visión se convertirán en la clave del éxito.
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DataPickledFish
· hace11h
¿inversor minorista? ¿Ya se ha ido?
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LayerHopper
· 08-05 01:05
manipulación del margen de puntos alcista了啊 现在可真难啊
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FastLeaver
· 08-04 15:29
El juego de tomar a la gente por tonta ha terminado.
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BearMarketBard
· 08-04 10:52
¿Otra vez dibujando pasteles? ¿Los inversores minoristas o los tontos?
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MidnightTrader
· 08-04 10:47
tontos también deberían cambiar de sabor.
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consensus_whisperer
· 08-04 10:45
Entendido, todo lo que no se entiende está en el hilo.
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LongTermDreamer
· 08-04 10:36
Hoy el experto es mañana el tonto, aguantar tres años es ser un jugador de élite...
El mercado de criptomonedas entra en la era de la inversión en valor: un cambio de la especulación a la aplicación real.
El nuevo era del mercado de Activos Cripto: de la especulación a la inversión en valor
El mercado actual de Activos Cripto es completamente diferente al mercado alcista de 2020-2021, presentando desafíos sin precedentes para los inversores. La era del "toros de liquidez", impulsada por la liquidez y la pura especulación emocional, ha terminado, siendo reemplazada por un mercado de "toros de valor" que se enfoca más en el valor intrínseco, impulsado por narrativas claras y fundamentos.
Esta transformación se debe a un cambio fundamental en el entorno macroeconómico. Los datos económicos de Estados Unidos muestran un fuerte desempeño, pero la Reserva Federal mantiene una postura agresiva, lo que genera una gran presión sobre todos los Activos Cripto. Esto convierte este ciclo de encriptación en el período más desafiante para los inversores minoristas.
Sin embargo, esta difícil situación precisamente ha creado oportunidades para los verdaderos inversores de valor. En un entorno así, la entrada de instituciones cumpliendo normativas, la programática contracción tecnológica y las aplicaciones reales combinadas con la economía real están mostrando su valor a través de los ciclos.
Influencia del entorno macroeconómico
El mayor desafío que enfrenta actualmente el mercado proviene de la reversión de la política monetaria macroeconómica. Las políticas de restricción adoptadas por la Reserva Federal para controlar la grave inflación han ejercido una doble presión sobre el mercado de Activos Cripto, poniendo fin al antiguo modelo de ganancias fáciles.
A pesar de que la inflación ha disminuido, su rigidez sigue superando las expectativas. Los últimos datos muestran que la tasa de inflación subyacente en EE.UU. se mantiene en un alto nivel del 2.8%, lo que aún está a cierta distancia del objetivo del 2% de la Reserva Federal. Esto afecta directamente las proyecciones económicas y las decisiones sobre tasas de interés de la Reserva Federal, y las expectativas de recortes de tasas han sido significativamente reducidas.
Al mismo tiempo, el mercado laboral de EE. UU. continúa mostrando una sorprendente resiliencia, lo que a su vez respalda el gasto del consumidor y ejerce presión al alza sobre la inflación. Estos factores han llevado a la Reserva Federal a ser más cautelosa en el tema de las tasas de interés.
El entorno de altas tasas de interés ha tenido un impacto significativo en el mercado de encriptación:
Agotamiento de liquidez: Las altas tasas de interés han llevado a una disminución del "dinero caliente" en el mercado, lo que ha afectado gravemente al mercado de Activos Cripto, especialmente a las monedas pequeñas, que dependen de nuevos fondos para impulsar el aumento de precios.
Aumento del costo de oportunidad: cuando los inversores pueden obtener rendimientos considerables de activos de bajo riesgo, la atracción de mantener activos cripto volátiles disminuye considerablemente.
Este cambio ambiental ha causado un gran impacto en los inversores minoristas que están acostumbrados a seguir las tendencias, y las estrategias de especulación que carecen de una investigación profunda son difíciles de tener éxito en este ciclo.
La aparición de nuevas oportunidades
A pesar de los desafíos, el mercado actual también está gestando nuevas oportunidades. Varios impulsos endógenos independientes de la política monetaria macro están impulsando el desarrollo del mercado:
Aprobación de ETF al contado: esto proporciona un canal de inversión en Bitcoin conforme y conveniente para grandes cantidades de capital en el ámbito financiero tradicional. El total de activos gestionados por los principales productos ETF sigue creciendo, lo que ofrece una gran capacidad de compra al mercado.
Reducción a la mitad de Bitcoin: el cuarto evento de reducción a la mitad en abril de 2024, que reduce a la mitad la oferta diaria nueva de Bitcoin. Esta contracción de suministro predecible proporciona un sólido soporte para el precio de Bitcoin.
Nuevas narrativas: el mercado comienza a prestar atención a aquellos proyectos innovadores que intentan resolver problemas del mundo real, como la combinación de IA y encriptación, la tokenización de activos del mundo real, redes de infraestructura física descentralizadas, etc. Esto marca la transición de la industria de la "especulación" a la "inversión en valor".
Estrategia de inversión del nuevo ciclo
En este nuevo entorno de mercado, los inversores necesitan ajustar sus estrategias:
Pasar de seguir tendencias a la inversión en valor: investigar a fondo los fundamentos del proyecto, la tecnología, el equipo y el modelo económico.
Mantener a largo plazo en lugar de especulación a corto plazo: los verdaderos retornos pertenecen a aquellos inversores que pueden identificar activos clave y mantenerlos a largo plazo.
Construir un portafolio diversificado: utilizar Bitcoin como el "lastre" del portafolio, Ethereum como un activo que combina almacenamiento de valor y núcleo del ecosistema, mientras que se asignan pequeñas posiciones a nuevas áreas emergentes con verdadero potencial.
Mantén la paciencia y planifica con anticipación: incluso en un entorno de altas tasas de interés, el mercado puede reaccionar anticipadamente a las expectativas de flexibilización futura.
Esta era es tanto un desafío como una oportunidad. Para los inversores dispuestos a aprender y abrazar el cambio, sin duda es una "era dorada" para compartir los dividendos del crecimiento a largo plazo de la industria. En esta nueva era de inversión en valor, la paciencia y la visión se convertirán en la clave del éxito.