Gestión dinámica de la liquidez: la nueva revolución tecnológica en el campo de las Finanzas descentralizadas
Recientemente, tras participar en una conferencia de blockchain en Singapur, sentí profundamente la nueva perspectiva sobre el clásico tema de "Liquidez" en el círculo DeFi. Especialmente en el ecosistema de Solana, muchos proyectos han realizado mejoras significativas en la gestión de liquidez, destacando especialmente la tecnología de gestión de liquidez dinámica (DLMM).
En los últimos seis meses, la actividad DeFi en la cadena de Solana ha aumentado significativamente, con una variedad de tokens surgiendo constantemente, y el valor total bloqueado (TVL) sigue en aumento. Sin embargo, esto ha traído nuevos desafíos: el aumento en el número de proyectos ha llevado a una dispersión de la liquidez, muchos pares de comercio tienen una profundidad insuficiente, el deslizamiento es alto, la experiencia del usuario se ve afectada, y las ganancias de los proveedores de liquidez (LP) también enfrentan una competencia más intensa.
Esta situación ha proporcionado un espacio para que tecnologías innovadoras como DLMM se desarrollen. DLMM, basado en la liquidez concentrada de Uniswap V3, ha ido un paso más allá, logrando un ajuste dinámico automático. Puede asignar fondos de manera inteligente según las condiciones del mercado, ahorrando a los LP la molestia de ajustes manuales.
Las ventajas de DLMM son evidentes:
Puede adaptarse automáticamente a las fluctuaciones del mercado y no teme a los cambios de precio drásticos.
Aumentar la eficiencia en el uso de fondos, logrando una utilización plena de los recursos
Reducir el deslizamiento en las transacciones, optimizar la experiencia de negociación del usuario
En la conferencia de blockchain, DLMM se convirtió en un tema candente, e incluso alguien bromeó: "Si un proyecto DeFi de Solana no tiene DLMM en el futuro, no debería atreverse a lanzar un nuevo token."
El ecosistema de Solana necesita urgentemente esta actualización tecnológica. A pesar de que el TVL en la cadena ha aumentado, el crecimiento explosivo en el número de proyectos ha llevado a una dispersión de la liquidez. Los nuevos proyectos a menudo son criticados por el alto deslizamiento y la falta de profundidad. Para los proyectos de Finanzas descentralizadas maduros, la ineficiencia de capital también afecta su atractivo para nuevos usuarios.
El mecanismo de ajuste dinámico de DLMM es como instalar un sistema de "conducción inteligente" en el mercado de liquidez. Permite que los fondos ajusten automáticamente su posición, centrándose siempre en las áreas activas del mercado, evitando el desperdicio y la ociosidad de los fondos, y ayuda a restaurar la vitalidad general del ecosistema de Finanzas descentralizadas.
Como ejemplo de un proyecto conocido en Solana, recientemente introdujeron el mecanismo DLMM, con resultados significativos:
La deslizamiento de los usuarios en las transacciones se reduce, especialmente en ciertos pares de tokens populares, lo que mejora la experiencia.
Aumento de los rendimientos de LP, ya que la utilización de capital ha mejorado notablemente.
La concentración de liquidez se ha intensificado, y los nuevos proyectos pueden obtener rápidamente profundidad.
El equipo del proyecto también planea abrir el modelo DLMM a más proyectos, ofreciendo "Liquidez como Servicio" (LaaS), para abordar el problema de la liquidez dispersa en el ecosistema de Solana. En esencia, es una actualización de la infraestructura básica de Finanzas descentralizadas, y DLMM es su motor central.
Desde las tendencias de la conferencia, los datos en cadena hasta la experiencia real del usuario, se puede ver que la gestión dinámica de la liquidez, la prestación de liquidez como servicio (LaaS) y la mejora de la eficiencia de capital se están convirtiendo en los motores clave para la próxima ronda de crecimiento de Solana y del mercado de Finanzas descentralizadas en general.
En el futuro, DLMM podría convertirse en la configuración estándar de proyectos DeFi, al igual que Uniswap V3. Quien pueda aprovechar eficazmente esta nueva tecnología primero podría obtener una ventaja en este ciclo de recuperación del mercado.
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La tecnología DLMM lidera la innovación en el ecosistema DeFi de Solana, la gestión de liquidez entra en la era inteligente.
Gestión dinámica de la liquidez: la nueva revolución tecnológica en el campo de las Finanzas descentralizadas
Recientemente, tras participar en una conferencia de blockchain en Singapur, sentí profundamente la nueva perspectiva sobre el clásico tema de "Liquidez" en el círculo DeFi. Especialmente en el ecosistema de Solana, muchos proyectos han realizado mejoras significativas en la gestión de liquidez, destacando especialmente la tecnología de gestión de liquidez dinámica (DLMM).
En los últimos seis meses, la actividad DeFi en la cadena de Solana ha aumentado significativamente, con una variedad de tokens surgiendo constantemente, y el valor total bloqueado (TVL) sigue en aumento. Sin embargo, esto ha traído nuevos desafíos: el aumento en el número de proyectos ha llevado a una dispersión de la liquidez, muchos pares de comercio tienen una profundidad insuficiente, el deslizamiento es alto, la experiencia del usuario se ve afectada, y las ganancias de los proveedores de liquidez (LP) también enfrentan una competencia más intensa.
Esta situación ha proporcionado un espacio para que tecnologías innovadoras como DLMM se desarrollen. DLMM, basado en la liquidez concentrada de Uniswap V3, ha ido un paso más allá, logrando un ajuste dinámico automático. Puede asignar fondos de manera inteligente según las condiciones del mercado, ahorrando a los LP la molestia de ajustes manuales.
Las ventajas de DLMM son evidentes:
En la conferencia de blockchain, DLMM se convirtió en un tema candente, e incluso alguien bromeó: "Si un proyecto DeFi de Solana no tiene DLMM en el futuro, no debería atreverse a lanzar un nuevo token."
El ecosistema de Solana necesita urgentemente esta actualización tecnológica. A pesar de que el TVL en la cadena ha aumentado, el crecimiento explosivo en el número de proyectos ha llevado a una dispersión de la liquidez. Los nuevos proyectos a menudo son criticados por el alto deslizamiento y la falta de profundidad. Para los proyectos de Finanzas descentralizadas maduros, la ineficiencia de capital también afecta su atractivo para nuevos usuarios.
El mecanismo de ajuste dinámico de DLMM es como instalar un sistema de "conducción inteligente" en el mercado de liquidez. Permite que los fondos ajusten automáticamente su posición, centrándose siempre en las áreas activas del mercado, evitando el desperdicio y la ociosidad de los fondos, y ayuda a restaurar la vitalidad general del ecosistema de Finanzas descentralizadas.
Como ejemplo de un proyecto conocido en Solana, recientemente introdujeron el mecanismo DLMM, con resultados significativos:
El equipo del proyecto también planea abrir el modelo DLMM a más proyectos, ofreciendo "Liquidez como Servicio" (LaaS), para abordar el problema de la liquidez dispersa en el ecosistema de Solana. En esencia, es una actualización de la infraestructura básica de Finanzas descentralizadas, y DLMM es su motor central.
Desde las tendencias de la conferencia, los datos en cadena hasta la experiencia real del usuario, se puede ver que la gestión dinámica de la liquidez, la prestación de liquidez como servicio (LaaS) y la mejora de la eficiencia de capital se están convirtiendo en los motores clave para la próxima ronda de crecimiento de Solana y del mercado de Finanzas descentralizadas en general.
En el futuro, DLMM podría convertirse en la configuración estándar de proyectos DeFi, al igual que Uniswap V3. Quien pueda aprovechar eficazmente esta nueva tecnología primero podría obtener una ventaja en este ciclo de recuperación del mercado.