dYdX entra en una nueva era de la AppChain Cosmos: Análisis de incentivos de migración de operaciones y rendimiento del mercado
El 13 de noviembre, dYdX v4, construido sobre Cosmos SDK y Tendermint, entra oficialmente en la fase Beta, habilitando la funcionalidad de trading. Esta nueva versión se llama dYdX Chain y actualmente funciona en paralelo con la versión dYdX v3 en StarkEx. La v3 sigue soportando la mayor parte del volumen de trading, y este enfoque de doble vía no solo mantiene las funciones y la base de usuarios de la v3, sino que también proporciona espacio para el desarrollo innovador de la v4 en la nueva plataforma.
En el actual entorno de alta volatilidad del mercado, las plataformas de contratos perpetuos en cadena han experimentado un volumen de negociación considerable, y el rendimiento de los tokens de la plataforma también ha sido muy destacado. Hasta el 16 de noviembre, el precio del token DYDX alcanzó los 4.02 dólares, con un aumento del 54.45% en 7 días. Los datos muestran que el volumen diario promedio de negociación de dYdX recientemente es de aproximadamente 1,700 millones de dólares, superando los picos del volumen diario de negociación de los dos primeros meses de los últimos tres meses. Como el proyecto con mayor capitalización de mercado en este campo, el desempeño del mercado de dYdX refleja el fuerte interés y la respuesta activa de los inversores.
Evaluación de la rentabilidad de DYDX
La última actualización de dYdX ha llamado la atención de los inversores, especialmente la decisión de distribuir todas las tarifas de transacción en forma de USDC a los stakers y validadores de tokens DYDX. Este cambio marca una transición significativa de cobrar tarifas por parte de la empresa a compartir los ingresos de la plataforma con los poseedores de tokens.
A diferencia de otros esquemas de contratos perpetuos y los intercambios descentralizados de spot, dYdX adopta un modelo de comercio basado en libros de órdenes, sin necesidad de proveedores de liquidez pasivos. Los creadores de mercado activos pueden obtener recompensas a través de tokens DYDX no asignados. Esto permite que todas las tarifas de transacción se distribuyan a los stakers, mejorando significativamente la rentabilidad.
Según los datos actuales, la capitalización de mercado circulante de DYDX es de 720 millones de dólares, y con base en los 8670 millones de dólares en tarifas de los últimos 30 días, se estima que las tarifas anuales serán de 105 millones de dólares. La relación precio/tarifa (P/F) es de 6.6, y se estima que el rendimiento de las apuestas alcanzará el 14.6%.
Sin embargo, este método de estimación tiene limitaciones, asume que el volumen de transacciones se mantiene constante y se transfiere completamente a v4, que todos los tokens DYDX se utilizan para hacer staking, al mismo tiempo que ignora el hecho de que la cantidad de DYDX en circulación actualmente es inferior al 20% del total.
Enfoque múltiple para promover la migración de transacciones de v3 a v4
dYdX v4 opera como una cadena independiente, y DYDX servirá como la tarifa de combustible para las transacciones. Los stakers no solo obtienen recompensas y derechos de gobernanza, sino que también deben asumir la responsabilidad de proteger la seguridad de la red. Actualmente, solo las tarifas generadas en v4 se asignarán a sus stakers. Dado que el volumen diario de transacciones de 80,000 dólares en v4 es insignificante en comparación con los 1.7 mil millones de dólares de v3, dYdX ha tomado una serie de medidas para incentivar la migración de transacciones de v3 a v4:
Asignar 20 millones de dólares en tokens DYDX para impulsar el lanzamiento de v4, liderado por Chaos Labs, con un enfoque en el estudio de la distribución de recompensas y la prevención del comercio de lavado.
Lanzar un nuevo módulo de recompensas por transacciones, que distribuya recompensas según las tarifas de transacción generadas en cada bloque, y controle el tamaño de las recompensas a través de un mecanismo de gobernanza.
Eliminar gradualmente los descuentos en las tarifas de transacción de v3, las recompensas de transacción y las recompensas de LP, con la expectativa de detener completamente las recompensas relacionadas en v3 para el 16 de enero de 2024.
Habilitar la función de staking v4, permitiendo la migración de DYDX desde Ethereum a la cadena dYdX y el staking a través de la billetera Keplr.
Amplio soporte para proyectos del ecosistema Cosmos
La capitalización de mercado totalmente diluida de DYDX actualmente alcanza los 4 mil millones de dólares, superando a ATOM, lo que permitió que dYdX recibiera un apoyo integral de los proyectos dentro del ecosistema desde su lanzamiento en Cosmos:
Circle lanzó USDC nativo en Noble y apoyará el protocolo de transferencia cruzada (CCTP).
Stride ha decidido desarrollar el token de staking líquido stDYDX para dYdX, que automáticamente utiliza USDC como recompensa para comprar DYDX y reinvertir.
DYDX se puede usar en aplicaciones DeFi en Cosmos como Levana y Shade Protocol, como proporcionar liquidez o participar en el comercio de contratos perpetuos.
Conclusión
dYdX se lanza en el ecosistema Cosmos en forma de AppChain, los validadores y apostadores del token DYDX recibirán todas las tarifas de transacción en forma de USDC, al tiempo que disfrutarán de derechos de gobernanza y tendrán la responsabilidad de mantener la seguridad de la red. Aunque el volumen de transacciones en v4 es actualmente pequeño, dYdX ha tomado varias medidas para fomentar la migración de transacciones de v3 a v4. Con la finalización del programa de recompensas de transacciones y LP de v3 a principios del próximo año, se espera que la mayor parte del volumen de transacciones se transfiera a la plataforma v4.
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DeFiDoctor
· 07-27 05:42
Registro de consulta: Las lesiones migratorias reaparecen. Se sugiere extender el período de observación.
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LucidSleepwalker
· 07-26 09:39
El stake es ganar dinero sin hacer nada.
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LiquidityHunter
· 07-25 12:34
Al ver que la diferencia de arbitraje de v4 alcanza instantáneamente el 2.7%, no aprovecharlo sería una falta contra uno mismo.
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PrivacyMaximalist
· 07-25 00:10
¿Qué hacer si tienes miedo de un Rug Pull~
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GateUser-f281fabb
· 07-24 13:56
¿También promocionas esta basura?
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BugBountyHunter
· 07-24 06:05
转bomba转bomba又来tomar a la gente por tonta一波
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quietly_staking
· 07-24 06:00
Otra ola de Gran aumento.
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LiquidityOracle
· 07-24 05:58
Ya estaba esperando a que se lanzara v4.
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DataChief
· 07-24 05:57
¿Quién más está compitiendo por la primera orden en v4?
Lanzamiento de dYdX v4: análisis de incentivos de migración de operaciones y desempeño del mercado de Token
dYdX entra en una nueva era de la AppChain Cosmos: Análisis de incentivos de migración de operaciones y rendimiento del mercado
El 13 de noviembre, dYdX v4, construido sobre Cosmos SDK y Tendermint, entra oficialmente en la fase Beta, habilitando la funcionalidad de trading. Esta nueva versión se llama dYdX Chain y actualmente funciona en paralelo con la versión dYdX v3 en StarkEx. La v3 sigue soportando la mayor parte del volumen de trading, y este enfoque de doble vía no solo mantiene las funciones y la base de usuarios de la v3, sino que también proporciona espacio para el desarrollo innovador de la v4 en la nueva plataforma.
En el actual entorno de alta volatilidad del mercado, las plataformas de contratos perpetuos en cadena han experimentado un volumen de negociación considerable, y el rendimiento de los tokens de la plataforma también ha sido muy destacado. Hasta el 16 de noviembre, el precio del token DYDX alcanzó los 4.02 dólares, con un aumento del 54.45% en 7 días. Los datos muestran que el volumen diario promedio de negociación de dYdX recientemente es de aproximadamente 1,700 millones de dólares, superando los picos del volumen diario de negociación de los dos primeros meses de los últimos tres meses. Como el proyecto con mayor capitalización de mercado en este campo, el desempeño del mercado de dYdX refleja el fuerte interés y la respuesta activa de los inversores.
Evaluación de la rentabilidad de DYDX
La última actualización de dYdX ha llamado la atención de los inversores, especialmente la decisión de distribuir todas las tarifas de transacción en forma de USDC a los stakers y validadores de tokens DYDX. Este cambio marca una transición significativa de cobrar tarifas por parte de la empresa a compartir los ingresos de la plataforma con los poseedores de tokens.
A diferencia de otros esquemas de contratos perpetuos y los intercambios descentralizados de spot, dYdX adopta un modelo de comercio basado en libros de órdenes, sin necesidad de proveedores de liquidez pasivos. Los creadores de mercado activos pueden obtener recompensas a través de tokens DYDX no asignados. Esto permite que todas las tarifas de transacción se distribuyan a los stakers, mejorando significativamente la rentabilidad.
Según los datos actuales, la capitalización de mercado circulante de DYDX es de 720 millones de dólares, y con base en los 8670 millones de dólares en tarifas de los últimos 30 días, se estima que las tarifas anuales serán de 105 millones de dólares. La relación precio/tarifa (P/F) es de 6.6, y se estima que el rendimiento de las apuestas alcanzará el 14.6%.
Sin embargo, este método de estimación tiene limitaciones, asume que el volumen de transacciones se mantiene constante y se transfiere completamente a v4, que todos los tokens DYDX se utilizan para hacer staking, al mismo tiempo que ignora el hecho de que la cantidad de DYDX en circulación actualmente es inferior al 20% del total.
Enfoque múltiple para promover la migración de transacciones de v3 a v4
dYdX v4 opera como una cadena independiente, y DYDX servirá como la tarifa de combustible para las transacciones. Los stakers no solo obtienen recompensas y derechos de gobernanza, sino que también deben asumir la responsabilidad de proteger la seguridad de la red. Actualmente, solo las tarifas generadas en v4 se asignarán a sus stakers. Dado que el volumen diario de transacciones de 80,000 dólares en v4 es insignificante en comparación con los 1.7 mil millones de dólares de v3, dYdX ha tomado una serie de medidas para incentivar la migración de transacciones de v3 a v4:
Asignar 20 millones de dólares en tokens DYDX para impulsar el lanzamiento de v4, liderado por Chaos Labs, con un enfoque en el estudio de la distribución de recompensas y la prevención del comercio de lavado.
Lanzar un nuevo módulo de recompensas por transacciones, que distribuya recompensas según las tarifas de transacción generadas en cada bloque, y controle el tamaño de las recompensas a través de un mecanismo de gobernanza.
Eliminar gradualmente los descuentos en las tarifas de transacción de v3, las recompensas de transacción y las recompensas de LP, con la expectativa de detener completamente las recompensas relacionadas en v3 para el 16 de enero de 2024.
Habilitar la función de staking v4, permitiendo la migración de DYDX desde Ethereum a la cadena dYdX y el staking a través de la billetera Keplr.
Amplio soporte para proyectos del ecosistema Cosmos
La capitalización de mercado totalmente diluida de DYDX actualmente alcanza los 4 mil millones de dólares, superando a ATOM, lo que permitió que dYdX recibiera un apoyo integral de los proyectos dentro del ecosistema desde su lanzamiento en Cosmos:
Circle lanzó USDC nativo en Noble y apoyará el protocolo de transferencia cruzada (CCTP).
Stride ha decidido desarrollar el token de staking líquido stDYDX para dYdX, que automáticamente utiliza USDC como recompensa para comprar DYDX y reinvertir.
DYDX se puede usar en aplicaciones DeFi en Cosmos como Levana y Shade Protocol, como proporcionar liquidez o participar en el comercio de contratos perpetuos.
Conclusión
dYdX se lanza en el ecosistema Cosmos en forma de AppChain, los validadores y apostadores del token DYDX recibirán todas las tarifas de transacción en forma de USDC, al tiempo que disfrutarán de derechos de gobernanza y tendrán la responsabilidad de mantener la seguridad de la red. Aunque el volumen de transacciones en v4 es actualmente pequeño, dYdX ha tomado varias medidas para fomentar la migración de transacciones de v3 a v4. Con la finalización del programa de recompensas de transacciones y LP de v3 a principios del próximo año, se espera que la mayor parte del volumen de transacciones se transfiera a la plataforma v4.