¿La recuperación de Finanzas descentralizadas está cerca? Aave podría liderar una nueva ronda de subir
Recientemente, varias figuras destacadas de la industria han insinuado que las Finanzas descentralizadas (DeFi) podrían estar a punto de experimentar una recuperación. Un analista compartió recientemente varias razones clave por las que DeFi 2.0 podría repuntar:
Las tecnologías de Finanzas descentralizadas han avanzado significativamente, mejorando la escalabilidad y la seguridad, al mismo tiempo que han surgido aplicaciones innovadoras como la tokenización de RWA y el crédito en cadena.
El valor total de los activos bloqueados (TVL) ha subido casi 3 veces desde octubre del año pasado, el volumen de transacciones DEX continúa en aumento.
Grandes instituciones como BlackRock y PayPal están ingresando al mercado a través de fondos tokenizados y stablecoins, lo que indica un aumento en la aceptación general.
Recientemente, la reducción de tasas de interés ha aumentado la liquidez, haciendo que los rendimientos de Finanzas descentralizadas sean más atractivos.
Finanzas descentralizadas ecosistema más maduro y seguro, preparado para una nueva ronda de subir
Desde una perspectiva más amplia del entorno económico, la posible reducción de 50 puntos básicos insinuada por el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, podría marcar un punto de inflexión. La oferta monetaria M2 ha vuelto a aumentar, y la tendencia del precio de Bitcoin es similar a la de años anteriores, lo que podría indicar que un mercado alcista está por llegar.
Aunque una drástica reducción de tasas podría indicar una recesión económica, todavía hay incertidumbre en la situación geopolítica, pero el sentimiento del mercado es en general optimista en este momento. Este rebote parece estar gestando una ola de subidas inesperadas.
Considerando que el mercado bajista a largo plazo ha comprimido la valoración de Finanzas descentralizadas, es posible que actualmente este sector esté subestimado. A continuación, nos centraremos en analizar la posición de Aave y evaluar su papel potencial en la recuperación de Finanzas descentralizadas.
Aave: ¿Preparándose para el despegue?
El TVL de Finanzas descentralizadas ha rebotado significativamente desde su mínimo en 2022, subiendo más del doble a 77 mil millones de dólares. Sin embargo, el TVL actual sigue siendo un 50% más bajo que el pico de 154 mil millones de dólares en 2021. Esto indica que, a pesar del aumento del interés, la valoración de Finanzas descentralizadas aún está muy por debajo de los máximos de la última corrida alcista.
1. Posición de liderazgo en el mercado y actividad
Aave es uno de los líderes en el campo de las Finanzas descentralizadas, que permite a los usuarios prestar y pedir prestado criptomonedas directamente sin intermediarios. La plataforma fue lanzada en 2017 bajo el nombre de ETHLend, fue renombrada a Aave en 2018 y ganó impulso durante la ola de DeFi en 2020, ocupando más del 50% del mercado de préstamos DeFi en los últimos tres años. Su éxito se debe a actualizaciones continuas y al lanzamiento de nuevos productos, como el stablecoin GHO, así como al "módulo de seguridad paraguas" de 400 millones de dólares que mejora la seguridad. El plan de "comprar y distribuir" también ha apoyado el crecimiento a largo plazo del token al crear presión de compra estable.
En 2024, el TVL de Aave alcanzó los 13 mil millones de dólares, lo que muestra una fuerte tasa de adopción de usuarios y un aumento en la confianza en la plataforma. El lanzamiento de la stablecoin GHO ha incrementado las fuentes de ingresos, y la reciente expansión hacia cadenas no EVM como Aptos también ha ampliado el alcance del mercado.
Los préstamos activos de Aave también han subido recientemente. Según los últimos datos, los préstamos activos de Aave ascienden a 7.4 mil millones de dólares, un crecimiento significativo que consolida su posición dominante en el mercado de préstamos de Finanzas descentralizadas. Este crecimiento se debe a los ajustes recientes en la economía del token, que han reducido la presión inflacionaria del token AAVE y han dirigido los ingresos hacia los colocadores de stablecoins, haciendo que el protocolo sea más atractivo para los prestamistas.
2. Subestimación y potencial de acumulación
A pesar de que Aave tiene una posición líder, sigue siendo subestimado en comparación con otros proyectos de Finanzas descentralizadas. Hace unos meses, un analista señaló que la relación precio/coste (P/F) de Aave era de 2.8 veces, con ingresos anuales de 240 millones de dólares. Dado que el 93% de la oferta de tokens ya está en circulación, Aave podría enfrentar menos presión de venta en comparación con otros proyectos, y tras 2.5 años de consolidación, se espera un rebote. La reciente ruptura sugiere que Aave podría estar en las primeras etapas de una nueva tendencia alcista, convirtiéndose en un activo con potencial de acumulación a largo plazo. Esta tendencia técnica, junto con fundamentos sólidos, respalda el argumento de su posible recuperación de precios, especialmente en un momento en que los proyectos de Finanzas descentralizadas vuelven a recibir atención.
3. Interés institucional
Recientemente, el interés de las instituciones por Aave proviene principalmente de su lanzamiento de Aave Arc, un producto DeFi con licencia diseñado para instituciones financieras reguladas. Actualmente, más de 30 empresas en la lista blanca pueden acceder a esta plataforma, incluidas algunas instituciones reconocidas. Al proporcionar un entorno de préstamo de activos digitales conforme a la normativa, Aave Arc tiene como objetivo conectar las finanzas tradicionales con las Finanzas descentralizadas, ofreciendo oportunidades de alta rentabilidad mientras se cumplen los requisitos regulatorios.
Además, un conocido banco de inversión ha incluido oficialmente a Aave en su cartera de activos digitales. Con la posible reducción de tasas de interés en Estados Unidos, la caída de las tasas tradicionales hará que las Finanzas descentralizadas sean más atractivas, aumentando así la demanda.
Este año, el lanzamiento del ETF de ETH también podría traer un gran flujo de fondos hacia las Finanzas descentralizadas, y Aave, gracias a su sólida posición en el mercado de préstamos de Ethereum, se espera que sea uno de los principales beneficiarios, atrayendo nuevo capital de inversores institucionales.
4. Ventaja competitiva
En comparación con algunos competidores, Aave se destaca por su capacidad multichain y un mayor soporte de activos. Aave también tiene una presencia en redes como Polygon, Avalanche y Fantom, lo que amplía su cobertura, reduce costos, aumenta la velocidad de las transacciones y resulta más atractivo para los usuarios.
Además, Aave admite una mayor diversidad de tipos de colaterales, desde criptomonedas tradicionales hasta activos tokenizados y derivados de staking. Esta diversificación, junto con funciones como los préstamos relámpago y la stablecoin GHO, ayuda a Aave a ocupar una mayor participación en el mercado de Finanzas descentralizadas y a mantener su posición de liderazgo en el ámbito del préstamo.
5. Catalizadores que se avecinan
Aave 2030 es una propuesta estratégica de Aave Labs, que tiene como objetivo expandir el protocolo más allá de Ethereum e introducir nuevas funcionalidades en los próximos años. Los objetivos clave incluyen:
Expansión multichain: Aave planea soportar cadenas no EVM y expandir su influencia, construyendo una plataforma DeFi cross-chain independiente de la red. Esto permitirá a los usuarios acceder a los servicios de Aave en diferentes ecosistemas de blockchain, mejorando la liquidez y aumentando la tasa de adopción de usuarios.
Actualización de Aave V4: Introducción de la integración de activos del mundo real, mayor eficiencia de capital y herramientas de gobernanza mejoradas. Al integrar activos del mundo real con su moneda estable nativa GHO, Aave busca diversificar su base de colaterales y proporcionar más estabilidad a los servicios de préstamo. Esto podría atraer a más usuarios e instituciones, especialmente a aquellos que buscan productos financieros más seguros basados en el mundo real.
Modelo de fondos activo: Aave propuso un modelo de presupuesto activo para su plan 2030, estableciendo de antemano asignaciones y objetivos claros. El presupuesto inicial incluye 15 millones de GHO y 25,000 stkAAVE, destinados a investigación, desarrollo y auditoría de seguridad.
El objetivo general de Aave es establecer un ecosistema de Finanzas descentralizadas sostenible, interoperable y conforme para 2030, que pueda adaptarse a los cambios dinámicos del mercado y servir como infraestructura central para usuarios minoristas e institucionales.
Factores alcistas
Aave controla el 67% del mercado de préstamos de Finanzas descentralizadas, gestionando 7.4 mil millones de dólares en préstamos activos, y está en una posición favorable en el crecimiento de los préstamos de Finanzas descentralizadas.
Activo en múltiples blockchains y planea expandirse a más cadenas para atraer a más usuarios y liquidez.
La moneda estable GHO está ganando atención, lo que aumenta los ingresos de la plataforma, diversificando y estabilizando los ingresos.
Aave Arc está diseñado para inversores institucionales, permitiendo una participación regulada en Finanzas descentralizadas, lo que ayuda a atraer flujos de capital de las finanzas tradicionales.
El potencial lanzamiento del ETF de ETH y la reducción de las tasas de interés pueden atraer más flujos de capital hacia las Finanzas descentralizadas, brindando a Aave la oportunidad de aumentar su TVL.
Factores bajistas
Una alta cuota de mercado significa que cualquier problema técnico o acción regulatoria podría tener un gran impacto en toda la industria.
Si GHO adopta una desaceleración o la aparición de monedas estables competidoras, podría perjudicar los ingresos y la ventaja competitiva de Aave.
La recesión económica mundial podría reducir los fondos que fluyen hacia activos de riesgo, limitando la actividad de préstamo en plataformas de Finanzas descentralizadas.
El riesgo geopolítico puede aumentar la incertidumbre y la volatilidad del mercado, lo que puede hacer que los inversores se desanimen ante las Finanzas descentralizadas.
A pesar de que la amenaza regulatoria actual no es muy urgente, es necesario prestar atención a los cambios de política, especialmente en mercados clave como Estados Unidos y la Unión Europea.
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WhaleWatcher
· 07-25 07:32
aún hay que ver si las instituciones están actuando como creadores de mercado~
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DYORMaster
· 07-25 04:09
Estoy alcista sobre AAVE y he acumulado un montón.
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SillyWhale
· 07-22 08:08
¿Puede Aave dar la vuelta en esta ola?
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SatoshiHeir
· 07-22 08:07
Ustedes se han perdido en el espejismo de la resurrección de la tecnología, recuerden mi argumento: el fork es una traición.
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FancyResearchLab
· 07-22 08:06
Tengo que hacer otro pequeño experimento que me hará perder.
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ChainBrain
· 07-22 07:58
¿Aave finalmente va a To the moon?
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SnapshotBot
· 07-22 07:53
Hablando en serio, tengo buenas expectativas para esta ola de Aave.
La recuperación de las Finanzas descentralizadas está cerca, Aave tiene la esperanza de liderar la ola de subir.
¿La recuperación de Finanzas descentralizadas está cerca? Aave podría liderar una nueva ronda de subir
Recientemente, varias figuras destacadas de la industria han insinuado que las Finanzas descentralizadas (DeFi) podrían estar a punto de experimentar una recuperación. Un analista compartió recientemente varias razones clave por las que DeFi 2.0 podría repuntar:
Desde una perspectiva más amplia del entorno económico, la posible reducción de 50 puntos básicos insinuada por el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, podría marcar un punto de inflexión. La oferta monetaria M2 ha vuelto a aumentar, y la tendencia del precio de Bitcoin es similar a la de años anteriores, lo que podría indicar que un mercado alcista está por llegar.
Aunque una drástica reducción de tasas podría indicar una recesión económica, todavía hay incertidumbre en la situación geopolítica, pero el sentimiento del mercado es en general optimista en este momento. Este rebote parece estar gestando una ola de subidas inesperadas.
Considerando que el mercado bajista a largo plazo ha comprimido la valoración de Finanzas descentralizadas, es posible que actualmente este sector esté subestimado. A continuación, nos centraremos en analizar la posición de Aave y evaluar su papel potencial en la recuperación de Finanzas descentralizadas.
Aave: ¿Preparándose para el despegue?
El TVL de Finanzas descentralizadas ha rebotado significativamente desde su mínimo en 2022, subiendo más del doble a 77 mil millones de dólares. Sin embargo, el TVL actual sigue siendo un 50% más bajo que el pico de 154 mil millones de dólares en 2021. Esto indica que, a pesar del aumento del interés, la valoración de Finanzas descentralizadas aún está muy por debajo de los máximos de la última corrida alcista.
1. Posición de liderazgo en el mercado y actividad
Aave es uno de los líderes en el campo de las Finanzas descentralizadas, que permite a los usuarios prestar y pedir prestado criptomonedas directamente sin intermediarios. La plataforma fue lanzada en 2017 bajo el nombre de ETHLend, fue renombrada a Aave en 2018 y ganó impulso durante la ola de DeFi en 2020, ocupando más del 50% del mercado de préstamos DeFi en los últimos tres años. Su éxito se debe a actualizaciones continuas y al lanzamiento de nuevos productos, como el stablecoin GHO, así como al "módulo de seguridad paraguas" de 400 millones de dólares que mejora la seguridad. El plan de "comprar y distribuir" también ha apoyado el crecimiento a largo plazo del token al crear presión de compra estable.
En 2024, el TVL de Aave alcanzó los 13 mil millones de dólares, lo que muestra una fuerte tasa de adopción de usuarios y un aumento en la confianza en la plataforma. El lanzamiento de la stablecoin GHO ha incrementado las fuentes de ingresos, y la reciente expansión hacia cadenas no EVM como Aptos también ha ampliado el alcance del mercado.
Los préstamos activos de Aave también han subido recientemente. Según los últimos datos, los préstamos activos de Aave ascienden a 7.4 mil millones de dólares, un crecimiento significativo que consolida su posición dominante en el mercado de préstamos de Finanzas descentralizadas. Este crecimiento se debe a los ajustes recientes en la economía del token, que han reducido la presión inflacionaria del token AAVE y han dirigido los ingresos hacia los colocadores de stablecoins, haciendo que el protocolo sea más atractivo para los prestamistas.
2. Subestimación y potencial de acumulación
A pesar de que Aave tiene una posición líder, sigue siendo subestimado en comparación con otros proyectos de Finanzas descentralizadas. Hace unos meses, un analista señaló que la relación precio/coste (P/F) de Aave era de 2.8 veces, con ingresos anuales de 240 millones de dólares. Dado que el 93% de la oferta de tokens ya está en circulación, Aave podría enfrentar menos presión de venta en comparación con otros proyectos, y tras 2.5 años de consolidación, se espera un rebote. La reciente ruptura sugiere que Aave podría estar en las primeras etapas de una nueva tendencia alcista, convirtiéndose en un activo con potencial de acumulación a largo plazo. Esta tendencia técnica, junto con fundamentos sólidos, respalda el argumento de su posible recuperación de precios, especialmente en un momento en que los proyectos de Finanzas descentralizadas vuelven a recibir atención.
3. Interés institucional
Recientemente, el interés de las instituciones por Aave proviene principalmente de su lanzamiento de Aave Arc, un producto DeFi con licencia diseñado para instituciones financieras reguladas. Actualmente, más de 30 empresas en la lista blanca pueden acceder a esta plataforma, incluidas algunas instituciones reconocidas. Al proporcionar un entorno de préstamo de activos digitales conforme a la normativa, Aave Arc tiene como objetivo conectar las finanzas tradicionales con las Finanzas descentralizadas, ofreciendo oportunidades de alta rentabilidad mientras se cumplen los requisitos regulatorios.
Además, un conocido banco de inversión ha incluido oficialmente a Aave en su cartera de activos digitales. Con la posible reducción de tasas de interés en Estados Unidos, la caída de las tasas tradicionales hará que las Finanzas descentralizadas sean más atractivas, aumentando así la demanda.
Este año, el lanzamiento del ETF de ETH también podría traer un gran flujo de fondos hacia las Finanzas descentralizadas, y Aave, gracias a su sólida posición en el mercado de préstamos de Ethereum, se espera que sea uno de los principales beneficiarios, atrayendo nuevo capital de inversores institucionales.
4. Ventaja competitiva
En comparación con algunos competidores, Aave se destaca por su capacidad multichain y un mayor soporte de activos. Aave también tiene una presencia en redes como Polygon, Avalanche y Fantom, lo que amplía su cobertura, reduce costos, aumenta la velocidad de las transacciones y resulta más atractivo para los usuarios.
Además, Aave admite una mayor diversidad de tipos de colaterales, desde criptomonedas tradicionales hasta activos tokenizados y derivados de staking. Esta diversificación, junto con funciones como los préstamos relámpago y la stablecoin GHO, ayuda a Aave a ocupar una mayor participación en el mercado de Finanzas descentralizadas y a mantener su posición de liderazgo en el ámbito del préstamo.
5. Catalizadores que se avecinan
Aave 2030 es una propuesta estratégica de Aave Labs, que tiene como objetivo expandir el protocolo más allá de Ethereum e introducir nuevas funcionalidades en los próximos años. Los objetivos clave incluyen:
Expansión multichain: Aave planea soportar cadenas no EVM y expandir su influencia, construyendo una plataforma DeFi cross-chain independiente de la red. Esto permitirá a los usuarios acceder a los servicios de Aave en diferentes ecosistemas de blockchain, mejorando la liquidez y aumentando la tasa de adopción de usuarios.
Actualización de Aave V4: Introducción de la integración de activos del mundo real, mayor eficiencia de capital y herramientas de gobernanza mejoradas. Al integrar activos del mundo real con su moneda estable nativa GHO, Aave busca diversificar su base de colaterales y proporcionar más estabilidad a los servicios de préstamo. Esto podría atraer a más usuarios e instituciones, especialmente a aquellos que buscan productos financieros más seguros basados en el mundo real.
Modelo de fondos activo: Aave propuso un modelo de presupuesto activo para su plan 2030, estableciendo de antemano asignaciones y objetivos claros. El presupuesto inicial incluye 15 millones de GHO y 25,000 stkAAVE, destinados a investigación, desarrollo y auditoría de seguridad.
El objetivo general de Aave es establecer un ecosistema de Finanzas descentralizadas sostenible, interoperable y conforme para 2030, que pueda adaptarse a los cambios dinámicos del mercado y servir como infraestructura central para usuarios minoristas e institucionales.
Factores alcistas
Factores bajistas