El "Momento GPT" de las monedas estables: la aplicación de la Cadena de bloques en el sector financiero y público
I. Ha llegado el momento de la adopción masiva de la Cadena de bloques
Se espera que 2025 sea el "momento ChatGPT" para la aplicación de la cadena de bloques en el ámbito financiero y público. Las principales razones incluyen:
Se espera que la postura de apoyo de los reguladores estadounidenses hacia la cadena de bloques cambie el panorama de la industria.
Un enfoque continuo en la transparencia y la rendición de cuentas en el gasto público
Estos cambios se basan en los desarrollos de más de un año, incluyendo la regulación MiCA de la Unión Europea, la emisión de ETFs de criptomonedas, el comercio institucional y la custodia.
A pesar de que la participación de los bancos, las empresas de gestión de activos y las agencias gubernamentales en la cadena de bloques ha aumentado, todavía está por detrás de las expectativas optimistas. Estamos viendo una acelerada fusión de tecnologías nativas de Internet, monedas y casos de uso nativos de la cadena de bloques y digitales.
La adopción de la cadena de bloques por parte del gobierno se divide principalmente en dos categorías:
Empoderar nuevas herramientas financieras
Modernización del sistema
La moneda estable se ha convertido en el principal tenedor de deuda pública de EE. UU. y ha comenzado a influir en los flujos financieros globales. Su creciente popularidad refleja la demanda continua de activos denominados en dólares.
moneda estable está en auge
La claridad regulatoria en EE. UU. será el principal catalizador que impulse la aceptación más amplia de las monedas estables. Esto permitirá que las monedas estables y la Cadena de bloques se integren mejor en el sistema financiero existente.
Hasta finales de marzo de 2025, el valor total de las monedas estables superará los 230 mil millones de dólares, siendo 30 veces más que hace cinco años. Se espera que para 2030, el suministro total de monedas estables en el escenario base podría alcanzar los 1.6 billones de dólares y en el escenario optimista podría llegar a 3.7 billones de dólares.
El marco regulatorio de las monedas estables en EE.UU. apoyará la demanda de activos sin riesgo en dólares. Para 2030, la cantidad de bonos del tesoro de EE.UU. que posean los emisores de monedas estables podría superar la cantidad total de cualquier jurisdicción actual.
Desafíos futuros
Los desafíos que enfrenta el desarrollo de la moneda estable incluyen:
Los responsables de políticas no estadounidenses pueden ver las monedas estables como herramientas de la hegemonía del dólar.
China y Europa podrían impulsar CBDC o monedas estables de sus respectivas divisas
Los mercados emergentes se mantienen alerta ante los riesgos de dolarización
Las monedas estables presentan riesgos de corrida y riesgos sistémicos potenciales.
Se espera que en los próximos años el mercado de monedas estables siga dominado por el dólar, y que para 2030 aproximadamente el 90% de la oferta esté valorada en dólares.
La demanda del sector público por la cadena de bloques
La cadena de bloques ha introducido un enfoque descentralizado basado en la confianza para la gestión de datos en el sector público. Su inmutabilidad garantiza que la información, una vez registrada, no se puede cambiar, proporcionando un registro a prueba de manipulaciones para datos públicos sensibles.
Las actividades transfronterizas, especialmente el pago de fondos internacionales a través de instituciones como el Banco Mundial o proyectos de ayuda humanitaria, son un caso de uso importante de la cadena de bloques. La cadena de bloques puede proporcionar transparencia en transacciones complejas, incluso en áreas remotas donde las instituciones financieras no funcionan adecuadamente.
Dos, el "momento GPT" de la moneda estable
mecanismo de operación de moneda estable
La moneda estable es un tipo de criptomoneda que tiene como objetivo estabilizar su valor al vincularse a un activo subyacente. Los componentes principales incluyen:
Emisor de moneda estable
Cadena de bloques账本
Reserva y colateral
Proveedor de billeteras digitales
Hasta abril de 2025, la circulación total de monedas estables ha superado los 230,000 millones de dólares. Tether(USDT) y USD Coin(USDC) representan más del 90% de la cuota de mercado.
Los factores impulsadores de las monedas estables
Los principales factores de impulso incluyen:
Ventajas prácticas ( rápida, bajo costo, disponible las 24 horas )
Demanda macroeconómica ( cobertura contra la inflación, inclusión financiera )
Reconocimiento e integración de bancos y proveedores de pagos existentes
Claridad regulatoria
Mejora de la experiencia del usuario
Innovación y eficiencia
el potencial mercado de moneda estable
Nuestra predicción sobre el tamaño del mercado de monedas estables para 2030:
Escenario de referencia: 1.6 billones de dólares
Escenario optimista: 3.7 billones de dólares
Escenario pesimista: 0.5 billones de dólares
Se espera que en 2030 aproximadamente el 90% del suministro de moneda estable siga estando valorado en dólares.
Perspectivas y casos de uso del mercado de moneda estable
Los casos de uso principales incluyen:
Comercio de criptomonedas: se espera que represente alrededor del 50%
Pagos B2B: podrían representar el 20-25%
Remesas de consumidores: podrían representar el 10-20%
Comercio institucional y mercados de capital: podría representar el 10-15%
Liquidez y fondos interbancarios: puede que sea menos del 10%
Comparación de moneda estable con tarjetas bancarias y CBDC
El mercado de monedas estables podría evolucionar de manera similar al mercado de tarjetas bancarias, con la aparición de planes a nivel nacional. Muchos países podrían centrarse en desarrollar su propio CBDC como una herramienta de autonomía estratégica nacional.
oportunidades y riesgos de las monedas estables para los bancos
Las monedas estables ofrecen nuevas oportunidades comerciales a los bancos, pero también pueden tener un efecto similar al de los "bancos en sentido estricto", afectando la capacidad de préstamo de los bancos.
Tres, la aplicación de la cadena de bloques en el sector público
gasto público y finanzas
La cadena de bloques puede mejorar la transparencia, eficiencia y responsabilidad del gasto gubernamental. Las principales aplicaciones incluyen:
Seguimiento en tiempo real de gastos
Simplificar el proceso de licitación
Administración automatizada de impuestos
Emisión de bonos digitales
La distribución de fondos y subvenciones del sector público
La cadena de bloques puede simplificar el proceso de distribución de fondos, aumentando la transparencia y la eficiencia. La iniciativa "cadena de fondos" del Banco Mundial es un gran ejemplo.
gestión de registros públicos
La cadena de bloques proporciona una plataforma segura y confiable para la gestión de registros públicos, asegurando la integridad y accesibilidad de los datos. Los campos de aplicación incluyen certificados educativos, propiedad de tierras, etc.
asistencia humanitaria
La cadena de bloques puede mejorar la coordinación, el movimiento de fondos y la gestión de la cadena de suministro durante las crisis. El caso de la Agencia de la ONU para los Refugiados que utiliza la cadena de bloques Stellar para distribuir ayuda humanitaria muestra su potencial.
tokenización de activos
La tokenización puede mejorar la eficiencia en la gestión de instrumentos de deuda gubernamentales y activos de infraestructura. El Banco Europeo de Inversiones y la ciudad suiza de Lugano han explorado la aplicación de la cadena de bloques en bonos digitales.
identidad digital
La identidad digital basada en la cadena de bloques puede proporcionar un mecanismo de verificación de identidad descentralizado y a prueba de manipulaciones, ampliando el alcance de los servicios básicos. Un ejemplo es la nueva cédula de identidad nacional de Brasil basada en la cadena de bloques.
Los desafíos de las aplicaciones de cadena de bloques en el sector público
Los principales desafíos incluyen:
Falta de confianza
Problemas de interoperabilidad y escalabilidad
Desafíos de transformación
Incertidumbre regulatoria
Riesgo de abuso
Resistencia al cambio y percepción pública
Cuatro, Apéndice
regulación de moneda estable: Ley GENIUS y Ley STABLE
Las dos principales legislaciones sobre monedas estables que está considerando el Congreso de los Estados Unidos buscan integrar las monedas estables en el ecosistema financiero mainstream.
cadena pública vs. cadena privada
Las cadenas de bloques públicas y privadas tienen sus propias ventajas y desventajas, y se deben considerar cuidadosamente al elegir. Las principales ventajas de las cadenas de bloques públicas incluyen la descentralización, la transparencia y la interoperabilidad, pero existen desafíos en términos de escalabilidad, privacidad y cumplimiento regulatorio.
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MetamaskMechanic
· 07-24 07:03
Solo con regulación se puede desarrollar a largo plazo. El futuro es prometedor.
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MEV_Whisperer
· 07-23 09:07
Cadena de bloques es realmente bueno. introducir una posición, introducir una posición.
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MEVHunterZhang
· 07-21 21:23
Con esta cantidad de dinero, ¿se atreve a llamar a esto un bull run?
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ParanoiaKing
· 07-21 10:56
¿1.6 billones? ¿Con eso... todavía persiguiendo a los reguladores?
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LazyDevMiner
· 07-21 10:55
No hables de BTC, primero sobrevivamos a 2025.
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AirdropHarvester
· 07-21 10:53
Establece una mentira, ya hemos esperado tres años.
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BlockchainBouncer
· 07-21 10:52
Vamos a avanzar hacia la regulación... jeje
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TaxEvader
· 07-21 10:47
Regulación a favor, moneda To the moon, introducir una posición no te asustes
La ascensión de las monedas estables: un momento clave para la Cadena de bloques en el ámbito financiero y público
El "Momento GPT" de las monedas estables: la aplicación de la Cadena de bloques en el sector financiero y público
I. Ha llegado el momento de la adopción masiva de la Cadena de bloques
Se espera que 2025 sea el "momento ChatGPT" para la aplicación de la cadena de bloques en el ámbito financiero y público. Las principales razones incluyen:
Estos cambios se basan en los desarrollos de más de un año, incluyendo la regulación MiCA de la Unión Europea, la emisión de ETFs de criptomonedas, el comercio institucional y la custodia.
A pesar de que la participación de los bancos, las empresas de gestión de activos y las agencias gubernamentales en la cadena de bloques ha aumentado, todavía está por detrás de las expectativas optimistas. Estamos viendo una acelerada fusión de tecnologías nativas de Internet, monedas y casos de uso nativos de la cadena de bloques y digitales.
La adopción de la cadena de bloques por parte del gobierno se divide principalmente en dos categorías:
La moneda estable se ha convertido en el principal tenedor de deuda pública de EE. UU. y ha comenzado a influir en los flujos financieros globales. Su creciente popularidad refleja la demanda continua de activos denominados en dólares.
moneda estable está en auge
La claridad regulatoria en EE. UU. será el principal catalizador que impulse la aceptación más amplia de las monedas estables. Esto permitirá que las monedas estables y la Cadena de bloques se integren mejor en el sistema financiero existente.
Hasta finales de marzo de 2025, el valor total de las monedas estables superará los 230 mil millones de dólares, siendo 30 veces más que hace cinco años. Se espera que para 2030, el suministro total de monedas estables en el escenario base podría alcanzar los 1.6 billones de dólares y en el escenario optimista podría llegar a 3.7 billones de dólares.
El marco regulatorio de las monedas estables en EE.UU. apoyará la demanda de activos sin riesgo en dólares. Para 2030, la cantidad de bonos del tesoro de EE.UU. que posean los emisores de monedas estables podría superar la cantidad total de cualquier jurisdicción actual.
Desafíos futuros
Los desafíos que enfrenta el desarrollo de la moneda estable incluyen:
Se espera que en los próximos años el mercado de monedas estables siga dominado por el dólar, y que para 2030 aproximadamente el 90% de la oferta esté valorada en dólares.
La demanda del sector público por la cadena de bloques
La cadena de bloques ha introducido un enfoque descentralizado basado en la confianza para la gestión de datos en el sector público. Su inmutabilidad garantiza que la información, una vez registrada, no se puede cambiar, proporcionando un registro a prueba de manipulaciones para datos públicos sensibles.
Las actividades transfronterizas, especialmente el pago de fondos internacionales a través de instituciones como el Banco Mundial o proyectos de ayuda humanitaria, son un caso de uso importante de la cadena de bloques. La cadena de bloques puede proporcionar transparencia en transacciones complejas, incluso en áreas remotas donde las instituciones financieras no funcionan adecuadamente.
Dos, el "momento GPT" de la moneda estable
mecanismo de operación de moneda estable
La moneda estable es un tipo de criptomoneda que tiene como objetivo estabilizar su valor al vincularse a un activo subyacente. Los componentes principales incluyen:
Hasta abril de 2025, la circulación total de monedas estables ha superado los 230,000 millones de dólares. Tether(USDT) y USD Coin(USDC) representan más del 90% de la cuota de mercado.
Los factores impulsadores de las monedas estables
Los principales factores de impulso incluyen:
el potencial mercado de moneda estable
Nuestra predicción sobre el tamaño del mercado de monedas estables para 2030:
Se espera que en 2030 aproximadamente el 90% del suministro de moneda estable siga estando valorado en dólares.
Perspectivas y casos de uso del mercado de moneda estable
Los casos de uso principales incluyen:
Comparación de moneda estable con tarjetas bancarias y CBDC
El mercado de monedas estables podría evolucionar de manera similar al mercado de tarjetas bancarias, con la aparición de planes a nivel nacional. Muchos países podrían centrarse en desarrollar su propio CBDC como una herramienta de autonomía estratégica nacional.
oportunidades y riesgos de las monedas estables para los bancos
Las monedas estables ofrecen nuevas oportunidades comerciales a los bancos, pero también pueden tener un efecto similar al de los "bancos en sentido estricto", afectando la capacidad de préstamo de los bancos.
Tres, la aplicación de la cadena de bloques en el sector público
gasto público y finanzas
La cadena de bloques puede mejorar la transparencia, eficiencia y responsabilidad del gasto gubernamental. Las principales aplicaciones incluyen:
La distribución de fondos y subvenciones del sector público
La cadena de bloques puede simplificar el proceso de distribución de fondos, aumentando la transparencia y la eficiencia. La iniciativa "cadena de fondos" del Banco Mundial es un gran ejemplo.
gestión de registros públicos
La cadena de bloques proporciona una plataforma segura y confiable para la gestión de registros públicos, asegurando la integridad y accesibilidad de los datos. Los campos de aplicación incluyen certificados educativos, propiedad de tierras, etc.
asistencia humanitaria
La cadena de bloques puede mejorar la coordinación, el movimiento de fondos y la gestión de la cadena de suministro durante las crisis. El caso de la Agencia de la ONU para los Refugiados que utiliza la cadena de bloques Stellar para distribuir ayuda humanitaria muestra su potencial.
tokenización de activos
La tokenización puede mejorar la eficiencia en la gestión de instrumentos de deuda gubernamentales y activos de infraestructura. El Banco Europeo de Inversiones y la ciudad suiza de Lugano han explorado la aplicación de la cadena de bloques en bonos digitales.
identidad digital
La identidad digital basada en la cadena de bloques puede proporcionar un mecanismo de verificación de identidad descentralizado y a prueba de manipulaciones, ampliando el alcance de los servicios básicos. Un ejemplo es la nueva cédula de identidad nacional de Brasil basada en la cadena de bloques.
Los desafíos de las aplicaciones de cadena de bloques en el sector público
Los principales desafíos incluyen:
Cuatro, Apéndice
regulación de moneda estable: Ley GENIUS y Ley STABLE
Las dos principales legislaciones sobre monedas estables que está considerando el Congreso de los Estados Unidos buscan integrar las monedas estables en el ecosistema financiero mainstream.
cadena pública vs. cadena privada
Las cadenas de bloques públicas y privadas tienen sus propias ventajas y desventajas, y se deben considerar cuidadosamente al elegir. Las principales ventajas de las cadenas de bloques públicas incluyen la descentralización, la transparencia y la interoperabilidad, pero existen desafíos en términos de escalabilidad, privacidad y cumplimiento regulatorio.