Desde cero, desglosando la estrategia de inversión DePIN: oportunidades y desafíos coexistentes
Desde 2022, DePIN y la IA se consideran dos nuevas direcciones en la inversión en criptomonedas. Sin embargo, hasta ahora parece que en el campo de DePIN no ha surgido un verdadero proyecto representativo. Aunque Helium se considera un proyecto líder, su nacimiento incluso precede a la introducción del concepto DePIN; mientras que proyectos como Bittensor, Render y Akash, se clasifican más en la categoría de IA.
Esta situación implica que la pista DePIN podría todavía tener algunas oportunidades de inversión que no han sido totalmente explotadas en los próximos 1-3 años. Este artículo intenta, desde una base, organizar la lógica de inversión de DePIN, incluyendo por qué DePIN merece atención y presentando un marco de análisis sencillo.
¿Cuál es el valor de inversión de DePIN?
no es solo un concepto de especulación
Descentralizar la infraestructura del mundo físico no es una fantasía, sino algo que tiene una posibilidad real de implementación. En DePIN, de hecho, existen situaciones donde la descentralización puede "realizar" u "optimizar" ciertos escenarios.
Tomando como ejemplo el campo de las telecomunicaciones, los operadores de telecomunicaciones tradicionales a menudo necesitan invertir grandes sumas de dinero en subastas de licencias de espectro y despliegue de estaciones base. Helium Mobile, a través de un enfoque de crowdfunding comunitario, distribuye los costos iniciales entre cada usuario; los individuos solo necesitan comprar dispositivos de hotspot a un precio razonable para conectarse a la red y convertirse en "micro-operadores". Este modelo reduce significativamente la inversión total.
En el campo de los datos de IA, Grass ha resuelto los problemas de alto costo y cumplimiento que enfrentan las empresas de IA tradicionales para obtener datos de entrenamiento a través de Web Scraping distribuido. Los usuarios comparten el ancho de banda ocioso al descargar una extensión de navegador, ayudando a recopilar datos de páginas web públicas y obteniendo recompensas en tokens. Este modelo no solo reduce el costo de adquisición de datos para las empresas de IA, sino que también logra la diversidad y la distribución geográfica de los datos.
Conectar la infraestructura con los consumidores
Como las dos principales líneas de inversión en criptomonedas, los proyectos de infraestructura y los proyectos orientados al consumidor enfrentan ciertos desafíos. Los proyectos de infraestructura tienen una alta barrera técnica y, al ser en su mayoría de naturaleza B2B, es difícil llegar directamente al usuario final y promover el reconocimiento del usuario. Aunque los proyectos orientados al consumidor se dirigen directamente a los usuarios finales, los nuevos conceptos pueden ser fácilmente refutados por el mercado y tienen un ciclo de vida corto.
DePIN puede equilibrar mejor las dificultades en estos dos aspectos:
Basado en la demanda real del mundo físico, tiene una sólida alineación con el mercado de productos y fuentes de ingresos, es difícil de refutar y fácil de entender por el mercado.
Igualmente hay una demanda de uso por parte de los usuarios, lo que puede atraer la atención de los usuarios. Por ejemplo, Grass ha alcanzado a 2.5 millones de usuarios finales, muchos de los cuales son usuarios no nativos de criptomonedas.
Marco de inversión DePIN
dirección
Se debe considerar la escala del mercado y la intensidad de la demanda. Por ejemplo, 5G y las redes inalámbricas pertenecen a un gran mercado y son necesidades básicas, mientras que los datos de vehículos y los datos meteorológicos son mercados relativamente nicho.
producto
El modelo DePIN es especialmente adecuado para industrias con altos requisitos de capital, altas barreras de entrada, un claro monopolio y un uso insuficiente de recursos. La evaluación de la adecuación del producto al mercado se centra principalmente en dos puntos:
Lado de suministro: ¿DePIN ha logrado funcionalidades que originalmente no se podían lograr, o tiene ventajas significativas sobre las soluciones existentes en términos de costo, eficiencia, etc. (?
Demanda: Los productos ofrecidos por DePIN deben tener una demanda real en el mercado, y sería mejor que haya una fuerte disposición a pagar.
Sobre el hardware, se debe considerar la línea de tiempo completa de "fabricación-venta-distribución-mantenimiento". En las primeras etapas del proyecto, se debe minimizar la fricción de participación del usuario; a medida que el proyecto madure, se puede aumentar adecuadamente la fricción para mejorar la retención de usuarios.
![La oportunidad de Alpha sigue ahí, analizando desde cero la lógica de inversión de DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ba61a02d95542ecca4d8a8b76886754.webp(
) economía de tokens
El diseño del mecanismo de token es la parte más desafiante del proyecto DePIN. A diferencia de otros campos, DePIN necesita incentivar a las partes de la red desde las etapas iniciales del proyecto, por lo que es necesario lanzar el token lo antes posible.
![La oportunidad de Alpha sigue ahí, desglosando la lógica de inversión de DePIN desde cero]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e5f84e2a2c1767387e29975591f6670.webp(
) equipo
La configuración ideal del equipo debe incluir: un miembro con amplia experiencia en la industria tradicional relevante, encargado de la implementación técnica y del producto; un miembro generador de criptomonedas, experto en economía de tokens y construcción de comunidades.
![La oportunidad de Alpha aún está presente, analizando desde cero la lógica de inversión de DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cde99c2904d6a4218ac65bf8b7f9824f.webp(
) otros factores
También se deben considerar los problemas regulatorios, por ejemplo, la recopilación de imágenes y datos de carreteras en ciertas áreas puede involucrar cuestiones sensibles.
![La oportunidad de Alpha aún existe, analizando desde cero la lógica de inversión de DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b54a427186f2fa1d2d5a0b7e03bfabe6.webp(
Conclusión
A pesar de que las características de DePIN que se combinan con la realidad hacen que su ciclo de desarrollo sea más largo, ya hemos visto algunas señales positivas de proyectos como Helium Mobile. Se espera que DePIN, a través de métodos de despliegue más flexibles y modelos de incentivos de tokens, supere las limitaciones de las industrias tradicionales y cree valor para la vida real y otros sectores.
Sin embargo, DePIN también enfrenta muchas incertidumbres, como la incertidumbre de los ciclos de tiempo provocada por la operación de hardware, los riesgos regulatorios, entre otros. En resumen, DePIN sigue siendo una pista de inversión que vale la pena seguir de cerca en 2025.
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GateUser-5854de8b
· 07-17 05:34
Otra vez es un Ser engañados de
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RugPullProphet
· 07-16 20:29
depin no es más que un proyecto fraudulento con otra apariencia
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MEVHunterLucky
· 07-15 03:21
Historia de depin a medianoche
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OldLeekNewSickle
· 07-15 03:20
tontos圈又一波资金盘在酝酿了
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DaoDeveloper
· 07-15 03:19
acabo de implementar un módulo de gobernanza de depin... todavía estoy esperando esa dapp asesina, para ser honesto.
Análisis completo de la estrategia de inversión DePIN: una nueva pista con oportunidades y desafíos coexistentes
Desde cero, desglosando la estrategia de inversión DePIN: oportunidades y desafíos coexistentes
Desde 2022, DePIN y la IA se consideran dos nuevas direcciones en la inversión en criptomonedas. Sin embargo, hasta ahora parece que en el campo de DePIN no ha surgido un verdadero proyecto representativo. Aunque Helium se considera un proyecto líder, su nacimiento incluso precede a la introducción del concepto DePIN; mientras que proyectos como Bittensor, Render y Akash, se clasifican más en la categoría de IA.
Esta situación implica que la pista DePIN podría todavía tener algunas oportunidades de inversión que no han sido totalmente explotadas en los próximos 1-3 años. Este artículo intenta, desde una base, organizar la lógica de inversión de DePIN, incluyendo por qué DePIN merece atención y presentando un marco de análisis sencillo.
¿Cuál es el valor de inversión de DePIN?
no es solo un concepto de especulación
Descentralizar la infraestructura del mundo físico no es una fantasía, sino algo que tiene una posibilidad real de implementación. En DePIN, de hecho, existen situaciones donde la descentralización puede "realizar" u "optimizar" ciertos escenarios.
Tomando como ejemplo el campo de las telecomunicaciones, los operadores de telecomunicaciones tradicionales a menudo necesitan invertir grandes sumas de dinero en subastas de licencias de espectro y despliegue de estaciones base. Helium Mobile, a través de un enfoque de crowdfunding comunitario, distribuye los costos iniciales entre cada usuario; los individuos solo necesitan comprar dispositivos de hotspot a un precio razonable para conectarse a la red y convertirse en "micro-operadores". Este modelo reduce significativamente la inversión total.
En el campo de los datos de IA, Grass ha resuelto los problemas de alto costo y cumplimiento que enfrentan las empresas de IA tradicionales para obtener datos de entrenamiento a través de Web Scraping distribuido. Los usuarios comparten el ancho de banda ocioso al descargar una extensión de navegador, ayudando a recopilar datos de páginas web públicas y obteniendo recompensas en tokens. Este modelo no solo reduce el costo de adquisición de datos para las empresas de IA, sino que también logra la diversidad y la distribución geográfica de los datos.
Conectar la infraestructura con los consumidores
Como las dos principales líneas de inversión en criptomonedas, los proyectos de infraestructura y los proyectos orientados al consumidor enfrentan ciertos desafíos. Los proyectos de infraestructura tienen una alta barrera técnica y, al ser en su mayoría de naturaleza B2B, es difícil llegar directamente al usuario final y promover el reconocimiento del usuario. Aunque los proyectos orientados al consumidor se dirigen directamente a los usuarios finales, los nuevos conceptos pueden ser fácilmente refutados por el mercado y tienen un ciclo de vida corto.
DePIN puede equilibrar mejor las dificultades en estos dos aspectos:
Basado en la demanda real del mundo físico, tiene una sólida alineación con el mercado de productos y fuentes de ingresos, es difícil de refutar y fácil de entender por el mercado.
Igualmente hay una demanda de uso por parte de los usuarios, lo que puede atraer la atención de los usuarios. Por ejemplo, Grass ha alcanzado a 2.5 millones de usuarios finales, muchos de los cuales son usuarios no nativos de criptomonedas.
Marco de inversión DePIN
dirección
Se debe considerar la escala del mercado y la intensidad de la demanda. Por ejemplo, 5G y las redes inalámbricas pertenecen a un gran mercado y son necesidades básicas, mientras que los datos de vehículos y los datos meteorológicos son mercados relativamente nicho.
producto
El modelo DePIN es especialmente adecuado para industrias con altos requisitos de capital, altas barreras de entrada, un claro monopolio y un uso insuficiente de recursos. La evaluación de la adecuación del producto al mercado se centra principalmente en dos puntos:
Lado de suministro: ¿DePIN ha logrado funcionalidades que originalmente no se podían lograr, o tiene ventajas significativas sobre las soluciones existentes en términos de costo, eficiencia, etc. (?
Demanda: Los productos ofrecidos por DePIN deben tener una demanda real en el mercado, y sería mejor que haya una fuerte disposición a pagar.
Sobre el hardware, se debe considerar la línea de tiempo completa de "fabricación-venta-distribución-mantenimiento". En las primeras etapas del proyecto, se debe minimizar la fricción de participación del usuario; a medida que el proyecto madure, se puede aumentar adecuadamente la fricción para mejorar la retención de usuarios.
![La oportunidad de Alpha sigue ahí, analizando desde cero la lógica de inversión de DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ba61a02d95542ecca4d8a8b76886754.webp(
) economía de tokens
El diseño del mecanismo de token es la parte más desafiante del proyecto DePIN. A diferencia de otros campos, DePIN necesita incentivar a las partes de la red desde las etapas iniciales del proyecto, por lo que es necesario lanzar el token lo antes posible.
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) equipo
La configuración ideal del equipo debe incluir: un miembro con amplia experiencia en la industria tradicional relevante, encargado de la implementación técnica y del producto; un miembro generador de criptomonedas, experto en economía de tokens y construcción de comunidades.
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) otros factores
También se deben considerar los problemas regulatorios, por ejemplo, la recopilación de imágenes y datos de carreteras en ciertas áreas puede involucrar cuestiones sensibles.
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Conclusión
A pesar de que las características de DePIN que se combinan con la realidad hacen que su ciclo de desarrollo sea más largo, ya hemos visto algunas señales positivas de proyectos como Helium Mobile. Se espera que DePIN, a través de métodos de despliegue más flexibles y modelos de incentivos de tokens, supere las limitaciones de las industrias tradicionales y cree valor para la vida real y otros sectores.
Sin embargo, DePIN también enfrenta muchas incertidumbres, como la incertidumbre de los ciclos de tiempo provocada por la operación de hardware, los riesgos regulatorios, entre otros. En resumen, DePIN sigue siendo una pista de inversión que vale la pena seguir de cerca en 2025.
![La oportunidad de Alpha sigue ahí, desglosando la lógica de inversión de DePIN desde cero])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-699bd1c73a3a44e5b2565a2436006fee.webp(