Mercado de criptomonedas avanza con dificultad, múltiples factores afectan la tendencia futura
El mercado de criptomonedas de julio no logró rebotar como se esperaba, sino que enfrentó múltiples golpes. La venta del gobierno alemán y las noticias negativas sobre el reembolso de Mt.Gox intensificaron el pánico entre los inversores, lo que llevó a una caída en el precio de Bitcoin y, a su vez, provocó una caída general en todo el mercado de criptomonedas. A pesar de que el mercado sufrió un duro golpe, todavía hay varios factores positivos que merecen atención, incluyendo un plan de reembolso de hasta 16 mil millones de dólares, el aumento de las expectativas de recorte de tasas y los resultados de las elecciones en EE. UU., factores que podrían traer un cambio para el mercado en el cuarto trimestre de 2024.
Desafíos principales que enfrenta el mercado actual
La recuperación de Mt. Gox provoca turbulencias en el mercado de criptomonedas
El problema de reembolso del caso de Mt. Gox ha suscitado una gran preocupación en el mercado. La presión potencial de venta de aproximadamente 142,000 BTC y 143,000 BCH provocó pánico en el mercado el 24 de junio, lo que llevó a que el precio del BTC cayera cerca de 60,000 dólares. Después de que se inició oficialmente el reembolso el 5 de julio, el BTC rompió el nivel de soporte de 60,000 dólares bajo una fuerte presión. Durante este proceso, los mineros de BTC mostraron signos de rendición, lo que generalmente significa que el precio podría haber tocado fondo.
Los expertos de la industria creen que los participantes del mercado pueden subestimar la gravedad de la caída del rango de volatilidad de Bitcoin en los últimos cuatro meses. Actualmente, el apalancamiento en el mercado de criptomonedas está cerca de su nivel más alto histórico (excluyendo CME). Algunos análisis indican que podría haber un retroceso más extremo hacia la zona de 40,000 dólares, lo que podría causar un gran daño al mercado y requerir meses de tendencias de consolidación/a la baja para lograr una reversión al alza.
El gobierno alemán vende, lo que afecta al mercado
El gobierno de Alemania ha transferido recientemente más de 10,000 bitcoins que posee a intercambios y creadores de mercado en partes, lo que provocó que el precio de bitcoin cayera temporalmente por debajo de 55,000 dólares. Sin embargo, según los datos, al cierre del mercado de valores de EE. UU., la dirección del gobierno alemán recuperó 2,898 bitcoins, por un valor aproximado de 163 millones de dólares.
Los datos muestran que el plan de venta del gobierno alemán ha completado casi la mitad. Desde que comenzó la venta el mes pasado, su cantidad de bitcoins ha disminuido de cerca de 50000 a 27461, y el valor actual de su tenencia es de aproximadamente 1500 millones de dólares.
A pesar de la caída del mercado, la cantidad de inversión en productos de activos digitales alcanzó los 441 millones de dólares la semana pasada, siendo los productos de inversión en Bitcoin los que ocuparon la mayor parte, con un 90%. Los fondos provienen principalmente de Estados Unidos, Hong Kong, Suiza y Canadá, mientras que Alemania experimentó una salida de capitales.
El mercado de criptomonedas de minería de Bitcoin enfrenta desafíos
Recientemente, la caída del precio de Bitcoin ha causado una gran presión sobre la supervivencia de los mineros. Las encuestas muestran que, si el precio de Bitcoin cae a 54,000 dólares, solo los mineros ASIC con una eficiencia superior a 23W/T podrán obtener ganancias. Para hacer frente a los problemas de flujo de efectivo tras la reducción a la mitad, las empresas mineras continúan vendiendo; en junio, 30,000 Bitcoins de los mineros ingresaron al mercado.
Sin embargo, a medida que el precio de Bitcoin cae, las minas de mediana y pequeña escala están dejando de operar gradualmente, la dificultad de la minería de Bitcoin está bajando rápidamente, y la rendición de los mineros podría estar a punto de terminar. El 9 de julio, la dificultad de la minería de Bitcoin se redujo en un 5% a 79.5T, y la tasa de hash promedio de toda la red en los últimos siete días fue de 586.72EH/s. Desde mayo, la cantidad de Bitcoin que los mineros han vendido a los exchanges ha disminuido drásticamente, y el volumen de operaciones extrabursátiles ha disminuido notablemente.
Factores positivos a tener en cuenta
Plan de reembolso masivo podría impulsar nuevos máximos en el mercado.
Se espera que el valor total de los activos que una plataforma de intercambio ha recopilado y convertido en efectivo y que están disponibles para su distribución esté entre 14,5 mil millones y 16,3 mil millones de dólares, superando los 11 mil millones de dólares que debe a clientes y otros acreedores no gubernamentales. El exceso de efectivo se utilizará para pagar intereses a más de 2 millones de clientes de la empresa.
Actualmente, la plataforma ha obtenido la aprobación del tribunal, y los acreedores pueden optar por votar sobre el plan de compensación en criptomonedas en efectivo o en especie. Los acreedores deben votar antes del 16 de agosto, y el juez decidirá el 7 de octubre si aprueba el plan. Una vez aprobado, la plataforma reembolsará a los acreedores en un plazo de dos meses, con un tiempo estimado entre el cuarto trimestre de 2024 y el primer trimestre de 2025.
Los analistas creen que, dado que la mayoría de los clientes son entusiastas de las criptomonedas, estos fondos de hasta 16 mil millones de dólares ingresarán al mercado de criptomonedas y se convertirán en un catalizador principal para el aumento de precios. Se predice que Bitcoin podría superar los 120,000 dólares, Ethereum podría superar los 12,000 dólares, y otras altcoins podrían aumentar entre 10 y 50 veces.
expectativa de recortes de tasas clara
Las decisiones de aumento y disminución de tasas de la Reserva Federal son uno de los factores importantes que influyen en el precio del Bitcoin, y la disminución de tasas generalmente impulsa el fortalecimiento del mercado.
Recientemente, el presidente de la Reserva Federal expresó que la presión inflacionaria en Estados Unidos ha disminuido, pero se necesita más datos para demostrar que el riesgo inflacionario ha pasado antes de decidir una reducción de tasas. A medida que los últimos datos económicos de Estados Unidos muestran un desaceleramiento del crecimiento económico, las expectativas del mercado sobre una reducción de tasas han aumentado. Según la herramienta de observación de tasas, hasta el 9 de julio, el mercado espera que la probabilidad de que la Reserva Federal reduzca las tasas en la reunión de septiembre aumente al 73.6%.
el sistema contable de encriptación entrará en vigencia
Las reglas contables de criptomonedas de primera edición publicadas por el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera de EE. UU. entrarán en vigor para los años fiscales que comiencen después del 15 de diciembre de 2024. Las nuevas reglas exigen que las empresas que posean Bitcoin o Ethereum registren los cambios en el valor de sus monedas al valor razonable y los reflejen en los ingresos netos.
Este cambio en la norma contable significa que las empresas relacionadas podrán registrar los puntos altos y bajos de sus tenencias de encriptación, promoviendo una mayor conformidad en el mercado de criptomonedas y obteniendo inyecciones de liquidez del mercado financiero tradicional.
Análisis de la tendencia de precios de Bitcoin después de cada halving
Las tendencias del mercado se dividen en tres patrones: aumento, disminución y fluctuación. Si el mercado rompe el nivel de resistencia actual y se mantiene por encima de 69000 puntos, se puede considerar que comienza una tendencia alcista.
El aumento puede ocurrir en dos situaciones:
Cercano al máximo anterior pero sin romper o solo un ligero rompimiento seguido de una caída.
Romper el máximo anterior y continuar innovando en máximos.
Actualmente, la probabilidad de que continúe subiendo es baja. Si se presenta el segundo caso y el movimiento posterior al rompimiento no es lo suficientemente fuerte, se debe tener cuidado con el riesgo de una caída significativa.
Referencia a las cotizaciones antes y después de las últimas reducciones a la mitad:
Segunda reducción a la mitad (10 de julio de 2016): aumentó un 78% en el mes anterior a la reducción, cayó un 30% en la semana posterior a la reducción, con una caída máxima del 40%. Luego subió de menos de 500 dólares a cerca de 20,000 dólares.
Tercera reducción a la mitad (12 de mayo de 2020): se observó un retroceso del 20% la semana anterior a la reducción. Después de la reducción, hubo un rebote pero no alcanzó nuevos máximos, el mercado pasó por un período de oscilación. Desde el máximo antes de la reducción a principios de mayo hasta finales de julio no se superó hacia arriba, con una oscilación que duró 3 meses, durante los cuales hubo dos retrocesos del 10% o más.
A partir de las dos últimas reducciones a la mitad, se puede observar que el bitcoin experimenta correcciones tanto antes como después de la reducción. Actualmente, el mercado en general espera que el bitcoin suba después de la reducción, pero la tendencia específica aún necesita ser observada más de cerca.
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Varios factores afectan el mercado de criptomonedas, BTC podría enfrentar un punto de inflexión importante.
Mercado de criptomonedas avanza con dificultad, múltiples factores afectan la tendencia futura
El mercado de criptomonedas de julio no logró rebotar como se esperaba, sino que enfrentó múltiples golpes. La venta del gobierno alemán y las noticias negativas sobre el reembolso de Mt.Gox intensificaron el pánico entre los inversores, lo que llevó a una caída en el precio de Bitcoin y, a su vez, provocó una caída general en todo el mercado de criptomonedas. A pesar de que el mercado sufrió un duro golpe, todavía hay varios factores positivos que merecen atención, incluyendo un plan de reembolso de hasta 16 mil millones de dólares, el aumento de las expectativas de recorte de tasas y los resultados de las elecciones en EE. UU., factores que podrían traer un cambio para el mercado en el cuarto trimestre de 2024.
Desafíos principales que enfrenta el mercado actual
La recuperación de Mt. Gox provoca turbulencias en el mercado de criptomonedas
El problema de reembolso del caso de Mt. Gox ha suscitado una gran preocupación en el mercado. La presión potencial de venta de aproximadamente 142,000 BTC y 143,000 BCH provocó pánico en el mercado el 24 de junio, lo que llevó a que el precio del BTC cayera cerca de 60,000 dólares. Después de que se inició oficialmente el reembolso el 5 de julio, el BTC rompió el nivel de soporte de 60,000 dólares bajo una fuerte presión. Durante este proceso, los mineros de BTC mostraron signos de rendición, lo que generalmente significa que el precio podría haber tocado fondo.
Los expertos de la industria creen que los participantes del mercado pueden subestimar la gravedad de la caída del rango de volatilidad de Bitcoin en los últimos cuatro meses. Actualmente, el apalancamiento en el mercado de criptomonedas está cerca de su nivel más alto histórico (excluyendo CME). Algunos análisis indican que podría haber un retroceso más extremo hacia la zona de 40,000 dólares, lo que podría causar un gran daño al mercado y requerir meses de tendencias de consolidación/a la baja para lograr una reversión al alza.
El gobierno alemán vende, lo que afecta al mercado
El gobierno de Alemania ha transferido recientemente más de 10,000 bitcoins que posee a intercambios y creadores de mercado en partes, lo que provocó que el precio de bitcoin cayera temporalmente por debajo de 55,000 dólares. Sin embargo, según los datos, al cierre del mercado de valores de EE. UU., la dirección del gobierno alemán recuperó 2,898 bitcoins, por un valor aproximado de 163 millones de dólares.
Los datos muestran que el plan de venta del gobierno alemán ha completado casi la mitad. Desde que comenzó la venta el mes pasado, su cantidad de bitcoins ha disminuido de cerca de 50000 a 27461, y el valor actual de su tenencia es de aproximadamente 1500 millones de dólares.
A pesar de la caída del mercado, la cantidad de inversión en productos de activos digitales alcanzó los 441 millones de dólares la semana pasada, siendo los productos de inversión en Bitcoin los que ocuparon la mayor parte, con un 90%. Los fondos provienen principalmente de Estados Unidos, Hong Kong, Suiza y Canadá, mientras que Alemania experimentó una salida de capitales.
El mercado de criptomonedas de minería de Bitcoin enfrenta desafíos
Recientemente, la caída del precio de Bitcoin ha causado una gran presión sobre la supervivencia de los mineros. Las encuestas muestran que, si el precio de Bitcoin cae a 54,000 dólares, solo los mineros ASIC con una eficiencia superior a 23W/T podrán obtener ganancias. Para hacer frente a los problemas de flujo de efectivo tras la reducción a la mitad, las empresas mineras continúan vendiendo; en junio, 30,000 Bitcoins de los mineros ingresaron al mercado.
Sin embargo, a medida que el precio de Bitcoin cae, las minas de mediana y pequeña escala están dejando de operar gradualmente, la dificultad de la minería de Bitcoin está bajando rápidamente, y la rendición de los mineros podría estar a punto de terminar. El 9 de julio, la dificultad de la minería de Bitcoin se redujo en un 5% a 79.5T, y la tasa de hash promedio de toda la red en los últimos siete días fue de 586.72EH/s. Desde mayo, la cantidad de Bitcoin que los mineros han vendido a los exchanges ha disminuido drásticamente, y el volumen de operaciones extrabursátiles ha disminuido notablemente.
Factores positivos a tener en cuenta
Plan de reembolso masivo podría impulsar nuevos máximos en el mercado.
Se espera que el valor total de los activos que una plataforma de intercambio ha recopilado y convertido en efectivo y que están disponibles para su distribución esté entre 14,5 mil millones y 16,3 mil millones de dólares, superando los 11 mil millones de dólares que debe a clientes y otros acreedores no gubernamentales. El exceso de efectivo se utilizará para pagar intereses a más de 2 millones de clientes de la empresa.
Actualmente, la plataforma ha obtenido la aprobación del tribunal, y los acreedores pueden optar por votar sobre el plan de compensación en criptomonedas en efectivo o en especie. Los acreedores deben votar antes del 16 de agosto, y el juez decidirá el 7 de octubre si aprueba el plan. Una vez aprobado, la plataforma reembolsará a los acreedores en un plazo de dos meses, con un tiempo estimado entre el cuarto trimestre de 2024 y el primer trimestre de 2025.
Los analistas creen que, dado que la mayoría de los clientes son entusiastas de las criptomonedas, estos fondos de hasta 16 mil millones de dólares ingresarán al mercado de criptomonedas y se convertirán en un catalizador principal para el aumento de precios. Se predice que Bitcoin podría superar los 120,000 dólares, Ethereum podría superar los 12,000 dólares, y otras altcoins podrían aumentar entre 10 y 50 veces.
expectativa de recortes de tasas clara
Las decisiones de aumento y disminución de tasas de la Reserva Federal son uno de los factores importantes que influyen en el precio del Bitcoin, y la disminución de tasas generalmente impulsa el fortalecimiento del mercado.
Recientemente, el presidente de la Reserva Federal expresó que la presión inflacionaria en Estados Unidos ha disminuido, pero se necesita más datos para demostrar que el riesgo inflacionario ha pasado antes de decidir una reducción de tasas. A medida que los últimos datos económicos de Estados Unidos muestran un desaceleramiento del crecimiento económico, las expectativas del mercado sobre una reducción de tasas han aumentado. Según la herramienta de observación de tasas, hasta el 9 de julio, el mercado espera que la probabilidad de que la Reserva Federal reduzca las tasas en la reunión de septiembre aumente al 73.6%.
el sistema contable de encriptación entrará en vigencia
Las reglas contables de criptomonedas de primera edición publicadas por el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera de EE. UU. entrarán en vigor para los años fiscales que comiencen después del 15 de diciembre de 2024. Las nuevas reglas exigen que las empresas que posean Bitcoin o Ethereum registren los cambios en el valor de sus monedas al valor razonable y los reflejen en los ingresos netos.
Este cambio en la norma contable significa que las empresas relacionadas podrán registrar los puntos altos y bajos de sus tenencias de encriptación, promoviendo una mayor conformidad en el mercado de criptomonedas y obteniendo inyecciones de liquidez del mercado financiero tradicional.
Análisis de la tendencia de precios de Bitcoin después de cada halving
Las tendencias del mercado se dividen en tres patrones: aumento, disminución y fluctuación. Si el mercado rompe el nivel de resistencia actual y se mantiene por encima de 69000 puntos, se puede considerar que comienza una tendencia alcista.
El aumento puede ocurrir en dos situaciones:
Actualmente, la probabilidad de que continúe subiendo es baja. Si se presenta el segundo caso y el movimiento posterior al rompimiento no es lo suficientemente fuerte, se debe tener cuidado con el riesgo de una caída significativa.
Referencia a las cotizaciones antes y después de las últimas reducciones a la mitad:
Segunda reducción a la mitad (10 de julio de 2016): aumentó un 78% en el mes anterior a la reducción, cayó un 30% en la semana posterior a la reducción, con una caída máxima del 40%. Luego subió de menos de 500 dólares a cerca de 20,000 dólares.
Tercera reducción a la mitad (12 de mayo de 2020): se observó un retroceso del 20% la semana anterior a la reducción. Después de la reducción, hubo un rebote pero no alcanzó nuevos máximos, el mercado pasó por un período de oscilación. Desde el máximo antes de la reducción a principios de mayo hasta finales de julio no se superó hacia arriba, con una oscilación que duró 3 meses, durante los cuales hubo dos retrocesos del 10% o más.
A partir de las dos últimas reducciones a la mitad, se puede observar que el bitcoin experimenta correcciones tanto antes como después de la reducción. Actualmente, el mercado en general espera que el bitcoin suba después de la reducción, pero la tendencia específica aún necesita ser observada más de cerca.