Informe de análisis profundo sobre el reinvestimiento y el ETF de activos virtuales de Hong Kong
Resumen
volver a stake
Desde el 1 de diciembre de 2020, con el lanzamiento de la cadena de símbolos de Ethereum basada en POS, se inició oficialmente la pista de staking de Ethereum. Hasta ahora, el staking de Ethereum ha pasado por seis fases de desarrollo, que son: staking nativo → staking como servicio → staking conjunto → staking líquido → staking descentralizado → re-staking. Según la "división del trabajo" en esta pista, se pueden distinguir aproximadamente dos roles en el staking de Ethereum: los validadores que ponen el dinero y los operadores que realizan el trabajo.
Los tokens de staking de liquidez ( LST ) permiten a los poseedores de Ethereum realizar staking en múltiples protocolos DeFi para obtener rendimientos. Aunque este mecanismo puede aumentar la flexibilidad de la inversión y los posibles rendimientos, también conlleva una mayor complejidad y riesgo. Una vez que LST se bloquea en un protocolo de staking específico, no pueden ser utilizados para transacciones o como colateral para otras operaciones DeFi. Para abordar este problema de liquidez, surgieron los tokens de re-staking de liquidez ( LRT ).
LRT desbloquea la liquidez de LST a través del proceso de re-staking y aumenta los beneficios potenciales mediante la introducción de un mecanismo de apalancamiento. Además, los usuarios pueden optar por utilizar protocolos específicos de re-staking de liquidez, en lugar de depositar directamente LST, manteniendo así una mayor flexibilidad.
La implementación de la nueva stake no solo requiere una alta especialización técnica, sino que también debe considerar la seguridad de los fondos, la transparencia de las operaciones y la estabilidad del sistema. A través de estos medios técnicos, la nueva stake puede aumentar la eficiencia del uso de capital y contribuir a la seguridad y descentralización de la red blockchain.
Las autoridades regulatorias tienen una actitud reservada hacia las actividades de staking de criptomonedas.
Actualmente, el staking de criptomonedas enfrenta múltiples desafíos regulatorios. Primero, debido a que la situación legal de los activos criptográficos varía entre países, a las autoridades reguladoras les resulta difícil aplicar directamente las regulaciones financieras existentes a las actividades de staking, lo que aumenta los riesgos en términos de legitimidad, impuestos y cumplimiento. En segundo lugar, los problemas de protección al inversor son significativos, el staking de criptomonedas implica altos riesgos, los inversores comunes pueden sufrir pérdidas importantes debido a la falta de conocimientos especializados, y sumado a la alta volatilidad del mercado, el capital de los inversores puede evaporarse rápidamente, por lo que se necesita proporcionar advertencias de riesgos y medidas de protección adecuadas. Además, las actividades de staking pueden ser utilizadas para el lavado de dinero y otros crímenes financieros, la anonimidad de las criptomonedas dificulta el rastreo de fondos, obstaculizando así los esfuerzos de lucha contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo. El mecanismo de staking también puede afectar la relación de oferta y demanda de los activos criptográficos, lo que podría llevar a la manipulación de precios en el mercado, perjudicando la equidad y la integridad del mercado. Finalmente, el staking depende de procesos técnicos y operativos complejos, las vulnerabilidades o fallos en los contratos inteligentes pueden resultar en pérdidas de fondos o transacciones erróneas, por lo que las autoridades reguladoras deben asegurarse de que las plataformas de staking adopten medidas tecnológicas adecuadas para garantizar la seguridad y fiabilidad del sistema.
Comparación de ETF de Bitcoin entre Hong Kong y Estados Unidos
Los ETF de Bitcoin en Estados Unidos y Hong Kong presentan diferencias significativas en el entorno regulatorio, los activos subyacentes, los participantes del mercado y los procedimientos de emisión.
El ETF de Bitcoin en Estados Unidos incluye tanto ETF de Bitcoin al contado como ETF de futuros de Bitcoin. El ETF al contado custodia los activos de Bitcoin a través de instituciones de custodia, mientras que el ETF de futuros mantiene posiciones a través de contratos de futuros; la regulación es estricta y atrae principalmente a inversores institucionales y profesionales.
El ETF de Bitcoin en Hong Kong es principalmente un ETF de Bitcoin al contado, que utiliza instituciones de custodia cumpliendo con la normativa para almacenar activos de Bitcoin, apoyando suscripciones en especie y suscripciones en efectivo; al mismo tiempo, el entorno regulatorio es relativamente flexible, lo que no solo atrae a inversores institucionales, sino también a inversores individuales de alto patrimonio, diversificando aún más a los participantes del mercado.
Introducción al stake de Ethereum
Desde el 1 de diciembre de 2020, con el lanzamiento de la cadena de señal basada en POS de Ethereum, se abrió oficialmente la pista de staking de Ethereum, y el 15 de septiembre de 2022 se completó la actualización de París, fusionando la cadena de señal con la cadena principal y dando inicio a la era PoS de Ethereum.
Incluso al pasar de PoW a PoS, no significa que no sea necesario "trabajar" ejecutando nodos; simplemente que antes el trabajo no requería permisos de entrada, ahora se necesita primero gastar dinero para "comprar" la calificación de operación de un nodo. El stake significa que necesitas depositar 32 ETH para poder activar un validador, adquiriendo así la calificación para participar en el consenso de la red.
Por lo tanto, se puede dividir aproximadamente el staking de Ethereum en dos roles: el validador que aporta dinero y el operador que realiza el trabajo.
![ReStaking ( y informe de análisis profundo sobre el ETF de activos virtuales de Hong Kong] ) https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b0d7d3a2fae860d05189b33270de6365.webp(
) Seis etapas de desarrollo del stake de Ethereum
Staking nativo→Staking como servicio→Staking conjunto→Staking líquido→Staking descentralizado→Re-staking
Staking nativo: Poner dinero propio, operar el nodo uno mismo, responsable del mantenimiento de hardware y software de todos los clientes y costos.
Beneficios:
Más seguro y descentralizado en la red de Ethereum.
Ganar un 100% de收益 de stake, sin intermediarios.
Desventajas:
Barrera técnica, se necesita entender la tecnología para instalar y ejecutar el cliente por uno mismo.
Umbral de hardware, se necesita tener una computadora con un buen rendimiento, al menos 10MB de red.
Umbral de capital, se necesita stake 32 ETH.
Problemas de confiscación, si hay problemas con el software, hardware o red que causen inestabilidad en el nodo, se confiscará el depósito de stake.
Problemas de riesgo, es necesario gestionar la seguridad de las claves privadas y las frases de recuperación por uno mismo, y actualizar los nodos periódicamente.
Stake como servicio: Solo aportar dinero para convertirse en validador, mientras que un tercero se encarga de ejecutar el trabajo de nodos.
Beneficios: Se elimina la barrera técnica, solo se necesita invertir dinero sin esfuerzo.
Desventajas:
Umbral de capital, se necesita stake de 32 ETH.
Problemas de confiscación, si hay problemas con el software, hardware o red de un tercero, se confiscará el depósito de garantía, pero el tercero no será penalizado.
Problemas de riesgo, es posible que tengas que confiar tus claves privadas y frases de recuperación.
Ceder un poco de beneficio a un tercero.
Centralización, una amenaza para la seguridad de Ethereum.
Staking conjunto: Varias personas juntan 32 ETH para comprar en grupo la calificación de validador, siendo un tercero el encargado de ejecutar el trabajo de nodo, lo que equivale a la naturaleza de un pool minero. En consecuencia, las ganancias obtenidas por la operación del nodo también se distribuyen en función de la proporción del capital apostado por todos.
Beneficios:
Se eliminó la barrera técnica, solo se necesita invertir dinero sin esfuerzo.
Se redujo el umbral a 32 ETH.
Desventajas:
A pesar de que el umbral de inversión ha bajado, los fondos siguen estando bloqueados en la liquidez de stake.
Problemas de confiscación, si hay problemas con el software, hardware o red de terceros, se confiscará el depósito de garantía, pero el tercero no.
Problemas de riesgo, es posible que debas confiar tus claves privadas y frases de recuperación.
Ceder un poco de beneficio a un tercero.
Centralización, amenaza para la seguridad de Ethereum.
El staking de Ethereum ha evolucionado hasta este punto, y ya se han resuelto básicamente los tres grandes obstáculos: tecnología, hardware y financiamiento, parece que ya está cerca de la saturación. Sin embargo, en realidad, hay un gran problema que no se ha resuelto, que es el problema de la liquidez. Porque, en esencia, cualquiera de las formas de staking mencionadas anteriormente ocupa los fondos del validador, y como nodo de Ethereum, las entradas y salidas diarias requieren hacer cola, por lo tanto, no es posible acceder a los fondos de manera inmediata, especialmente en el staking conjunto. Por lo tanto, esto equivale a bloquear la liquidez del validador.
Staking de Liquidez ###LST(: Varias personas juntan 32 ETH para comprar en grupo la calificación de validador, un tercero se encarga de ejecutar los nodos, y la plataforma proporcionará 1:1 stETH para liberar la liquidez.
Beneficios:
Se eliminan las barreras tecnológicas, solo se pone dinero sin esfuerzo.
Se redujo el umbral a 32 ETH.
No es necesario bloquear la liquidez, lo que aumenta la tasa de uso de fondos.
Desventajas:
Problema de confiscación, si hay un problema con el software, hardware o red de un tercero, se confiscará el depósito de garantía, pero el tercero no será penalizado.
Problemas de riesgo, es posible que se necesite confiar la clave privada y la frase de recuperación.
Ceder un poco de ganancias a un tercero.
La centralización representa una amenaza para la seguridad de Ethereum. ) El problema de la centralización puede generar inquietud y ansiedad en toda la industria, por lo tanto, resolver el problema de la centralización se ha convertido en la próxima dirección del camino de stake (.
Staking descentralizado: A través de tecnologías como DVT y firmas remotas se logra el acceso sin permisos para operadores de terceros.
Beneficios:
Se eliminó la barrera técnica, solo se pone dinero sin esfuerzo.
Redujo el umbral de 32 ETH.
No es necesario bloquear la liquidez, lo que aumenta la tasa de uso de capital.
Aumentar el grado de descentralización de los operadores, reducir el riesgo de confiscación del depósito de los usuarios, y aumentar la seguridad de Ethereum.
Desventaja: ceder un poco de ganancia a un tercero.
( Introducción al stake
El concepto de re-staking ha ido evolucionando gradualmente con la popularización del mecanismo de prueba de participación (PoS) ). En los sistemas PoS, los fondos en staking se utilizan para la seguridad de la red y para alcanzar consenso, a diferencia de la prueba de trabajo (PoW) ### tradicional, que se centra más en el bloqueo de capital que en la capacidad de cálculo. Con el auge de DeFi, la demanda de eficiencia de capital en el mercado ha ido en aumento, lo que ha generado la necesidad de re-staking.
El propósito del stake es permitir que los usuarios depositen ciertos fondos como garantía para convertirse en nodos, manteniendo así la seguridad de un proyecto y obteniendo ganancias. Si un nodo actúa de forma maliciosa, se le confiscará la garantía, por lo que no solo las cadenas POS requieren stake para garantizar la seguridad. Los puentes entre cadenas, oráculos, DA, ZKP, entre otros, también necesitan stake para asegurar la seguridad de los participantes. El término técnico se llama AVS (Servicio de Verificación Activa).
Para los desarrolladores del proyecto, el objetivo de la 质押(Staking) es garantizar la seguridad; para los usuarios, el objetivo de la质押 es obtener beneficios. Por lo tanto, la relación entre los fondos y el proyecto es de 1:1, es decir, cada vez que se lanza un nuevo proyecto, necesita encontrar una manera de hacer que los usuarios inviertan dinero real desde cero para garantizar la seguridad. Sin embargo, el dinero que los usuarios tienen es limitado, y los desarrolladores del proyecto deben competir por los fondos de 质押 limitados disponibles en el mercado para su propia seguridad, mientras que los usuarios solo pueden elegir 质押 su capital limitado en proyectos limitados para obtener beneficios limitados.
ReStaking( de nuevo es establecer un fondo de staking compartido, donde un fondo puede usarse para garantizar la seguridad al hacer staking en múltiples proyectos, logrando así un efecto de aprovechar al máximo los recursos, permitiendo que los fondos y los proyectos pasen de una relación 1:1 a una relación 1:N, lo que permite a los usuarios obtener retornos excesivos y también puede aliviar la presión de los proyectos por competir por los fondos de staking. Por ejemplo, ahora la gente elige hacer staking en Ethereum, alcanzando los 30 millones, Ethereum ya tiene una fuerte seguridad, pero otros proyectos aún tienen que establecer su propio AVS, por lo que se puede pensar en formas para que otras aplicaciones también hereden y compartan la seguridad de Ethereum.
( El principio técnico de la re-stake
Al discutir los principios técnicos del staking, necesitamos entender cómo se implementa en la red blockchain. La tecnología de staking se basa en sistemas de contratos inteligentes, que pueden programar y gestionar el estado y los permisos de los activos en stake. En el nivel técnico, el staking implica varios componentes clave:
- Mecanismo de Prueba de Stake)Staking Proof Mechanism(
Este es un mecanismo que verifica que los usuarios han hecho stake de sus activos, normalmente a través de un método tokenizado, como la creación de un token que corresponde al activo original ), como stETH(. El mecanismo de prueba de stake proporciona un punto de partida para todo el proceso de re-stake, asegurando que el estado de stake de los activos de los usuarios pueda ser verificado y rastreado en la cadena.
- Interoperabilidad entre protocolos)Interoperabilidad entre protocolos###
El re-staking requiere la circulación de activos de staking entre diferentes protocolos y plataformas, lo que necesita un fuerte soporte de interoperabilidad para garantizar que los activos se puedan mover de manera segura y efectiva entre los diversos sistemas. La interoperabilidad entre protocolos asegura que los activos de staking puedan circular libremente entre diferentes protocolos de blockchain. Esto es crucial para lograr el re-staking de activos entre múltiples proyectos, y depende de un sólido soporte técnico para garantizar la seguridad y eficiencia en la transferencia de activos.
- Extensión del Algoritmo de Consenso (Consensus Algorithm Extension)
En un sistema POS, el re-staking puede requerir modificar o expandir el algoritmo de consenso existente para soportar nuevos mecanismos de staking y verificación. La expansión del algoritmo de consenso proporciona la necesaria garantía de seguridad en la red para el re-staking. Al ajustar o expandir el algoritmo de consenso existente, se pueden soportar nuevas acciones de staking y re-staking, al mismo tiempo que se mantiene la descentralización y seguridad de la red.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
15 me gusta
Recompensa
15
5
Compartir
Comentar
0/400
OnchainArchaeologist
· 07-05 20:41
Stake y stake, no es mejor comprar la caída.
Ver originalesResponder0
GasFeeAssassin
· 07-05 07:04
No entender es el mayor entendimiento...
Ver originalesResponder0
AirdropATM
· 07-05 07:01
Ahá, el riesgo y el rendimiento son la contradicción eterna.
Ver originalesResponder0
HalfPositionRunner
· 07-05 06:50
Entre la vida y la muerte siempre hay un misterio.
Ver originalesResponder0
AirdropLicker
· 07-05 06:47
¡No entiendo, pero tengo que aparentar entender ETH!
Perspectivas sobre el desarrollo de la re-stake de Ethereum: explorando las ventajas del ETF de activos virtuales en Hong Kong.
Informe de análisis profundo sobre el reinvestimiento y el ETF de activos virtuales de Hong Kong
Resumen
volver a stake
Desde el 1 de diciembre de 2020, con el lanzamiento de la cadena de símbolos de Ethereum basada en POS, se inició oficialmente la pista de staking de Ethereum. Hasta ahora, el staking de Ethereum ha pasado por seis fases de desarrollo, que son: staking nativo → staking como servicio → staking conjunto → staking líquido → staking descentralizado → re-staking. Según la "división del trabajo" en esta pista, se pueden distinguir aproximadamente dos roles en el staking de Ethereum: los validadores que ponen el dinero y los operadores que realizan el trabajo.
Los tokens de staking de liquidez ( LST ) permiten a los poseedores de Ethereum realizar staking en múltiples protocolos DeFi para obtener rendimientos. Aunque este mecanismo puede aumentar la flexibilidad de la inversión y los posibles rendimientos, también conlleva una mayor complejidad y riesgo. Una vez que LST se bloquea en un protocolo de staking específico, no pueden ser utilizados para transacciones o como colateral para otras operaciones DeFi. Para abordar este problema de liquidez, surgieron los tokens de re-staking de liquidez ( LRT ).
LRT desbloquea la liquidez de LST a través del proceso de re-staking y aumenta los beneficios potenciales mediante la introducción de un mecanismo de apalancamiento. Además, los usuarios pueden optar por utilizar protocolos específicos de re-staking de liquidez, en lugar de depositar directamente LST, manteniendo así una mayor flexibilidad.
La implementación de la nueva stake no solo requiere una alta especialización técnica, sino que también debe considerar la seguridad de los fondos, la transparencia de las operaciones y la estabilidad del sistema. A través de estos medios técnicos, la nueva stake puede aumentar la eficiencia del uso de capital y contribuir a la seguridad y descentralización de la red blockchain.
Las autoridades regulatorias tienen una actitud reservada hacia las actividades de staking de criptomonedas.
Actualmente, el staking de criptomonedas enfrenta múltiples desafíos regulatorios. Primero, debido a que la situación legal de los activos criptográficos varía entre países, a las autoridades reguladoras les resulta difícil aplicar directamente las regulaciones financieras existentes a las actividades de staking, lo que aumenta los riesgos en términos de legitimidad, impuestos y cumplimiento. En segundo lugar, los problemas de protección al inversor son significativos, el staking de criptomonedas implica altos riesgos, los inversores comunes pueden sufrir pérdidas importantes debido a la falta de conocimientos especializados, y sumado a la alta volatilidad del mercado, el capital de los inversores puede evaporarse rápidamente, por lo que se necesita proporcionar advertencias de riesgos y medidas de protección adecuadas. Además, las actividades de staking pueden ser utilizadas para el lavado de dinero y otros crímenes financieros, la anonimidad de las criptomonedas dificulta el rastreo de fondos, obstaculizando así los esfuerzos de lucha contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo. El mecanismo de staking también puede afectar la relación de oferta y demanda de los activos criptográficos, lo que podría llevar a la manipulación de precios en el mercado, perjudicando la equidad y la integridad del mercado. Finalmente, el staking depende de procesos técnicos y operativos complejos, las vulnerabilidades o fallos en los contratos inteligentes pueden resultar en pérdidas de fondos o transacciones erróneas, por lo que las autoridades reguladoras deben asegurarse de que las plataformas de staking adopten medidas tecnológicas adecuadas para garantizar la seguridad y fiabilidad del sistema.
Comparación de ETF de Bitcoin entre Hong Kong y Estados Unidos
Los ETF de Bitcoin en Estados Unidos y Hong Kong presentan diferencias significativas en el entorno regulatorio, los activos subyacentes, los participantes del mercado y los procedimientos de emisión.
El ETF de Bitcoin en Estados Unidos incluye tanto ETF de Bitcoin al contado como ETF de futuros de Bitcoin. El ETF al contado custodia los activos de Bitcoin a través de instituciones de custodia, mientras que el ETF de futuros mantiene posiciones a través de contratos de futuros; la regulación es estricta y atrae principalmente a inversores institucionales y profesionales.
El ETF de Bitcoin en Hong Kong es principalmente un ETF de Bitcoin al contado, que utiliza instituciones de custodia cumpliendo con la normativa para almacenar activos de Bitcoin, apoyando suscripciones en especie y suscripciones en efectivo; al mismo tiempo, el entorno regulatorio es relativamente flexible, lo que no solo atrae a inversores institucionales, sino también a inversores individuales de alto patrimonio, diversificando aún más a los participantes del mercado.
Introducción al stake de Ethereum
Desde el 1 de diciembre de 2020, con el lanzamiento de la cadena de señal basada en POS de Ethereum, se abrió oficialmente la pista de staking de Ethereum, y el 15 de septiembre de 2022 se completó la actualización de París, fusionando la cadena de señal con la cadena principal y dando inicio a la era PoS de Ethereum.
Incluso al pasar de PoW a PoS, no significa que no sea necesario "trabajar" ejecutando nodos; simplemente que antes el trabajo no requería permisos de entrada, ahora se necesita primero gastar dinero para "comprar" la calificación de operación de un nodo. El stake significa que necesitas depositar 32 ETH para poder activar un validador, adquiriendo así la calificación para participar en el consenso de la red.
Por lo tanto, se puede dividir aproximadamente el staking de Ethereum en dos roles: el validador que aporta dinero y el operador que realiza el trabajo.
![ReStaking ( y informe de análisis profundo sobre el ETF de activos virtuales de Hong Kong] ) https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b0d7d3a2fae860d05189b33270de6365.webp(
) Seis etapas de desarrollo del stake de Ethereum
Staking nativo→Staking como servicio→Staking conjunto→Staking líquido→Staking descentralizado→Re-staking
Staking nativo: Poner dinero propio, operar el nodo uno mismo, responsable del mantenimiento de hardware y software de todos los clientes y costos.
Más seguro y descentralizado en la red de Ethereum.
Ganar un 100% de收益 de stake, sin intermediarios.
Barrera técnica, se necesita entender la tecnología para instalar y ejecutar el cliente por uno mismo.
Umbral de hardware, se necesita tener una computadora con un buen rendimiento, al menos 10MB de red.
Umbral de capital, se necesita stake 32 ETH.
Problemas de confiscación, si hay problemas con el software, hardware o red que causen inestabilidad en el nodo, se confiscará el depósito de stake.
Problemas de riesgo, es necesario gestionar la seguridad de las claves privadas y las frases de recuperación por uno mismo, y actualizar los nodos periódicamente.
Stake como servicio: Solo aportar dinero para convertirse en validador, mientras que un tercero se encarga de ejecutar el trabajo de nodos.
Beneficios: Se elimina la barrera técnica, solo se necesita invertir dinero sin esfuerzo.
Desventajas:
Umbral de capital, se necesita stake de 32 ETH.
Problemas de confiscación, si hay problemas con el software, hardware o red de un tercero, se confiscará el depósito de garantía, pero el tercero no será penalizado.
Problemas de riesgo, es posible que tengas que confiar tus claves privadas y frases de recuperación.
Ceder un poco de beneficio a un tercero.
Centralización, una amenaza para la seguridad de Ethereum.
Staking conjunto: Varias personas juntan 32 ETH para comprar en grupo la calificación de validador, siendo un tercero el encargado de ejecutar el trabajo de nodo, lo que equivale a la naturaleza de un pool minero. En consecuencia, las ganancias obtenidas por la operación del nodo también se distribuyen en función de la proporción del capital apostado por todos.
Se eliminó la barrera técnica, solo se necesita invertir dinero sin esfuerzo.
Se redujo el umbral a 32 ETH.
A pesar de que el umbral de inversión ha bajado, los fondos siguen estando bloqueados en la liquidez de stake.
Problemas de confiscación, si hay problemas con el software, hardware o red de terceros, se confiscará el depósito de garantía, pero el tercero no.
Problemas de riesgo, es posible que debas confiar tus claves privadas y frases de recuperación.
Ceder un poco de beneficio a un tercero.
Centralización, amenaza para la seguridad de Ethereum.
El staking de Ethereum ha evolucionado hasta este punto, y ya se han resuelto básicamente los tres grandes obstáculos: tecnología, hardware y financiamiento, parece que ya está cerca de la saturación. Sin embargo, en realidad, hay un gran problema que no se ha resuelto, que es el problema de la liquidez. Porque, en esencia, cualquiera de las formas de staking mencionadas anteriormente ocupa los fondos del validador, y como nodo de Ethereum, las entradas y salidas diarias requieren hacer cola, por lo tanto, no es posible acceder a los fondos de manera inmediata, especialmente en el staking conjunto. Por lo tanto, esto equivale a bloquear la liquidez del validador.
Staking de Liquidez ###LST(: Varias personas juntan 32 ETH para comprar en grupo la calificación de validador, un tercero se encarga de ejecutar los nodos, y la plataforma proporcionará 1:1 stETH para liberar la liquidez.
Se eliminan las barreras tecnológicas, solo se pone dinero sin esfuerzo.
Se redujo el umbral a 32 ETH.
No es necesario bloquear la liquidez, lo que aumenta la tasa de uso de fondos.
Problema de confiscación, si hay un problema con el software, hardware o red de un tercero, se confiscará el depósito de garantía, pero el tercero no será penalizado.
Problemas de riesgo, es posible que se necesite confiar la clave privada y la frase de recuperación.
Ceder un poco de ganancias a un tercero.
La centralización representa una amenaza para la seguridad de Ethereum. ) El problema de la centralización puede generar inquietud y ansiedad en toda la industria, por lo tanto, resolver el problema de la centralización se ha convertido en la próxima dirección del camino de stake (.
Staking descentralizado: A través de tecnologías como DVT y firmas remotas se logra el acceso sin permisos para operadores de terceros.
Se eliminó la barrera técnica, solo se pone dinero sin esfuerzo.
Redujo el umbral de 32 ETH.
No es necesario bloquear la liquidez, lo que aumenta la tasa de uso de capital.
Aumentar el grado de descentralización de los operadores, reducir el riesgo de confiscación del depósito de los usuarios, y aumentar la seguridad de Ethereum.
( Introducción al stake
El concepto de re-staking ha ido evolucionando gradualmente con la popularización del mecanismo de prueba de participación (PoS) ). En los sistemas PoS, los fondos en staking se utilizan para la seguridad de la red y para alcanzar consenso, a diferencia de la prueba de trabajo (PoW) ### tradicional, que se centra más en el bloqueo de capital que en la capacidad de cálculo. Con el auge de DeFi, la demanda de eficiencia de capital en el mercado ha ido en aumento, lo que ha generado la necesidad de re-staking.
El propósito del stake es permitir que los usuarios depositen ciertos fondos como garantía para convertirse en nodos, manteniendo así la seguridad de un proyecto y obteniendo ganancias. Si un nodo actúa de forma maliciosa, se le confiscará la garantía, por lo que no solo las cadenas POS requieren stake para garantizar la seguridad. Los puentes entre cadenas, oráculos, DA, ZKP, entre otros, también necesitan stake para asegurar la seguridad de los participantes. El término técnico se llama AVS (Servicio de Verificación Activa).
Para los desarrolladores del proyecto, el objetivo de la 质押(Staking) es garantizar la seguridad; para los usuarios, el objetivo de la质押 es obtener beneficios. Por lo tanto, la relación entre los fondos y el proyecto es de 1:1, es decir, cada vez que se lanza un nuevo proyecto, necesita encontrar una manera de hacer que los usuarios inviertan dinero real desde cero para garantizar la seguridad. Sin embargo, el dinero que los usuarios tienen es limitado, y los desarrolladores del proyecto deben competir por los fondos de 质押 limitados disponibles en el mercado para su propia seguridad, mientras que los usuarios solo pueden elegir 质押 su capital limitado en proyectos limitados para obtener beneficios limitados.
ReStaking( de nuevo es establecer un fondo de staking compartido, donde un fondo puede usarse para garantizar la seguridad al hacer staking en múltiples proyectos, logrando así un efecto de aprovechar al máximo los recursos, permitiendo que los fondos y los proyectos pasen de una relación 1:1 a una relación 1:N, lo que permite a los usuarios obtener retornos excesivos y también puede aliviar la presión de los proyectos por competir por los fondos de staking. Por ejemplo, ahora la gente elige hacer staking en Ethereum, alcanzando los 30 millones, Ethereum ya tiene una fuerte seguridad, pero otros proyectos aún tienen que establecer su propio AVS, por lo que se puede pensar en formas para que otras aplicaciones también hereden y compartan la seguridad de Ethereum.
( El principio técnico de la re-stake
Al discutir los principios técnicos del staking, necesitamos entender cómo se implementa en la red blockchain. La tecnología de staking se basa en sistemas de contratos inteligentes, que pueden programar y gestionar el estado y los permisos de los activos en stake. En el nivel técnico, el staking implica varios componentes clave:
- Mecanismo de Prueba de Stake)Staking Proof Mechanism(
Este es un mecanismo que verifica que los usuarios han hecho stake de sus activos, normalmente a través de un método tokenizado, como la creación de un token que corresponde al activo original ), como stETH(. El mecanismo de prueba de stake proporciona un punto de partida para todo el proceso de re-stake, asegurando que el estado de stake de los activos de los usuarios pueda ser verificado y rastreado en la cadena.
- Interoperabilidad entre protocolos)Interoperabilidad entre protocolos###
El re-staking requiere la circulación de activos de staking entre diferentes protocolos y plataformas, lo que necesita un fuerte soporte de interoperabilidad para garantizar que los activos se puedan mover de manera segura y efectiva entre los diversos sistemas. La interoperabilidad entre protocolos asegura que los activos de staking puedan circular libremente entre diferentes protocolos de blockchain. Esto es crucial para lograr el re-staking de activos entre múltiples proyectos, y depende de un sólido soporte técnico para garantizar la seguridad y eficiencia en la transferencia de activos.
- Extensión del Algoritmo de Consenso (Consensus Algorithm Extension)
En un sistema POS, el re-staking puede requerir modificar o expandir el algoritmo de consenso existente para soportar nuevos mecanismos de staking y verificación. La expansión del algoritmo de consenso proporciona la necesaria garantía de seguridad en la red para el re-staking. Al ajustar o expandir el algoritmo de consenso existente, se pueden soportar nuevas acciones de staking y re-staking, al mismo tiempo que se mantiene la descentralización y seguridad de la red.