La volatilidad implícita de Bitcoin (BTC) ha pasado del 33 al 37 el lunes, un aumento notable desde mínimos de varios años y una posible señal de que el prolongado período de calma del mercado está llegando a su fin.
El Índice de Volatilidad de Deribit (DVOL), modelado a partir del VIX en los mercados tradicionales, rastrea la volatilidad implícita a 30 días de las opciones de bitcoin y ahora se encuentra en su nivel más alto en semanas.
La volatilidad implícita representa la previsión del mercado sobre las oscilaciones de precios, calculada a partir de los precios de las opciones. En términos formales, la IV mide el rango de una desviación estándar del movimiento esperado de un activo durante un año. El seguimiento de la IV (ATM) en el dinero ofrece una visión normalizada del sentimiento, que a menudo sube y baja junto con la volatilidad realizada.
La semana pasada, la IV a corto plazo de BTC cayó a alrededor del 26%, una de las lecturas más bajas desde que se comenzaron a registrar los datos de opciones, antes de rebotar bruscamente. La última vez que la volatilidad estuvo tan baja fue en agosto de 2023, cuando bitcoin rondaba los $30,000 poco antes de un movimiento brusco al alza.
Durante el fin de semana, bitcoin saltó de $116,000 a $122,000, insinuando lo que puede suceder cuando la volatilidad comienza a expandirse. Agosto es tradicionalmente un período de bajos volúmenes y actividad de mercado atenuada, pero el aumento de IV sugiere que los traders pueden estar posicionándose para movimientos más grandes en el futuro.
Los datos de Checkonchain muestran que este último repunte fue un movimiento impulsado por el spot, lo que representa una estructura de mercado más saludable que un aumento puramente alimentado por apalancamiento. El interés abierto ha estado disminuyendo a lo largo de agosto, lo que significa que una afluencia repentina de apalancamiento podría amplificar las oscilaciones de precios si cambia el sentimiento.
Leer más: Los toros de Bitcoin intentan nuevamente alcanzar la relación áurea de Fibonacci por encima de $122K mientras se avecinan datos de inflación
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Calma Antes de la Tormenta Esperada a Medida que la Volatilidad de Bitcoin se Despierta
La volatilidad implícita de Bitcoin (BTC) ha pasado del 33 al 37 el lunes, un aumento notable desde mínimos de varios años y una posible señal de que el prolongado período de calma del mercado está llegando a su fin.
El Índice de Volatilidad de Deribit (DVOL), modelado a partir del VIX en los mercados tradicionales, rastrea la volatilidad implícita a 30 días de las opciones de bitcoin y ahora se encuentra en su nivel más alto en semanas.
La volatilidad implícita representa la previsión del mercado sobre las oscilaciones de precios, calculada a partir de los precios de las opciones. En términos formales, la IV mide el rango de una desviación estándar del movimiento esperado de un activo durante un año. El seguimiento de la IV (ATM) en el dinero ofrece una visión normalizada del sentimiento, que a menudo sube y baja junto con la volatilidad realizada.
La semana pasada, la IV a corto plazo de BTC cayó a alrededor del 26%, una de las lecturas más bajas desde que se comenzaron a registrar los datos de opciones, antes de rebotar bruscamente. La última vez que la volatilidad estuvo tan baja fue en agosto de 2023, cuando bitcoin rondaba los $30,000 poco antes de un movimiento brusco al alza.
Durante el fin de semana, bitcoin saltó de $116,000 a $122,000, insinuando lo que puede suceder cuando la volatilidad comienza a expandirse. Agosto es tradicionalmente un período de bajos volúmenes y actividad de mercado atenuada, pero el aumento de IV sugiere que los traders pueden estar posicionándose para movimientos más grandes en el futuro.
Los datos de Checkonchain muestran que este último repunte fue un movimiento impulsado por el spot, lo que representa una estructura de mercado más saludable que un aumento puramente alimentado por apalancamiento. El interés abierto ha estado disminuyendo a lo largo de agosto, lo que significa que una afluencia repentina de apalancamiento podría amplificar las oscilaciones de precios si cambia el sentimiento.
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