Stella, früher bekannt als Alpha Finance Lab, ist eine dezentralisierte Finanzplattform (DeFi), die Benutzern durch ihr innovatives Pay-As-You-Earn (PAYE)-Modell kostengünstige gehebelte Renditestrategien ermöglicht. Der native Token des Protokolls, $ALPHA, dient als Grundlage für Governance, Staking und Wertzuwachs. Stand Mai 2025 gewinnt Stella erneut an Fahrt, mit wachsendem Handelsvolumen und erneutem Investoreninteresse nach Produkt-Upgrades und Arbitrum-Erweiterung.

Was ist Stella?

Stella fungiert als Multichain-DeFi-Protokoll, das darauf abzielt, die Kapitaleffizienz zu verbessern. Ihr Kernangebot ist ein 0%-iger Kreditkostenmechanismus, bei dem Benutzer Krypto für gehebeltes Yield Farming ohne sofortige Zinszahlung leihen. Stattdessen teilen sie im Erfolgsfall einen Teil der Gewinne nur mit der Plattform. Dies wird als das PAYE-Modell bezeichnet.

Das Ökosystem hat zwei Hauptteile:

• Stella-Strategie: Ermöglicht es Benutzern, gehebelte Farming-Positionen über integrierte DeFi-Protokolle zu eröffnen, ohne feste Zinsen. Benutzer erzielen hohe Erträge, und nur erfolgreiche Trades führen zu Gebühren, die an das Protokoll gezahlt werden.
• Stella Lend: Ermöglicht es Kreditgebern, Gelder einzuzahlen und passiv Erträge aus den Gewinnen der Kreditnehmer zu erzielen. Je mehr Kreditnehmer verdienen, desto mehr erhalten die Kreditgeber. Es handelt sich um ein Win-Win-System, das leistungsabhängige Renditen fördert.

Dieser Ansatz fördert sowohl das Ausleihen als auch das Verleihen ohne die Nachteile traditioneller DeFi-Modelle wie sofortige Zinsen, Überhebelung oder ungenutztes Kapital.

Hauptmerkmale

Die Architektur von Stella ist sowohl für Anfänger als auch für fortgeschrittene DeFi-Benutzer konzipiert. Zu den wichtigsten Funktionen gehören:

• PAYE-Modell: Kreditnehmer zahlen keine Zinsen, es sei denn, ihr Handel ist profitabel. Dies verringert das Risiko und verbessert den Zugang zu Renditestrategien.
• Hyper- und Standardstrategien: Benutzer können zwischen hochriskanten, hochrentablen „Hyper“-Strategien oder sichereren „Standard“-Strategien wählen. Hyper konzentriert sich auf aufstrebende Token, während Standard sich an Blue-Chip-DeFi-Vermögenswerte hält.
• Yield Vaults: Ein Mechanismus, der erworbene Renditen allmählich freisetzt, um eine faire Belohnungsverteilung an Kreditgeber zu gewährleisten.
• Strategiebelichtungsoptionen: Stella bietet Long-, Short- und Neutral-Exposure-Tools, damit Benutzer jegliche Marktausrichtung ausdrücken können, während sie Erträge erwirtschaften.
• Automatisches Markt-Making (AMM): Benutzer können auch Liquidität durch automatisierte Strategien bereitstellen, die Renditen aus konzentrierten Liquiditätspools erzielen, die durch Hebelwirkung verstärkt werden.

Stellas Modell kombiniert Innovation mit Kapitaleffizienz und bietet den Benutzern mehrere Möglichkeiten, auf Ketten wie Ethereum, Arbitrum und BNB Chain Gewinn zu erzielen.

ALPHA Token Utility

Der $ALPHA-Token treibt das Stella-Ökosystem an. Er wird für das Staking, die Governance und das Revenue-Sharing verwendet. So funktioniert es:

• Staking und sALPHA: Benutzer können ALPHA staken und im Gegenzug sALPHA erhalten, was Stimmrechte und Anspruch auf Protokolleinnahmen gibt.
• Umsatzbeteiligung25% der gehebelten Erträge und 50% der Protokollgebühren werden an ALPHA-Staker verteilt. Dies schafft ein passives Einkommen für engagierte Inhaber.
• Governance: ALPHA-Staker stimmen über Vorschläge ab, von Protokoll-Upgrades bis zur Verwendung des Schatzes.
• Inkubationszugang: Stakers werden mit frühzeitigem Zugang zu neuen Projekt-Token belohnt und von Stella unterstützte IDO-Starts.
• Cross-Chain-Verfügbarkeit: ALPHA ist live auf Ethereum, BNB Smart Chain, Avalanche und Arbitrum und somit im gesamten DeFi-Bereich zugänglich.

Das Staking hat eine 30-tägige Entbindungsdauer und ein 72-Stunden-Fenster für den Anspruch, das Anreize für langfristige Inhaber schafft.

Tokenomics

Der ALPHA-Token hat eine feste maximale Versorgung von 1 Milliarde. Etwa 846 Millionen Token befinden sich derzeit im Umlauf. Die Zuordnungsaufschlüsselung ist:

• 36.67% – Ökosystem-Fonds
• 20% – Liquiditäts-Mining-Belohnungen
• 15% – Team und Berater
• 13.33% – Privatverkauf
• 10% – Binance Launchpad
• 5% – Binance Launchpool

Diese Struktur unterstützt langfristige Entwicklung, Community-Anreize und Protokollnachhaltigkeit.

Aktuelle Entwicklungen

Im Jahr 2024 und 2025 hat Stella ihr Ökosystem erheblich erweitert. Das Hypernova-Upgrade hat neue Strategien und Kreditpools auf Arbitrum eingeführt. Stella hat auch Partnerschaften mit Camelot, Gamma Strategies und Silo geschlossen, um die Liquidität zu erhöhen und hochrentable AMM-Strategien einzuführen. Diese Updates haben mehrere einzelne Asset-gehebelte Strategien freigeschaltet, was das Protokoll für Yield-Farmer und passive Kreditgeber zugänglicher und attraktiver macht.

Der Gesamtwert der gesperrten Vermögenswerte (TVL) bleibt bescheiden, wächst jedoch stetig und wird durch sicherere Kreditstrukturen und eine Vielfalt an Produkten vorangetrieben. Stellas Roadmap konzentriert sich auf das Wachstum über Blockketten hinweg, mehr Integrationen und eine durch ALPHA-Governance gesteuerte Entwicklung der Community.

ALPHA Preisanalyse

Ab Mai 2025 wird ALPHA mit etwa 0,03 $ gehandelt. Es liegt immer noch weit unter seinem Allzeithoch von 2,93 $ (Feb 2021), was es zu einem risikoreichen Vermögenswert mit hohen Belohnungen macht. Die jüngste Performance von ALPHA umfasst:

• +9% tägliche Gewinne und kontinuierliche Aufwärtstrends in der letzten Woche
• Tägliches Handelsvolumen zwischen $20M–$30M
• Bullisher sozialer Sentiment, mit steigendem Interesse an Stellas neuen Funktionen

Marktteilnehmer betrachten ALPHA aufgrund seiner Fundamentaldaten und der erneuten Aktivität des Protokolls als unterbewertet. Der zukünftige Preis hängt jedoch von der Plattformübernahme, der Renditekonkurrenz und den allgemeinen Marktbedingungen ab.

Kurzfristige Vorhersage (2025–2026)

In den nächsten 12-18 Monaten könnte ALPHA zwischen 0,05 und 0,12 $ gehandelt werden, je nach:

• DeFi-Marktstärke
• Erhöhte Stella-Annahme und Strategienutzung
• Höhere Protokollerträge, die an Stakeholder verteilt werden

Wenn Bitcoin und Ethereum einen weiteren Bullenlauf anführen, könnte ALPHA von der Kapitalrotation in Small-Cap DeFi-Token profitieren.

Langfristige Prognose (2027–2028)

Bei einem genaueren Blick beträgt das langfristige Preispotential für ALPHA zwischen 0,15 und 0,50 US-Dollar, wobei optimistischere Szenarien bis zu 0,60+ US-Dollar anstreben. Dies würde erfordern:

• Stella wächst signifikant im TVL und Benutzerbasis
• Starke Beteiligung am Staking und an der Community-Verwaltung
• Mehr strategische Partnerschaften und inkubierte Token-Starts

Diese Prognosen sind spekulativ, und die reale Weltadoption wird bestimmen, ob ALPHA seine früheren Höchststände zurückgewinnen kann oder sie übertreffen wird.

Abschließende Gedanken

Stella und das ALPHA-Token repräsentieren eine kühne Verschiebung in der DeFi-Strategie. Mit 0% Kostenhebel, Shared-Yield-Lending und automatisierten Farming-Tools bietet Stella eine einzigartige Funktionalität für aktive und passive Benutzer. ALPHA bindet das alles zusammen und belohnt Inhaber durch Staking, Governance und echte Protokoll-Einnahmen.

Für Kryptohändler bietet ALPHA die Möglichkeit, eine Nischenplattform mit hohem Potenzial im DeFi-Bereich zu unterstützen. Wie bei allen Low-Cap-Token ist die Volatilität hoch, aber auch das Potenzial ist hoch, wenn Stella weiterhin wächst. Mit einem wachsenden Ökosystem und expandierenden Chain-Integrationen könnte ALPHA von Stella zu einem herausragenden Akteur in der nächsten Welle des DeFi-Wachstums werden.

Siehe ALPH Token auf Gate