من المتوقع أن تتجاوز عملة مستقرة السباق القيمة السوقية تريليون.
تعتبر تقنية blockchain في جوهرها امتدادًا لمشاهد الدفع. العملات المستقرة لا تحتل مكانة هامة في سوق العملات المشفرة فحسب، بل أصبحت أيضًا ذات أهمية متزايدة في الدفع العالمي والتسويات عبر الحدود. حاليًا، لا تزال العملات المستقرة المركزية تشغل أكثر من 90٪ من حصة السوق، حيث تهيمن USDT بشكل مطلق. على الرغم من إصدار عملات مستقرة بأكثر من 150 مليار دولار، إلا أن قيمتها السوقية لا تمثل سوى 0.75٪ من كمية M1 التي أبلغ عنها الاحتياطي الفيدرالي والتي تبلغ 20 تريليون دولار في تقرير 2024. لا يزال هناك مجال كبير لتطبيق العملات المستقرة في مجال الدفع. تشير إطلاق بروتوكول Taproot Assets إلى أن العملات المستقرة لديها آفاق واسعة في مشاهد الدفع الصغيرة عالية التردد، كما أنه يخلق إمكانية للاعتماد على نطاق واسع للعملات المستقرة كوسيلة دفع اعتيادية.
1. عملة مستقرة تصبح المسار التالي بقيمة تريليون دولار
سوق العملات المستقرة يشهد ازدهارًا، ومن المتوقع أن يصبح سوقًا بقيمة تريليون دولار في مجال المالية. حاليًا، تجاوزت القيمة السوقية للعملات المستقرة 160 مليار دولار، وحجم التداول اليومي يتجاوز 100 مليار دولار. العديد من الدول تقوم بطرح سياسات وقوانين ذات صلة، وتنبأت عدة مؤسسات أن العملات المستقرة ستجلب سوقًا جديدًا بقيمة تريليون دولار، مع زيادة رئيسية تأتي من الاستخدام الواسع للمدفوعات العالمية.
تنقسم العملات المستقرة إلى فئتين رئيسيتين: مركزية وغير مركزية. العملات المستقرة المركزية تهيمن حاليًا على السوق، حيث أصدرت USDT وUSDC على التوالي 114.46 مليار دولار و34.15 مليار دولار. تيتير لديها فقط 125 موظفًا، لكن أرباحها السنوية تصل إلى 4.5 مليار دولار. هذه الفرصة المغرية جذبت العديد من المؤسسات الكبرى.
أصدرت بلاك روك صندوقاً رمزياً BUIDL على الإيثيريوم، يوفر قيمة مستقرة ويحقق عوائد، والقيمة السوقية تصل إلى 3.84 مليون دولار.
عملة京东币链科技(香港)计划在香港发行与港元1:1锚定的加密货币عملة مستقرة.
لقد تم استخدام العملات المستقرة المركزية على نطاق واسع في النظام البيئي للتشفير، بينما تستخدم العملات المستقرة اللامركزية غالبًا في الإقراض. على المدى الطويل، فإن أكثر مجالات تطبيق العملات المستقرة إمكانات هي مجال المدفوعات، وخاصة المدفوعات عبر الحدود. حاليًا، تشمل المدفوعات عبر الحدود العديد من الوسطاء، مما يؤدي إلى ارتفاع التكاليف ومدة تسوية طويلة. تعتبر العملات المستقرة خيارًا أفضل، وهي أيضًا قناة مهمة للمشاركة الاقتصادية. مع اتجاه التنظيم نحو الامتثال، ستصبح مكانة العملات المستقرة في المدفوعات العالمية أكثر أهمية. في المستقبل، بعد أن يتم اعتماد العملات المستقرة على نطاق واسع في سيناريوهات الدفع، يمكن أن تتكامل مع DeFi لتوليد PayFi، مما يحقق التوافقية والبرمجة والتركيبية لسيناريوهات الدفع، مكونة نماذج مالية جديدة وتجارب منتجات لا يمكن تحقيقها من خلال المالية التقليدية.
2. بروتوكول أصول تابروت + شبكة البرق قد تصبح بنية تحتية للدفع العالمية
تتداول عملة مستقرة حاليًا بشكل رئيسي على شبكتي ETH و TRON، ولكن عادةً ما تتجاوز رسوم المعاملات 1U، ويستغرق التحويل على السلسلة أكثر من دقيقة. بالمقارنة، فإن شبكة البرق تتمتع بمزايا السرعة العالية، وانخفاض التكلفة، والقدرة العالية على التوسع.
2.1 مقدمة عن شبكة البرق
شبكة البرق هي أول حل ناضج للتوسع من الطبقة الثانية لبيتكوين. تم تطوير شبكة البرق بشكل مستقل من قبل عدة فرق، بما في ذلك Lightning Labs وBlockstream وACINQ وغيرها. Taproot Assets هو بروتوكول إصدار الأصول الذي طورته Lightning Labs.
يتم تنفيذ شبكة البرق من خلال إنشاء قنوات حالة ثنائية الاتجاه. يقوم الطرفان بإنشاء عنوان توقيع متعدد 2-2 على السلسلة، ويمكنهم تحويل البيتكوين داخليًا وخارجيًا ضمن حدود معينة. قبل التحويل، يرسل الطرفان بيانات القفل ويقومون بتسجيل الحسابات، مما يشكل مدفوعات المعاملات، ويمكن أن تحدث التبادلات عدة مرات. عند التسوية، يتم تحويل البيتكوين من العنوان الجديد وفقًا لعدد التسويات إلى كلا الطرفين. النسخة الأحدث فقط هي الصالحة، ويتم تنفيذ ذلك بواسطة عقد القفل الزمني الهش (HTLC). يمكن لأي طرف في أي وقت بث النسخة الأحدث إلى البلوكشين لإغلاق القناة.
لذلك، يمكن للطرفين إجراء معاملات خارج السلسلة بدون قيود، باستخدام سلسلة البيتكوين كوسيط. لن تتدخل العقود الذكية إلا بعد إتمام الصفقة أو ظهور خطأ، وذلك لتنفيذها على سلسلة الكتل. يشبه هذا توقيع عدة عقود قانونية، ولكن يتم اللجوء إلى المحكمة فقط عند التأكيد النهائي أو عند حدوث مشكلة.
2.2 شبكة البرق تصبح أفضل بنية تحتية للمدفوعات العالمية للعملة المستقرة
شبكة البرق تتيح للمستخدمين إجراء معاملات غير محدودة خارج السلسلة دون التسبب في ازدحام شبكة البيتكوين، مع الاعتماد على أمان شبكة البيتكوين. من الناحية النظرية، لا يوجد حد أعلى لقابلية التوسع في شبكة البرق.
شبكة Lightning التي تعمل منذ 9 سنوات مبنية على شبكة Bitcoin (57000+ من العقد وآلية PoW )، مما يضمن أقصى درجات الأمان. حالياً، تتجاوز سعة شبكة Lightning 5000 بيتكوين، مع أكثر من 18000 عقدة و50000 قناة حول العالم. يتم تحقيق معاملات فورية منخفضة التكلفة من خلال قنوات الدفع الثنائية الاتجاه، مما يجعلها تُستخدم بشكل متزايد من قبل العديد من مقدمي خدمات الدفع والتجار في جميع أنحاء العالم، وتصبح تدريجياً حلاً متوافقاً على نطاق واسع للدفع العالمي.
تحتل أصول البيتكوين نصف القيمة السوقية للعملات المشفرة، وعادت موجة الدورة الحالية إلى نظام البيتكوين البيئي. تعتبر شبكة البرق كأول حل توسيع من الطبقة الثانية للبيتكوين، وقد حققت بالفعل فكرة ساتوشي ناكاموتو حول الدفع العالمي من نقطة إلى نقطة. لقد أصبحت المجتمع الأكثر تقليدية والأكثر توافقًا مع البيتكوين، وهي الحل الأمثل للدفع العالمي.
2.3 بروتوكول أصول Taproot يكمل آخر كيلومتر في شبكة Lightning
في السابق، كانت شبكة Lightning تدعم فقط المدفوعات بالبيتكوين، وكانت تطبيقاتها محدودة. لم يكن معظم الناس يرغبون في استخدام المدفوعات بالبيتكوين. على الرغم من وجود بعض بروتوكولات إصدار البيتكوين من الطبقة الأولى مثل Atomical وBRC20، إلا أنها لا تدعم الدخول المباشر إلى شبكة Lightning. بروتوكول Taproot Assets يحل هذه المشكلة. إنه بروتوكول إصدار الأصول المعتمد على شبكة البيتكوين الذي تم تطويره بقيادة Lightning Labs. يمكن لأي شخص أو مؤسسة استخدامه لإصدار الرموز، بما في ذلك عملات مستقرة مرتبطة بالعملات الورقية.
تتمثل مزايا Taproot Assets في توافقها التام مع شبكة Lightning، مما يجعل الدفع باستخدام العملات المستقرة عبر شبكة Lightning ممكنًا. وهذا يعني أن عددًا كبيرًا من الأصول الجديدة المستندة إلى شبكة Bitcoin (، وخاصة العملات المستقرة )، سيتدفق إلى شبكة Lightning، مما يعزز بدوره تأثير شبكة Lightning في مجال المدفوعات العالمية.
اعتمادًا على أمان البيتكوين واللامركزية، أصبحت "تحويل الدولار والأصول المالية العالمية إلى بيتكوين" التي تروج لها Lightning Labs واقعًا. إن إطلاق بروتوكول الشبكة الرئيسية لـ Taproot Assets يرمز إلى بدء ظهور العملات المستقرة في مشهد المدفوعات الذي يبلغ تريليون.
تتجذر بروتوكول TA في نموذج UTXO الخاص ببيتكوين، مستندًا إلى ترقية Taproot. هذان العنصران الرئيسيان يدفعان البروتوكول للعمل بشكل فعال.
3.1 مقارنة نموذج UTXO ونموذج الحساب
UTXO(未花费交易输出) هو الأساس الذي تم تحقيقه من خلال الطبقة الثانية من بيتكوين وبروتوكولات Ordi وRunes. معظم سلاسل الكتل العامة مثل إيثريوم وسولانا تعتمد على نموذج Account( حساب).
نموذج الحساب مشابه لحساب Alipay، حيث تتغير الأرقام في الحساب مع كل إيراد أو مصروف. يمكن فهم نموذج UTXO على أنه محفظة، تخزن الشيكات المعتمدة من الآخرين التي يمكن استبدالها والشيكات التي تم اعتمادها من قبل الشخص للآخرين. رصيد المحفظة يساوي قيمة الشيكات المستلمة مطروحًا منها قيمة الشيكات المصدرة. شبكة بيتكوين تعادل بنك يقبل الشيكات، حيث يتم حساب الرصيد الأحدث من خلال المعاملات.
نموذج UTXO يستبعد مشكلة الإنفاق المزدوج بشكل طبيعي، ويوفر ضمانات أمان أعلى. بروتوكول TA يرث الخصائص الأمنية لشبكة البيتكوين، ويتجنب مخاطر التحويلات الخاطئة أو الفائتة.
تعتمد بروتوكولات TA على مفهوم الختم الأحادي، حيث لا يمكن استخدام أي UTXO مرة أخرى بعد تأكيد الإنفاق، مما يضمن حركة الأصول مع UTXO. يمتلك المُعدّنون الذين يحققون أطول سلسلة الحق النهائي في تفسير UTXO. تعزز هذه الميزات أمان المعاملات، وتجنب مخاطر هجمات الإنفاق المزدوج والأخطاء أو السلوكيات الخبيثة التي قد تؤدي إليها المؤسسات المركزية. تجعل هذه الخصائص بروتوكول TA + شبكة Lightning بنية تحتية موثوقة للدفع.
3.2 ترقية Taproot تحقق وظائف معقدة
في عام 2021، جلبت ترقية Taproot إلى شبكة البيتكوين وظائف عقود ذكية بسيطة. يتم تنفيذ عنوان محفظة P2TR بتنسيق Bitscript من خلال منطق معقد، مما يجعل أنواع المعاملات المعقدة الجديدة ممكنة على السلسلة.
أهم تحسين هو تنفيذ التوقيع المتعدد ( توقيع متعدد ). هذا يعزز أمان معاملات المستخدمين المؤسسيين، حيث أن طول عنوان التوقيع المتعدد متطابق مع طول عنوان المحفظة الخاصة، مما يعزز الأمان وحماية الخصوصية. هذا يوفر أساسًا قويًا للتعاملات بين المؤسسات وB2B، مما يدفع نحو تطبيقات تجارية أوسع.
أكثر ما يشعر به المستخدمون بوضوح هو تغيير تنسيق عنوان المحفظة، حيث أن العناوين التي تبدأ بـ "bc1p..." تدعم ترقية Taproot.
3.3 مبادئ تقنية TA
تستخدم بروتوكولات TA ترقية Taproot من بيتكوين ( BIP 341) للتطوير. تسمح ترقية Taproot باستخدام المفتاح الخاص الأصلي وكذلك باستخدام البرنامج النصي الموجود على شجرة ميركل عند إنفاق UTXO.
توسع بروتوكول TA على أساس ترقية Taproot، حيث يسجل تحويل حالة الأصول في شجرة ميركل Taproot. من خلال الاستفادة من خاصية "الإغلاق لمرة واحدة" في UTXO الخاص ببيتكوين، يتم تحقيق توافق تحويل حالة الأصول على سلسلة بيتكوين، دون الحاجة إلى تشغيل فهرس خارجي لبروتوكولات أخرى.
تستخدم بروتوكولات TA شجرة ميركل المتناثرة (MS-SMT) لإدارة حالة الأصول، وتحدد معايير تحويل حالة الأصول. يتم كتابة تجزئة جذر شجرة ميركل فقط على سلسلة البيتكوين، بغض النظر عن حجم بيانات الأصول، تظل طول المعاملات على سلسلة البيتكوين دون تغيير، ولا تلوث سلسلة البيتكوين.
يمكن أن تدخل أصول بروتوكول TA دون انقطاع إلى شبكة البيتكوين الثانية من خلال شبكة Lightning، عبر قناة TA. في السابق، كانت شبكة Lightning تدعم فقط مدفوعات البيتكوين، ولكن بروتوكول TA يسمح بإصدار الأصول على سلسلة الكتلة الرئيسية للبيتكوين (، وخاصة عملة مستقرة )، للدخول في تداول شبكة Lightning.
آلية تنفيذ قناة TA مشابهة لقناة الحالة، وهي تعتمد على عقد القفل الزمني للتجزئة. الأصول TA نفسها موجودة في UTXO، ولم تتغير آلية تنفيذ قناة TA، ولكن الآن تدعم القناة تداول أصول TA.
تسمح بروتوكولات TA بتداول الأصول خارج البيتكوين عبر شبكة البرق، مما يتيح الانتقال السلس للأصول مثل العملات المستقرة على شبكة البرق.
3.5 تكلفة استخدام المستخدم مرتفعة، ويجب حل مشكلة الإدارة المركزية
على الرغم من أن بروتوكول TA يسجل فقط جذر تجزئة المعاملات على السلسلة، إلا أن بيانات الأصول يجب أن تُحفظ خارج السلسلة في كل عميل. يحتاج المستخدم إلى امتلاك مفتاح خاص لعملة UTXO المقابلة للأصل والبيانات المتعلقة بهذا الأصل على شجرة ميركل.
تطبيق بروتوكول TA الرسمي (Tapd) يعتمد بشكل كبير على خدمة المحفظة LND(Node )، والتي لا تحتوي على آلية لإدارة الحسابات. إن هيكل شبكة Lightning يحدد طريقة لامركزية هي أن يقوم المستخدمون بإنشاء العقد بأنفسهم، مما يجعل من الصعب على المستخدمين العاديين المشاركة، مما يعيق الانتشار على نطاق واسع.
حالياً، فإن خدمات محفظة شبكة البرق غالباً ما تكون محافظ مُدارة، والأصول الجديدة التي تصدرها TA ستخزن أيضاً في محافظ مُدارة. في المستقبل، عندما تتداول أصول TA بشكل كبير عملة مستقرة، سيتم تخزين الأصول الكبيرة أولاً على الشبكة الرئيسية للبيتكوين، بينما يتم شحن الأصول الصغيرة إلى شبكة البرق لتلبية احتياجات الدفع. إن إدارة تخزين الأصول الكبيرة والأمان، واستخدام طريقة أكثر لامركزية لتمكين المستخدمين من امتلاك حقوق عملة مستقرة بالكامل، هو أمر بالغ الأهمية.
4. حلول الحفظ الذاتي تكمل اللغز الأخير لشبكة المدفوعات السريعة
ظهرت حلول لامركزية متعددة لأصول TA تتداول على شبكة Lightning في السوق. اقترحت LnFi حلاً لاستضافة سحابية، مما يتيح للمستخدمين نشر عقد شبكة Lightning بسهولة، مما يقلل من عتبة المشاركة.
فريق BitTap الذي يركز على بنية تحتية لامركزية في نظام TA البيئي قام بتطوير محفظة ملحق المتصفح اللامركزية TA، لتوفير حقوق المحفظة المملوكة ذاتيًا للمستخدمين.
تقدم BitTap بروتوكول محفظة مبتكر (Bittapd)، حيث يتحكم المستخدمون بشكل كامل في المفاتيح الخاصة بهم، وعند توقيع المعاملات، يمثل Bittapd المستخدمين في التفاعل مع Tapd، مما يتيح للمستخدمين تجربة لامركزية مشابهة لـ Metamask وضمان الأمان. عند إصدار واستمرار عملة مستقرة على TA، يمكن للمستخدمين استخدام محفظة BitTap لتخزين وتحويل أصول عملة مستقرة على شبكة Bitcoin الرئيسية، ونقل الفائض بحرية إلى شبكة Lightning.
بروتوكول Bittapd هو وكيل لامركزي لبروتوكول TA، يحول نظام حسابات الحفظ المركزي الأصلي في Tapd إلى حل لامركزي، حيث يعمل كدور للتواصل والشبكة وتحويل طلبات معاملات مستخدمي المحفظة الإضافية.
عملة مستقرة+شبكة الإضاءة:المسار التالي للدفع بقيمة تريليون دولار
من المتوقع أن تتجاوز عملة مستقرة السباق القيمة السوقية تريليون.
تعتبر تقنية blockchain في جوهرها امتدادًا لمشاهد الدفع. العملات المستقرة لا تحتل مكانة هامة في سوق العملات المشفرة فحسب، بل أصبحت أيضًا ذات أهمية متزايدة في الدفع العالمي والتسويات عبر الحدود. حاليًا، لا تزال العملات المستقرة المركزية تشغل أكثر من 90٪ من حصة السوق، حيث تهيمن USDT بشكل مطلق. على الرغم من إصدار عملات مستقرة بأكثر من 150 مليار دولار، إلا أن قيمتها السوقية لا تمثل سوى 0.75٪ من كمية M1 التي أبلغ عنها الاحتياطي الفيدرالي والتي تبلغ 20 تريليون دولار في تقرير 2024. لا يزال هناك مجال كبير لتطبيق العملات المستقرة في مجال الدفع. تشير إطلاق بروتوكول Taproot Assets إلى أن العملات المستقرة لديها آفاق واسعة في مشاهد الدفع الصغيرة عالية التردد، كما أنه يخلق إمكانية للاعتماد على نطاق واسع للعملات المستقرة كوسيلة دفع اعتيادية.
1. عملة مستقرة تصبح المسار التالي بقيمة تريليون دولار
سوق العملات المستقرة يشهد ازدهارًا، ومن المتوقع أن يصبح سوقًا بقيمة تريليون دولار في مجال المالية. حاليًا، تجاوزت القيمة السوقية للعملات المستقرة 160 مليار دولار، وحجم التداول اليومي يتجاوز 100 مليار دولار. العديد من الدول تقوم بطرح سياسات وقوانين ذات صلة، وتنبأت عدة مؤسسات أن العملات المستقرة ستجلب سوقًا جديدًا بقيمة تريليون دولار، مع زيادة رئيسية تأتي من الاستخدام الواسع للمدفوعات العالمية.
تنقسم العملات المستقرة إلى فئتين رئيسيتين: مركزية وغير مركزية. العملات المستقرة المركزية تهيمن حاليًا على السوق، حيث أصدرت USDT وUSDC على التوالي 114.46 مليار دولار و34.15 مليار دولار. تيتير لديها فقط 125 موظفًا، لكن أرباحها السنوية تصل إلى 4.5 مليار دولار. هذه الفرصة المغرية جذبت العديد من المؤسسات الكبرى.
لقد تم استخدام العملات المستقرة المركزية على نطاق واسع في النظام البيئي للتشفير، بينما تستخدم العملات المستقرة اللامركزية غالبًا في الإقراض. على المدى الطويل، فإن أكثر مجالات تطبيق العملات المستقرة إمكانات هي مجال المدفوعات، وخاصة المدفوعات عبر الحدود. حاليًا، تشمل المدفوعات عبر الحدود العديد من الوسطاء، مما يؤدي إلى ارتفاع التكاليف ومدة تسوية طويلة. تعتبر العملات المستقرة خيارًا أفضل، وهي أيضًا قناة مهمة للمشاركة الاقتصادية. مع اتجاه التنظيم نحو الامتثال، ستصبح مكانة العملات المستقرة في المدفوعات العالمية أكثر أهمية. في المستقبل، بعد أن يتم اعتماد العملات المستقرة على نطاق واسع في سيناريوهات الدفع، يمكن أن تتكامل مع DeFi لتوليد PayFi، مما يحقق التوافقية والبرمجة والتركيبية لسيناريوهات الدفع، مكونة نماذج مالية جديدة وتجارب منتجات لا يمكن تحقيقها من خلال المالية التقليدية.
! أصول الجذر: نقطة النمو التالية لمسار العملات المستقرة لتجاوز القيمة السوقية البالغة تريليون دولار
2. بروتوكول أصول تابروت + شبكة البرق قد تصبح بنية تحتية للدفع العالمية
تتداول عملة مستقرة حاليًا بشكل رئيسي على شبكتي ETH و TRON، ولكن عادةً ما تتجاوز رسوم المعاملات 1U، ويستغرق التحويل على السلسلة أكثر من دقيقة. بالمقارنة، فإن شبكة البرق تتمتع بمزايا السرعة العالية، وانخفاض التكلفة، والقدرة العالية على التوسع.
2.1 مقدمة عن شبكة البرق
شبكة البرق هي أول حل ناضج للتوسع من الطبقة الثانية لبيتكوين. تم تطوير شبكة البرق بشكل مستقل من قبل عدة فرق، بما في ذلك Lightning Labs وBlockstream وACINQ وغيرها. Taproot Assets هو بروتوكول إصدار الأصول الذي طورته Lightning Labs.
يتم تنفيذ شبكة البرق من خلال إنشاء قنوات حالة ثنائية الاتجاه. يقوم الطرفان بإنشاء عنوان توقيع متعدد 2-2 على السلسلة، ويمكنهم تحويل البيتكوين داخليًا وخارجيًا ضمن حدود معينة. قبل التحويل، يرسل الطرفان بيانات القفل ويقومون بتسجيل الحسابات، مما يشكل مدفوعات المعاملات، ويمكن أن تحدث التبادلات عدة مرات. عند التسوية، يتم تحويل البيتكوين من العنوان الجديد وفقًا لعدد التسويات إلى كلا الطرفين. النسخة الأحدث فقط هي الصالحة، ويتم تنفيذ ذلك بواسطة عقد القفل الزمني الهش (HTLC). يمكن لأي طرف في أي وقت بث النسخة الأحدث إلى البلوكشين لإغلاق القناة.
لذلك، يمكن للطرفين إجراء معاملات خارج السلسلة بدون قيود، باستخدام سلسلة البيتكوين كوسيط. لن تتدخل العقود الذكية إلا بعد إتمام الصفقة أو ظهور خطأ، وذلك لتنفيذها على سلسلة الكتل. يشبه هذا توقيع عدة عقود قانونية، ولكن يتم اللجوء إلى المحكمة فقط عند التأكيد النهائي أو عند حدوث مشكلة.
2.2 شبكة البرق تصبح أفضل بنية تحتية للمدفوعات العالمية للعملة المستقرة
شبكة البرق تتيح للمستخدمين إجراء معاملات غير محدودة خارج السلسلة دون التسبب في ازدحام شبكة البيتكوين، مع الاعتماد على أمان شبكة البيتكوين. من الناحية النظرية، لا يوجد حد أعلى لقابلية التوسع في شبكة البرق.
شبكة Lightning التي تعمل منذ 9 سنوات مبنية على شبكة Bitcoin (57000+ من العقد وآلية PoW )، مما يضمن أقصى درجات الأمان. حالياً، تتجاوز سعة شبكة Lightning 5000 بيتكوين، مع أكثر من 18000 عقدة و50000 قناة حول العالم. يتم تحقيق معاملات فورية منخفضة التكلفة من خلال قنوات الدفع الثنائية الاتجاه، مما يجعلها تُستخدم بشكل متزايد من قبل العديد من مقدمي خدمات الدفع والتجار في جميع أنحاء العالم، وتصبح تدريجياً حلاً متوافقاً على نطاق واسع للدفع العالمي.
تحتل أصول البيتكوين نصف القيمة السوقية للعملات المشفرة، وعادت موجة الدورة الحالية إلى نظام البيتكوين البيئي. تعتبر شبكة البرق كأول حل توسيع من الطبقة الثانية للبيتكوين، وقد حققت بالفعل فكرة ساتوشي ناكاموتو حول الدفع العالمي من نقطة إلى نقطة. لقد أصبحت المجتمع الأكثر تقليدية والأكثر توافقًا مع البيتكوين، وهي الحل الأمثل للدفع العالمي.
2.3 بروتوكول أصول Taproot يكمل آخر كيلومتر في شبكة Lightning
في السابق، كانت شبكة Lightning تدعم فقط المدفوعات بالبيتكوين، وكانت تطبيقاتها محدودة. لم يكن معظم الناس يرغبون في استخدام المدفوعات بالبيتكوين. على الرغم من وجود بعض بروتوكولات إصدار البيتكوين من الطبقة الأولى مثل Atomical وBRC20، إلا أنها لا تدعم الدخول المباشر إلى شبكة Lightning. بروتوكول Taproot Assets يحل هذه المشكلة. إنه بروتوكول إصدار الأصول المعتمد على شبكة البيتكوين الذي تم تطويره بقيادة Lightning Labs. يمكن لأي شخص أو مؤسسة استخدامه لإصدار الرموز، بما في ذلك عملات مستقرة مرتبطة بالعملات الورقية.
تتمثل مزايا Taproot Assets في توافقها التام مع شبكة Lightning، مما يجعل الدفع باستخدام العملات المستقرة عبر شبكة Lightning ممكنًا. وهذا يعني أن عددًا كبيرًا من الأصول الجديدة المستندة إلى شبكة Bitcoin (، وخاصة العملات المستقرة )، سيتدفق إلى شبكة Lightning، مما يعزز بدوره تأثير شبكة Lightning في مجال المدفوعات العالمية.
اعتمادًا على أمان البيتكوين واللامركزية، أصبحت "تحويل الدولار والأصول المالية العالمية إلى بيتكوين" التي تروج لها Lightning Labs واقعًا. إن إطلاق بروتوكول الشبكة الرئيسية لـ Taproot Assets يرمز إلى بدء ظهور العملات المستقرة في مشهد المدفوعات الذي يبلغ تريليون.
! أصول الجذر: نقطة النمو التالية لمسار العملة المستقرة لتجاوز القيمة السوقية البالغة تريليون دولار
3. شرح بروتوكول Taproot Assets (TA)
تتجذر بروتوكول TA في نموذج UTXO الخاص ببيتكوين، مستندًا إلى ترقية Taproot. هذان العنصران الرئيسيان يدفعان البروتوكول للعمل بشكل فعال.
3.1 مقارنة نموذج UTXO ونموذج الحساب
UTXO(未花费交易输出) هو الأساس الذي تم تحقيقه من خلال الطبقة الثانية من بيتكوين وبروتوكولات Ordi وRunes. معظم سلاسل الكتل العامة مثل إيثريوم وسولانا تعتمد على نموذج Account( حساب).
نموذج الحساب مشابه لحساب Alipay، حيث تتغير الأرقام في الحساب مع كل إيراد أو مصروف. يمكن فهم نموذج UTXO على أنه محفظة، تخزن الشيكات المعتمدة من الآخرين التي يمكن استبدالها والشيكات التي تم اعتمادها من قبل الشخص للآخرين. رصيد المحفظة يساوي قيمة الشيكات المستلمة مطروحًا منها قيمة الشيكات المصدرة. شبكة بيتكوين تعادل بنك يقبل الشيكات، حيث يتم حساب الرصيد الأحدث من خلال المعاملات.
نموذج UTXO يستبعد مشكلة الإنفاق المزدوج بشكل طبيعي، ويوفر ضمانات أمان أعلى. بروتوكول TA يرث الخصائص الأمنية لشبكة البيتكوين، ويتجنب مخاطر التحويلات الخاطئة أو الفائتة.
تعتمد بروتوكولات TA على مفهوم الختم الأحادي، حيث لا يمكن استخدام أي UTXO مرة أخرى بعد تأكيد الإنفاق، مما يضمن حركة الأصول مع UTXO. يمتلك المُعدّنون الذين يحققون أطول سلسلة الحق النهائي في تفسير UTXO. تعزز هذه الميزات أمان المعاملات، وتجنب مخاطر هجمات الإنفاق المزدوج والأخطاء أو السلوكيات الخبيثة التي قد تؤدي إليها المؤسسات المركزية. تجعل هذه الخصائص بروتوكول TA + شبكة Lightning بنية تحتية موثوقة للدفع.
3.2 ترقية Taproot تحقق وظائف معقدة
في عام 2021، جلبت ترقية Taproot إلى شبكة البيتكوين وظائف عقود ذكية بسيطة. يتم تنفيذ عنوان محفظة P2TR بتنسيق Bitscript من خلال منطق معقد، مما يجعل أنواع المعاملات المعقدة الجديدة ممكنة على السلسلة.
أهم تحسين هو تنفيذ التوقيع المتعدد ( توقيع متعدد ). هذا يعزز أمان معاملات المستخدمين المؤسسيين، حيث أن طول عنوان التوقيع المتعدد متطابق مع طول عنوان المحفظة الخاصة، مما يعزز الأمان وحماية الخصوصية. هذا يوفر أساسًا قويًا للتعاملات بين المؤسسات وB2B، مما يدفع نحو تطبيقات تجارية أوسع.
أكثر ما يشعر به المستخدمون بوضوح هو تغيير تنسيق عنوان المحفظة، حيث أن العناوين التي تبدأ بـ "bc1p..." تدعم ترقية Taproot.
3.3 مبادئ تقنية TA
تستخدم بروتوكولات TA ترقية Taproot من بيتكوين ( BIP 341) للتطوير. تسمح ترقية Taproot باستخدام المفتاح الخاص الأصلي وكذلك باستخدام البرنامج النصي الموجود على شجرة ميركل عند إنفاق UTXO.
توسع بروتوكول TA على أساس ترقية Taproot، حيث يسجل تحويل حالة الأصول في شجرة ميركل Taproot. من خلال الاستفادة من خاصية "الإغلاق لمرة واحدة" في UTXO الخاص ببيتكوين، يتم تحقيق توافق تحويل حالة الأصول على سلسلة بيتكوين، دون الحاجة إلى تشغيل فهرس خارجي لبروتوكولات أخرى.
تستخدم بروتوكولات TA شجرة ميركل المتناثرة (MS-SMT) لإدارة حالة الأصول، وتحدد معايير تحويل حالة الأصول. يتم كتابة تجزئة جذر شجرة ميركل فقط على سلسلة البيتكوين، بغض النظر عن حجم بيانات الأصول، تظل طول المعاملات على سلسلة البيتكوين دون تغيير، ولا تلوث سلسلة البيتكوين.
! أصول الجذر: نقطة النمو التالية لمسار العملة المستقرة لتجاوز القيمة السوقية البالغة تريليون دولار
3.4 علاقة بروتوكول TA بشبكة البرق
يمكن أن تدخل أصول بروتوكول TA دون انقطاع إلى شبكة البيتكوين الثانية من خلال شبكة Lightning، عبر قناة TA. في السابق، كانت شبكة Lightning تدعم فقط مدفوعات البيتكوين، ولكن بروتوكول TA يسمح بإصدار الأصول على سلسلة الكتلة الرئيسية للبيتكوين (، وخاصة عملة مستقرة )، للدخول في تداول شبكة Lightning.
آلية تنفيذ قناة TA مشابهة لقناة الحالة، وهي تعتمد على عقد القفل الزمني للتجزئة. الأصول TA نفسها موجودة في UTXO، ولم تتغير آلية تنفيذ قناة TA، ولكن الآن تدعم القناة تداول أصول TA.
تسمح بروتوكولات TA بتداول الأصول خارج البيتكوين عبر شبكة البرق، مما يتيح الانتقال السلس للأصول مثل العملات المستقرة على شبكة البرق.
3.5 تكلفة استخدام المستخدم مرتفعة، ويجب حل مشكلة الإدارة المركزية
على الرغم من أن بروتوكول TA يسجل فقط جذر تجزئة المعاملات على السلسلة، إلا أن بيانات الأصول يجب أن تُحفظ خارج السلسلة في كل عميل. يحتاج المستخدم إلى امتلاك مفتاح خاص لعملة UTXO المقابلة للأصل والبيانات المتعلقة بهذا الأصل على شجرة ميركل.
تطبيق بروتوكول TA الرسمي (Tapd) يعتمد بشكل كبير على خدمة المحفظة LND(Node )، والتي لا تحتوي على آلية لإدارة الحسابات. إن هيكل شبكة Lightning يحدد طريقة لامركزية هي أن يقوم المستخدمون بإنشاء العقد بأنفسهم، مما يجعل من الصعب على المستخدمين العاديين المشاركة، مما يعيق الانتشار على نطاق واسع.
حالياً، فإن خدمات محفظة شبكة البرق غالباً ما تكون محافظ مُدارة، والأصول الجديدة التي تصدرها TA ستخزن أيضاً في محافظ مُدارة. في المستقبل، عندما تتداول أصول TA بشكل كبير عملة مستقرة، سيتم تخزين الأصول الكبيرة أولاً على الشبكة الرئيسية للبيتكوين، بينما يتم شحن الأصول الصغيرة إلى شبكة البرق لتلبية احتياجات الدفع. إن إدارة تخزين الأصول الكبيرة والأمان، واستخدام طريقة أكثر لامركزية لتمكين المستخدمين من امتلاك حقوق عملة مستقرة بالكامل، هو أمر بالغ الأهمية.
! أصول الجذر: نقطة النمو التالية لمسار العملة المستقرة لتجاوز القيمة السوقية البالغة تريليون دولار
4. حلول الحفظ الذاتي تكمل اللغز الأخير لشبكة المدفوعات السريعة
ظهرت حلول لامركزية متعددة لأصول TA تتداول على شبكة Lightning في السوق. اقترحت LnFi حلاً لاستضافة سحابية، مما يتيح للمستخدمين نشر عقد شبكة Lightning بسهولة، مما يقلل من عتبة المشاركة.
فريق BitTap الذي يركز على بنية تحتية لامركزية في نظام TA البيئي قام بتطوير محفظة ملحق المتصفح اللامركزية TA، لتوفير حقوق المحفظة المملوكة ذاتيًا للمستخدمين.
تقدم BitTap بروتوكول محفظة مبتكر (Bittapd)، حيث يتحكم المستخدمون بشكل كامل في المفاتيح الخاصة بهم، وعند توقيع المعاملات، يمثل Bittapd المستخدمين في التفاعل مع Tapd، مما يتيح للمستخدمين تجربة لامركزية مشابهة لـ Metamask وضمان الأمان. عند إصدار واستمرار عملة مستقرة على TA، يمكن للمستخدمين استخدام محفظة BitTap لتخزين وتحويل أصول عملة مستقرة على شبكة Bitcoin الرئيسية، ونقل الفائض بحرية إلى شبكة Lightning.
بروتوكول Bittapd هو وكيل لامركزي لبروتوكول TA، يحول نظام حسابات الحفظ المركزي الأصلي في Tapd إلى حل لامركزي، حيث يعمل كدور للتواصل والشبكة وتحويل طلبات معاملات مستخدمي المحفظة الإضافية.
![Taproot Assets: عملة مستقرة赛道超越万亿 القيمة السوقية