مراجعة سوق العملات الرقمية لعام 2024 وتطلعات لعام 2025: 5 مجالات بارزة في التنمية
سنة 2024 ستكون سنة ذات دلالة تاريخية لصناعة التشفير. من الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين والإيثيريوم في بداية العام، إلى ازدهار السوق الصاعدة، وصولاً إلى تأثير الانتخابات الأمريكية، فإن البيتكوين والعملات الرقمية الأخرى تصل إلى تقييمات قياسية، مما يؤثر بشكل متزايد على المشهد الاجتماعي والسياسي.
مع توقعات المستقبل، هناك خمسة مجالات رئيسية من المتوقع أن تحقق تقدمًا مثيرًا في عام 2024 والتي تستحق المتابعة عن كثب في عام 2025. تشمل هذه المجالات بيئة بيتكوين، البنية التحتية (Infra)، الميم، الذكاء الاصطناعي (AI)، وكذلك بيئة TON.
بيئة البيتكوين
السوق المسيطر
على مدى العام الماضي، ارتفعت الهيمنة السوقية لبيتكوين من 45.27% إلى 56.81%. وهذا يعني أن معظم السيولة الحالية في سوق العملات الرقمية تتركز بشكل رئيسي في نظام بيتكوين البيئي، وهي في زيادة مستمرة.
لقد حصلت صناديق الاستثمار المتداولة لبتكوين على 5.3٪ من إجمالي كمية بيتكوين الموجودة، حيث زادت كمية الحيازة من 629,900 قطعة في بداية العام إلى 1,243,608 قطعة، بزيادة قدرها 613,708 قطعة. على مدار 12 شهرًا، ارتفعت نسبة حيازة صناديق الاستثمار المتداولة من 3.15٪ إلى 6.25٪.
لقد تم افتتاح سوق جديد يركز على البيتكوين كأصل أساسي، ويستخدم صناديق الاستثمار المتداولة والأسهم الأمريكية كقنوات لتدفق الأموال، من خلال الشركات المدرجة في الأسهم الأمريكية مثل MSTR، مما يسمح بامتصاص السيولة بالدولار بلا حدود. وبالتالي، تزداد ضرورة تطوير البيتكوين لبيئته وزيادة كفاءة استخدام الأموال، وسيتم تحقيق ذلك من خلال زيادة الطلب على BTC ورفع الأسعار.
الطبقة الثانية
على مدى السنوات الثلاث الماضية، تم إطلاق أو إكمال 77 مشروعًا منLayer 2 للبيتكوين. في النصف الأول من عام 2024، وبدافع من حماس مفهوم ETF للبيتكوين، شهدت مشاريعLayer 2 للبيتكوين من الدورات السابقة (مثل شبكة Lightning وStacks وLiquid Network) زيادة كبيرة في حجم التداول وأسعار الرموز. كما شهدت هذه المشاريع القديمةLayer 2 تطورًا تقنيًا إضافيًا. ظهرت مجموعة متنوعة من حلولLayer 2 على البيتكوين، بما في ذلك Spiderchain (Botanix) وZKRollup (Nexio وCritea) وسلاسل متوافقة مع EVM (BOB وB Squared) وسلاسل جانبية (Merlin) وغيرها. حتى الآن، بلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لـLayer 2 للبيتكوين 3 مليارات دولار، بمساهمة من 19 مشروعًا. بافتراض أن جميع مشاريعLayer 2 للبيتكوين سيتم إطلاقها في السنوات القليلة المقبلة، من المتوقع أن يزيد إجمالي TVL بمقدار 2 إلى 4 مرات على الأقل، ليصل إلى 6 مليارات إلى 12 مليار دولار.
الطبقة 1/طبقة التنفيذ
BRC-20 و Ordinals و Runes هي المعايير التنفيذية الجديدة الرئيسية التي ظهرت في نهاية عام 2023. على الرغم من التراجع العام في سوق العملات الرقمية خلال الربع الثاني، إلا أن نشاط BTC Layer 1 لا يزال ينمو بثبات. ومع ذلك، على الرغم من انتعاش سوق البيتكوين في الربع الثالث، إلا أن هذا الزخم لم يستمر.
بنية تحتية أخرى لبيتكوين
مع زيادة استخدام البيتكوين، بدأت تظهر بنية تحتية أخرى بما في ذلك حلول التداخل وطبقات الأمان.
التشغيل البيني
تظل الجسور و WBTC الحلول الرئيسية للتشغيل البيني على البيتكوين. نظرًا لأن شبكة البيتكوين لا توفر القابلية للتجميع لبناء التطبيقات مباشرة، يتعين على الناس الاعتماد على هذه الجسور / WBTC لفتح عوائد DeFi على سلاسل الكتل الأخرى. من المتوقع أن يتم طرح المزيد من حلول التشغيل البيني، بما في ذلك Xlink و Atomiq و Auran، في السنوات القادمة.
طبقة الأمان
ومع ذلك، قد تشكل هذه الحلول القابلة للتشغيل البيني تهديدًا لأمان الأصول الأساسية، حيث تحدث هجمات القراصنة بشكل متكرر. ولهذا، بدأت حلول الأمان المرتبطة بالتشفير بالظهور.
بابيلون هو مثال نموذجي. لقد طورت بروتوكول مشاركة آمن لبيتكوين ، بما في ذلك:
تاريخ توقيع البيتكوين: يسمح بتسجيل توقيع البيانات على شبكة البيتكوين، مما يعزز موثوقية البيانات وعدم قابليتها للتغيير.
البيتكوين المراهن: من خلال الحوافز الاقتصادية، يسمح للبيتكوين بتوفير الأمان لشبكات أخرى.
علاوة على ذلك، مع ظهور تقنيات جديدة مثل طبقة توفر البيانات (DA)، يتم إطلاق القيمة المحتملة لاستخدام البيتكوين بشكل أكبر. نوبت هو مشارك رئيسي في مجال DA للبيتكوين. إنه يقوم بتوسيع سعة البيانات من خلال البيتكوين، ويدعم تطوير التطبيقات وLayer 2 وأوراكل.
إن ما إذا كانت ترقية عام 2025 ستتم من خلال OP_CAT هو الأمر الحاسم
ترقية Taproot جعلت شبكة البيتكوين الرئيسية قادرة على إصدار الأصول. بدءًا من ظهور نقوش BRC-20 في عام 2023 وسوق NFT Ordinals، إلى إطلاق بروتوكولات إصدار الأصول مثل ARC-20 و SRC-20، ثم ظهور البنية التحتية مثل Layer 2 للبيتكوين و Restaking و LST للبيتكوين وجسور البيتكوين عبر السلاسل، تطور النظام البيئي بسرعة. بعد ذلك، بعد مؤتمر البيتكوين في يوليو 2024، تحول السوق مرة أخرى إلى BTCFi الأصلي القادر على تحقيق اللامركزية، والنموذج غير المعبأ، مثل العملات المستقرة.
حاليًا، من خلال تقنيات التشفير لعقود السجل الدقيق (DLC) وتوقيع المحولات (Adaptor Signature)، يمكن للمطورين برمجة عقود مالية تعتمد على الأحداث الخارجية في نصوص بيتكوين، مما يضمن عدم الحاجة إلى إذن عند تصفية مشاريع العملات المستقرة والإقراض، وضمان عدم الحاجة إلى إذن في عمليات التداول متعددة الأطراف من خلال معاملات البيتكوين ذات التوقيع الجزئي (PSBT). ومع ذلك، لا يزال هذا يتضمن إلى حد ما منطق نظرية الألعاب، أي منع السلوك الخبيث من قبل الجهات المعنية من خلال زيادة تكاليف الأذى، بدلاً من تحقيق لامركزية كاملة من مستوى العقود الذكية. مشروع العملات المستقرة Shell Finance الذي سيتم إطلاقه على الشبكة الرئيسية قريبًا يعتمد على هذه الخطة.
ما يمكن أن يغير الوضع حقًا هو OP_CAT. طالما أن OP_CAT يمكن أن يمر، سيتمكن المطورون من استخدام sCrypt وغيرها من لغات البرمجة عالية المستوى الأصلية لبيتكوين، لتنفيذ تطوير عقود ذكية لامركزية تمامًا وشفافة على الشبكة الرئيسية لبيتكوين. sCrypt هو إطار عمل مكتوب بلغة TypeScript لكتابة العقود الذكية على بيتكوين، مما يسمح للمطورين بكتابة العقود الذكية مباشرة باستخدام لغة البرمجة عالية المستوى الشهيرة TypeScript. يمكن أن تتحول طبقة 2 الحالية من بيتكوين أيضًا إلى ZK Rollup، مما سيؤدي إلى زيادة كبيرة في الحجم الإجمالي لـ BTCFi.
بدعم مزدوج من السوق الكلي والبنية التحتية، من المتوقع أن يشهد البيتكوين زيادة أكبر في الطلب في السوق خلال العامين المقبلين.
البنية التحتية (Infra)
في عام 2024، لا تزال البنية التحتية واحدة من أكثر المجالات جاذبية في صناعة التشفير. إن دمج رأس المال والتكنولوجيا يدفعان التطور السريع لمشاريع مثل Layer 1 وLayer 2 والبرمجيات الوسيطة. يستمر التحديث والبناء في نظام إيثيريوم البيئي، بالإضافة إلى تحسين تكاليف Layer 2 وأدائها؛ التطور السريع لبقية Layer 1 عالية الأداء بقيادة سولانا؛ تعميق النمط متعدد السلاسل؛ المشاريع الممثلة بـEigenLayer التي تعزز أمان الشبكة وكفاءة رأس المال من خلال آلية Restaking؛ ومحاولات متعددة لمشاريع بيتكوين Layer 2 لدمج أمان بيتكوين مع حلول التوسع عالية الأداء، كل هذه العوامل تعزز نمو مجال البنية التحتية.
الطبقة 1
تواصل مشاريع الطبقة الأولى تحسين آلية الإجماع والأداء، مما يوفر أساساً قوياً للتطبيقات على السلسلة.
إيثيريوم: أطلقت EIP-4844، مما خفض تكاليف شبكة Layer 2.
سولانا وTRON: بفضل تطور عملة الميم ومشاريع البنية التحتية مثل Pump.fun وSunPump، فإن التداول على السلسلة نشط للغاية.
Aptos و Sui: تطبيقات في مجالات GameFi و DeFi تدفع نمو المستخدمين النشطين.
الطبقة الثانية
تستمر الطبقة 2 في كونها المسار الرئيسي للتوسع، حيث أن ZK Rollup وOptimistic Rollup لكل منهما تطوراته الخاصة.
zkSync و StarkNet: التحديثات المستمرة والترقيات، مما يؤدي إلى تحسين تجربة المستخدم بشكل كبير في ZK Rollup.
Base و Arbitrum: تشهد مشاريع DeFi و NFT ازدهارًا على هذه المنصات، مع نمو ملحوظ في القيمة الإجمالية المقفلة (TVL).
طبقة 0 والوسيط عبر السلاسل
حقق Layer 0 والبرمجيات الوسيطة عبر السلاسل اختراقات جديدة في مجال التشغيل المتبادل.
LayerZero: يربط أكثر من 40 سلسلة، وزيادة كبيرة في حجم المعاملات عبر السلاسل.
كوزموس: ترقية IBC، وزيادة أداء السلاسل المتقاطعة بنسبة 50%.
سلسلة الكتل المودولية
تقدم سلسلة الكتل العامة المعيارية أداءً عاليًا ومرونة، مما يجذب تطبيقات متنوعة.
Celestia: يدعم طبقات تنفيذ متعددة مُهيكلة، ليصبح المشروع الرائد في سلاسل الكتل المُهيكلة.
Monad: يجذب عددًا كبيرًا من المطورين ونشر التطبيقات اللامركزية بفضل أداء TPS العالي جدًا.
بيتكوين Layer 2
أصبح Layer 2 لبيتكوين نقطة ساخنة جديدة في السوق الأولية هذا العام، حيث أكملت العديد من المشاريع ذات الصلة مثل Babylon و Taro و BounceBit و Corn التمويل هذا العام، مما يوفر وظائف العقود الذكية والتوسع لشبكة بيتكوين.
Taro: توسيع قدرات الدفع والعقود في البيتكوين من خلال شبكة البرق.
Stacks و RSK: تعزيز نمو تطبيقات العقود الذكية على البيتكوين.
إعادة التخزين
زيادة إعادة التخزين حسنت من كفاءة استخدام رأس المال، وقد حصلت هذا العام على تطور جيد واهتمام في السوق، بما في ذلك مشاريع مثل EigenLayer و Satori التي حصلت على استثمارات بمستوى عشرات الملايين من رأس المال.
لا تزال البنية التحتية تحتل مكانة مهمة في استثمارات وتمويل هذا العام. لقد حظيت البنية التحتية المتعلقة بـ Layer 1 وسلاسل الكتل العامة المودولارية والنظام البيئي لبيتكوين بفضل رأس المال. يمثل Layer 1 حاليًا أكثر مجالات التطوير والت探索 تركيزًا في مجال التشفير، وستظل هذه الساحة في المستقبل مجالًا يتركز فيه الموارد التطويرية ورأس المال.
ميم
بعد تنفيذ سياسة التيسير النقدي، يعد مدخل الأموال الهامة للمستثمرين الأفراد في سوق العملات الرقمية
في عام 2024، أصبحت مسارات الميم مرة أخرى نقطة جذب في سوق العملات الرقمية. باعتبارها نقطة انطلاق بيئية، لم تقم فقط بدفع توافق المجتمع، بل تفاعلت أيضًا مع مجالات مثل DeFi و GameFi، مما خلق سيناريوهات استخدام جديدة. على سبيل المثال، نجحت سولانا في تحفيز نشاط وحيوية النظام البيئي من خلال الدفع بقوة نحو ابتكار وتطوير مشاريع الميم. من Bome و Slerf في بداية العام، إلى Pump.fun في منتصف العام، أظهرت هذه المشاريع بفضل منحنى الأسعار ونموذج الانطلاق منخفض القيمة السوقية خصائص "اليانصيب" القوية، مما جذب اهتمامًا واسعًا. بالإضافة إلى ذلك، فإن الخصائص اللامركزية لـ Pump.fun التي تسمح للجميع بنشر الميم ساهمت في ازدهار بيئي أكبر، حيث أن أكثر من نصف مشاريع ميم سولانا تأتي من Pump.fun، وبلغت قيمة عشرات المشاريع أكثر من مليار دولار. كما أن سلاسل الكتل العامة مثل SUI و TRON قد اتبعت بسرعة استراتيجيات الميم، مما زاد من نشاط أنظمتها البيئية.
تُعتبر مشاريع الميم أدوات مهمة لجذب المستخدمين الجدد للعملات الرقمية نظرًا لكونها سهلة الفهم ومنخفضة الحواجز للدخول. وقد أتاح إطلاق Moonshot للمستخدمين شراء أصول الميم باستخدام العملات التقليدية، بينما وفرت موجة الميم المرتبطة بالسياسة بعد الانتخابات إحساسًا قويًا بالمشاركة للاعبين الجدد. ومع النظر إلى المستقبل، فإن سياسة التشفير الخاصة بإدارة ترامب والتحركات السياسية ذات الصلة ستجلب تأثيرات محتملة على السوق، أو قد تُولد نقاط ميم جديدة. على سبيل المثال، إذا حصل "قسم كفاءة الحكومة" الذي يقوده إيلون ماسك على اهتمام، فقد يؤدي ذلك إلى ارتفاع كبير آخر في سعر دوجكوين.
مع تزايد انفتاح بيئة سوق العملات الرقمية، من المتوقع أن يدخل المزيد من المستثمرين الأفراد، وستصبح مشاريع الميم قناة مهمة لتدفق الأموال. إن الارتفاع الكبير الذي شهدته العملات الميمية بعد إدراجها في منصة تداول معينة يوضح تمامًا هذه الاتجاه، ومن المتوقع أن تستمر في دفع تطوير هذه الساحة في المستقبل.
بنية تحتية للميمات
مع زيادة طلب المستخدمين في السوق على الإصدار العادل، حقق هذا العام مستوى عالٍ من الاهتمام والمشاركة في مسار إطلاق Meme العادل. مشاريع البنية التحتية مثل Pump.fun و SunPump أصبحت من المشاريع الرائدة في تدفق النقد لهذا العام، مما أضفى ديناميكية جديدة على تطوير Meme.
Pump.fun
Pump.fun هو منصة لإصدار مشاريع الميم مبنية على سولانا. من خلال توفير أدوات إنشاء بسيطة وبديهية ودعم قوي من المجتمع، اعتمدت نموذج توزيع عادل في الإصدار، وصممت آلية لإضافة السيولة تلقائيًا إلى بعض DEX، بالإضافة إلى نجاح عمليات السوق والتشغيل المجتمعي لتطبيق سولانا وتكاليف المعاملات المنخفضة، حصلت Pump.fun على اعتراف السوق منذ إطلاقها، ونجحت في احتضان العديد من مشاريع الميم الشهيرة. حتى نوفمبر 2024، تم إصدار أكثر من 40,000 مشروع بنجاح إلى بعض DEX، وبلغ إجمالي إيرادات المشاريع أكثر من 1,17 مليون SOL، أي ما يعادل حوالي 200 مليون دولار.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 8
أعجبني
8
4
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
YieldWhisperer
· 08-08 06:09
همم، تبدو تلك الأرقام الخاصة بالقيمة المقفلة في العقود (TVL) مشبوهة بشكل مفرط... نمط نموذجي قبل السوق الهابطة بصراحة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
RugPullAlarm
· 08-08 06:08
النسبة المئوية تبدو جيدة لكن الأهم هو اتجاه تدفق الأموال من عنوان الحوت
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenStorm
· 08-08 05:59
مرة أخرى، بيانات منطقة الطعام لعام A قد تم تشغيلها.
2024 سوق العملات الرقمية مراجعة: خمسة مسارات تقود تطور الصناعة آفاق 2025
مراجعة سوق العملات الرقمية لعام 2024 وتطلعات لعام 2025: 5 مجالات بارزة في التنمية
سنة 2024 ستكون سنة ذات دلالة تاريخية لصناعة التشفير. من الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين والإيثيريوم في بداية العام، إلى ازدهار السوق الصاعدة، وصولاً إلى تأثير الانتخابات الأمريكية، فإن البيتكوين والعملات الرقمية الأخرى تصل إلى تقييمات قياسية، مما يؤثر بشكل متزايد على المشهد الاجتماعي والسياسي.
مع توقعات المستقبل، هناك خمسة مجالات رئيسية من المتوقع أن تحقق تقدمًا مثيرًا في عام 2024 والتي تستحق المتابعة عن كثب في عام 2025. تشمل هذه المجالات بيئة بيتكوين، البنية التحتية (Infra)، الميم، الذكاء الاصطناعي (AI)، وكذلك بيئة TON.
بيئة البيتكوين
السوق المسيطر
على مدى العام الماضي، ارتفعت الهيمنة السوقية لبيتكوين من 45.27% إلى 56.81%. وهذا يعني أن معظم السيولة الحالية في سوق العملات الرقمية تتركز بشكل رئيسي في نظام بيتكوين البيئي، وهي في زيادة مستمرة.
لقد حصلت صناديق الاستثمار المتداولة لبتكوين على 5.3٪ من إجمالي كمية بيتكوين الموجودة، حيث زادت كمية الحيازة من 629,900 قطعة في بداية العام إلى 1,243,608 قطعة، بزيادة قدرها 613,708 قطعة. على مدار 12 شهرًا، ارتفعت نسبة حيازة صناديق الاستثمار المتداولة من 3.15٪ إلى 6.25٪.
لقد تم افتتاح سوق جديد يركز على البيتكوين كأصل أساسي، ويستخدم صناديق الاستثمار المتداولة والأسهم الأمريكية كقنوات لتدفق الأموال، من خلال الشركات المدرجة في الأسهم الأمريكية مثل MSTR، مما يسمح بامتصاص السيولة بالدولار بلا حدود. وبالتالي، تزداد ضرورة تطوير البيتكوين لبيئته وزيادة كفاءة استخدام الأموال، وسيتم تحقيق ذلك من خلال زيادة الطلب على BTC ورفع الأسعار.
الطبقة الثانية
على مدى السنوات الثلاث الماضية، تم إطلاق أو إكمال 77 مشروعًا منLayer 2 للبيتكوين. في النصف الأول من عام 2024، وبدافع من حماس مفهوم ETF للبيتكوين، شهدت مشاريعLayer 2 للبيتكوين من الدورات السابقة (مثل شبكة Lightning وStacks وLiquid Network) زيادة كبيرة في حجم التداول وأسعار الرموز. كما شهدت هذه المشاريع القديمةLayer 2 تطورًا تقنيًا إضافيًا. ظهرت مجموعة متنوعة من حلولLayer 2 على البيتكوين، بما في ذلك Spiderchain (Botanix) وZKRollup (Nexio وCritea) وسلاسل متوافقة مع EVM (BOB وB Squared) وسلاسل جانبية (Merlin) وغيرها. حتى الآن، بلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لـLayer 2 للبيتكوين 3 مليارات دولار، بمساهمة من 19 مشروعًا. بافتراض أن جميع مشاريعLayer 2 للبيتكوين سيتم إطلاقها في السنوات القليلة المقبلة، من المتوقع أن يزيد إجمالي TVL بمقدار 2 إلى 4 مرات على الأقل، ليصل إلى 6 مليارات إلى 12 مليار دولار.
الطبقة 1/طبقة التنفيذ
BRC-20 و Ordinals و Runes هي المعايير التنفيذية الجديدة الرئيسية التي ظهرت في نهاية عام 2023. على الرغم من التراجع العام في سوق العملات الرقمية خلال الربع الثاني، إلا أن نشاط BTC Layer 1 لا يزال ينمو بثبات. ومع ذلك، على الرغم من انتعاش سوق البيتكوين في الربع الثالث، إلا أن هذا الزخم لم يستمر.
بنية تحتية أخرى لبيتكوين
مع زيادة استخدام البيتكوين، بدأت تظهر بنية تحتية أخرى بما في ذلك حلول التداخل وطبقات الأمان.
التشغيل البيني
تظل الجسور و WBTC الحلول الرئيسية للتشغيل البيني على البيتكوين. نظرًا لأن شبكة البيتكوين لا توفر القابلية للتجميع لبناء التطبيقات مباشرة، يتعين على الناس الاعتماد على هذه الجسور / WBTC لفتح عوائد DeFi على سلاسل الكتل الأخرى. من المتوقع أن يتم طرح المزيد من حلول التشغيل البيني، بما في ذلك Xlink و Atomiq و Auran، في السنوات القادمة.
طبقة الأمان
ومع ذلك، قد تشكل هذه الحلول القابلة للتشغيل البيني تهديدًا لأمان الأصول الأساسية، حيث تحدث هجمات القراصنة بشكل متكرر. ولهذا، بدأت حلول الأمان المرتبطة بالتشفير بالظهور.
بابيلون هو مثال نموذجي. لقد طورت بروتوكول مشاركة آمن لبيتكوين ، بما في ذلك:
تاريخ توقيع البيتكوين: يسمح بتسجيل توقيع البيانات على شبكة البيتكوين، مما يعزز موثوقية البيانات وعدم قابليتها للتغيير.
البيتكوين المراهن: من خلال الحوافز الاقتصادية، يسمح للبيتكوين بتوفير الأمان لشبكات أخرى.
علاوة على ذلك، مع ظهور تقنيات جديدة مثل طبقة توفر البيانات (DA)، يتم إطلاق القيمة المحتملة لاستخدام البيتكوين بشكل أكبر. نوبت هو مشارك رئيسي في مجال DA للبيتكوين. إنه يقوم بتوسيع سعة البيانات من خلال البيتكوين، ويدعم تطوير التطبيقات وLayer 2 وأوراكل.
إن ما إذا كانت ترقية عام 2025 ستتم من خلال OP_CAT هو الأمر الحاسم
ترقية Taproot جعلت شبكة البيتكوين الرئيسية قادرة على إصدار الأصول. بدءًا من ظهور نقوش BRC-20 في عام 2023 وسوق NFT Ordinals، إلى إطلاق بروتوكولات إصدار الأصول مثل ARC-20 و SRC-20، ثم ظهور البنية التحتية مثل Layer 2 للبيتكوين و Restaking و LST للبيتكوين وجسور البيتكوين عبر السلاسل، تطور النظام البيئي بسرعة. بعد ذلك، بعد مؤتمر البيتكوين في يوليو 2024، تحول السوق مرة أخرى إلى BTCFi الأصلي القادر على تحقيق اللامركزية، والنموذج غير المعبأ، مثل العملات المستقرة.
حاليًا، من خلال تقنيات التشفير لعقود السجل الدقيق (DLC) وتوقيع المحولات (Adaptor Signature)، يمكن للمطورين برمجة عقود مالية تعتمد على الأحداث الخارجية في نصوص بيتكوين، مما يضمن عدم الحاجة إلى إذن عند تصفية مشاريع العملات المستقرة والإقراض، وضمان عدم الحاجة إلى إذن في عمليات التداول متعددة الأطراف من خلال معاملات البيتكوين ذات التوقيع الجزئي (PSBT). ومع ذلك، لا يزال هذا يتضمن إلى حد ما منطق نظرية الألعاب، أي منع السلوك الخبيث من قبل الجهات المعنية من خلال زيادة تكاليف الأذى، بدلاً من تحقيق لامركزية كاملة من مستوى العقود الذكية. مشروع العملات المستقرة Shell Finance الذي سيتم إطلاقه على الشبكة الرئيسية قريبًا يعتمد على هذه الخطة.
ما يمكن أن يغير الوضع حقًا هو OP_CAT. طالما أن OP_CAT يمكن أن يمر، سيتمكن المطورون من استخدام sCrypt وغيرها من لغات البرمجة عالية المستوى الأصلية لبيتكوين، لتنفيذ تطوير عقود ذكية لامركزية تمامًا وشفافة على الشبكة الرئيسية لبيتكوين. sCrypt هو إطار عمل مكتوب بلغة TypeScript لكتابة العقود الذكية على بيتكوين، مما يسمح للمطورين بكتابة العقود الذكية مباشرة باستخدام لغة البرمجة عالية المستوى الشهيرة TypeScript. يمكن أن تتحول طبقة 2 الحالية من بيتكوين أيضًا إلى ZK Rollup، مما سيؤدي إلى زيادة كبيرة في الحجم الإجمالي لـ BTCFi.
بدعم مزدوج من السوق الكلي والبنية التحتية، من المتوقع أن يشهد البيتكوين زيادة أكبر في الطلب في السوق خلال العامين المقبلين.
البنية التحتية (Infra)
في عام 2024، لا تزال البنية التحتية واحدة من أكثر المجالات جاذبية في صناعة التشفير. إن دمج رأس المال والتكنولوجيا يدفعان التطور السريع لمشاريع مثل Layer 1 وLayer 2 والبرمجيات الوسيطة. يستمر التحديث والبناء في نظام إيثيريوم البيئي، بالإضافة إلى تحسين تكاليف Layer 2 وأدائها؛ التطور السريع لبقية Layer 1 عالية الأداء بقيادة سولانا؛ تعميق النمط متعدد السلاسل؛ المشاريع الممثلة بـEigenLayer التي تعزز أمان الشبكة وكفاءة رأس المال من خلال آلية Restaking؛ ومحاولات متعددة لمشاريع بيتكوين Layer 2 لدمج أمان بيتكوين مع حلول التوسع عالية الأداء، كل هذه العوامل تعزز نمو مجال البنية التحتية.
الطبقة 1
تواصل مشاريع الطبقة الأولى تحسين آلية الإجماع والأداء، مما يوفر أساساً قوياً للتطبيقات على السلسلة.
الطبقة الثانية
تستمر الطبقة 2 في كونها المسار الرئيسي للتوسع، حيث أن ZK Rollup وOptimistic Rollup لكل منهما تطوراته الخاصة.
طبقة 0 والوسيط عبر السلاسل
حقق Layer 0 والبرمجيات الوسيطة عبر السلاسل اختراقات جديدة في مجال التشغيل المتبادل.
سلسلة الكتل المودولية
تقدم سلسلة الكتل العامة المعيارية أداءً عاليًا ومرونة، مما يجذب تطبيقات متنوعة.
بيتكوين Layer 2
أصبح Layer 2 لبيتكوين نقطة ساخنة جديدة في السوق الأولية هذا العام، حيث أكملت العديد من المشاريع ذات الصلة مثل Babylon و Taro و BounceBit و Corn التمويل هذا العام، مما يوفر وظائف العقود الذكية والتوسع لشبكة بيتكوين.
إعادة التخزين
زيادة إعادة التخزين حسنت من كفاءة استخدام رأس المال، وقد حصلت هذا العام على تطور جيد واهتمام في السوق، بما في ذلك مشاريع مثل EigenLayer و Satori التي حصلت على استثمارات بمستوى عشرات الملايين من رأس المال.
لا تزال البنية التحتية تحتل مكانة مهمة في استثمارات وتمويل هذا العام. لقد حظيت البنية التحتية المتعلقة بـ Layer 1 وسلاسل الكتل العامة المودولارية والنظام البيئي لبيتكوين بفضل رأس المال. يمثل Layer 1 حاليًا أكثر مجالات التطوير والت探索 تركيزًا في مجال التشفير، وستظل هذه الساحة في المستقبل مجالًا يتركز فيه الموارد التطويرية ورأس المال.
ميم
بعد تنفيذ سياسة التيسير النقدي، يعد مدخل الأموال الهامة للمستثمرين الأفراد في سوق العملات الرقمية
في عام 2024، أصبحت مسارات الميم مرة أخرى نقطة جذب في سوق العملات الرقمية. باعتبارها نقطة انطلاق بيئية، لم تقم فقط بدفع توافق المجتمع، بل تفاعلت أيضًا مع مجالات مثل DeFi و GameFi، مما خلق سيناريوهات استخدام جديدة. على سبيل المثال، نجحت سولانا في تحفيز نشاط وحيوية النظام البيئي من خلال الدفع بقوة نحو ابتكار وتطوير مشاريع الميم. من Bome و Slerf في بداية العام، إلى Pump.fun في منتصف العام، أظهرت هذه المشاريع بفضل منحنى الأسعار ونموذج الانطلاق منخفض القيمة السوقية خصائص "اليانصيب" القوية، مما جذب اهتمامًا واسعًا. بالإضافة إلى ذلك، فإن الخصائص اللامركزية لـ Pump.fun التي تسمح للجميع بنشر الميم ساهمت في ازدهار بيئي أكبر، حيث أن أكثر من نصف مشاريع ميم سولانا تأتي من Pump.fun، وبلغت قيمة عشرات المشاريع أكثر من مليار دولار. كما أن سلاسل الكتل العامة مثل SUI و TRON قد اتبعت بسرعة استراتيجيات الميم، مما زاد من نشاط أنظمتها البيئية.
تُعتبر مشاريع الميم أدوات مهمة لجذب المستخدمين الجدد للعملات الرقمية نظرًا لكونها سهلة الفهم ومنخفضة الحواجز للدخول. وقد أتاح إطلاق Moonshot للمستخدمين شراء أصول الميم باستخدام العملات التقليدية، بينما وفرت موجة الميم المرتبطة بالسياسة بعد الانتخابات إحساسًا قويًا بالمشاركة للاعبين الجدد. ومع النظر إلى المستقبل، فإن سياسة التشفير الخاصة بإدارة ترامب والتحركات السياسية ذات الصلة ستجلب تأثيرات محتملة على السوق، أو قد تُولد نقاط ميم جديدة. على سبيل المثال، إذا حصل "قسم كفاءة الحكومة" الذي يقوده إيلون ماسك على اهتمام، فقد يؤدي ذلك إلى ارتفاع كبير آخر في سعر دوجكوين.
مع تزايد انفتاح بيئة سوق العملات الرقمية، من المتوقع أن يدخل المزيد من المستثمرين الأفراد، وستصبح مشاريع الميم قناة مهمة لتدفق الأموال. إن الارتفاع الكبير الذي شهدته العملات الميمية بعد إدراجها في منصة تداول معينة يوضح تمامًا هذه الاتجاه، ومن المتوقع أن تستمر في دفع تطوير هذه الساحة في المستقبل.
بنية تحتية للميمات
مع زيادة طلب المستخدمين في السوق على الإصدار العادل، حقق هذا العام مستوى عالٍ من الاهتمام والمشاركة في مسار إطلاق Meme العادل. مشاريع البنية التحتية مثل Pump.fun و SunPump أصبحت من المشاريع الرائدة في تدفق النقد لهذا العام، مما أضفى ديناميكية جديدة على تطوير Meme.
Pump.fun
Pump.fun هو منصة لإصدار مشاريع الميم مبنية على سولانا. من خلال توفير أدوات إنشاء بسيطة وبديهية ودعم قوي من المجتمع، اعتمدت نموذج توزيع عادل في الإصدار، وصممت آلية لإضافة السيولة تلقائيًا إلى بعض DEX، بالإضافة إلى نجاح عمليات السوق والتشغيل المجتمعي لتطبيق سولانا وتكاليف المعاملات المنخفضة، حصلت Pump.fun على اعتراف السوق منذ إطلاقها، ونجحت في احتضان العديد من مشاريع الميم الشهيرة. حتى نوفمبر 2024، تم إصدار أكثر من 40,000 مشروع بنجاح إلى بعض DEX، وبلغ إجمالي إيرادات المشاريع أكثر من 1,17 مليون SOL، أي ما يعادل حوالي 200 مليون دولار.