مؤخراً، أظهر نظام Solana البيئي بشكل عام قوة كبيرة، حيث اقترب سعر SOL في 22 ديسمبر من 100 دولار. ومن الجدير بالذكر أن حجم التداول في بورصات العملات الرقمية اللامركزية (DEX) على Solana قد تجاوز لفترة قصيرة حجم التداول على إيثيريوم، مما أثار اهتماماً واسعاً في السوق.
في الوقت نفسه، تواجه إيثيريوم أصواتًا مختلفة من الشك، خاصةً أن مشاريع تعدين السيولة التي قادت الاتجاه في الجولة السابقة من السوق الصاعدة لم تعد تحظى بشعبية. إذن، كيف كانت أداء مشاريع التمويل اللامركزي في نظام Solana البيئي؟ هل عادت المشاريع القديمة حقًا؟ دعونا نستعرض ذلك واحدًا تلو الآخر.
الإيداع السائل
أصبح الرهن السائل نقطة نمو مهمة في نظام Solana البيئي. يُساعد تأمين الأموال من خلال الرهن في زيادة سعر SOL، بينما يمكن استخدام رموز الرهن السائل المختلفة (LST) في مشاريع التمويل اللامركزي الأخرى. كما أن تأثير الثروة الناتج عن توزيعات المشاريع الجديدة والمكافآت يشجع على استمرار نمو الأموال المشاركة في الرهن السائل.
Marinade Finance و Jito هما أكبر مشروعين لتدفق الإيداع في Solana. اعتبارًا من 22 ديسمبر، وصلت قيمة إجمالي الأموال المقيدة (TVL) لهما إلى 1.05 مليار دولار و 626 مليون دولار على التوالي، مما يجعلهما في المركزين الأولين في TVL في نظام Solana البيئي. على الرغم من أن الأموال المقيدة بالدولار في Marinade تمثل 57% فقط مقارنةً بأعلى مستوى لها، إلا أن عدد الإيداعات من SOL (11.15 مليون SOL) قد حقق رقمًا قياسيًا تاريخيًا.
تقدم Jito بنية تحتية لـ MEV على أساس الإيداع، وحققت قاعدة جماهيرية جيدة بسبب الإطلاق غير المتوقع. في الآونة الأخيرة، بسبب بدء تحفيز استخدام JitoSOL في مشاريع التمويل اللامركزي ، استمر عدد الإيداعات لـ Jito في النمو السريع، حيث وصل حاليا إلى 6420000 SOL.
! [انتعاش نظام Solana البيئي ، كيف تعمل مشاريع DeFi؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-06f8269419ed64ce29e7101dc0bbba4d.webp)
منصة التداول اللامركزية
لا تزال منطقة DEX تهيمن عليها Raydium وOrca، ولم يظهر أي مشروع جديد بارز. لقد طورت كلاهما ميزات السيولة المركزية على أساسهما الأصلي، لكن الوضع قد انقلب.
من حيث السيولة وحجم التداول، بلغت أعلى سيولة لـ Raydium 2.21 مليار دولار، وتبلغ حاليًا 113 مليون دولار، أي 5.1% فقط من ذروتها. بينما بلغت أعلى سيولة لـ Orca 1.41 مليار دولار، وتبلغ حاليًا 184 مليون دولار، أي 13% من ذروتها.
مؤخراً، أثار حجم تداول DEX على Solana الذي تجاوز Ethereum نقاشاً واسعاً. تشير البيانات إلى أن حجم التداول على Solana أعلى من Ethereum سواء كانت بيانات 24 ساعة أو 7 أيام. على الرغم من أن البعض شكك في احتمال حساب حجم تداول مجمعات التداول بشكل مكرر، إلا أنه عند حساب حجم تداول كل DEX بشكل منفصل، وُجد أن حجم تداول DEX على Solana في 21 نوفمبر تجاوز بالفعل Ethereum.
من الجدير بالذكر أن نسبة حجم التداول / TVL للـ DEX يمكن أن تعكس كفاءة استخدام الأموال. حيث كانت النسب في Raydium وOrca على التوالي 4.81 و2.87، بينما كانت النسب على الـ DEX الرئيسية على إيثيريوم مثل Uniswap وCurve وBalancer على التوالي 0.26 و0.09 و0.042. وهذا يشير إلى أنه بنفس رأس المال، فإن العائد من توفير السيولة على Solana أعلى بكثير من إيثيريوم، مما قد يجذب المزيد من الأموال إلى نظام Solana البيئي.
! [انتعاش نظام Solana البيئي ، كيف تعمل مشاريع DeFi؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f6d1d92970e41e8c44872f4027307852.webp)
الإقراض اللامركزي
تشهد مجال الإقراض تغييرات كبيرة، حيث لا يزال بروتوكول Solend، الذي كان لديه حجم كبير من الأموال سابقًا، في المقدمة، ولكن تم تجاوزه بواسطة مشاريع ناشئة. انخفض TVL الخاص بـ Solend من أعلى مستوى له وهو 910 مليون دولار إلى 187 مليون دولار، وهو ما يعادل 20.5% من أعلى نقطة. أداء بروتوكولات الإقراض القديمة الأخرى كان أسوأ، حيث انخفض TVL الخاص بـ Port Finance وLarix وApricot Finance بشكل كبير.
تتميز المنافسون الناشئون مثل marginfi و Kamino، حيث بلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) 348 مليون دولار و 204 مليون دولار على التوالي، وقد شهدت نمواً سريعاً مؤخراً. لم تصدر هذه المشاريع بعد رموز الحوكمة، لكنها أطلقت نظام نقاط لجذب ودائع واقتراض المستخدمين. مع تأثير توزيع الثروات الأخير ودعم LST المتنوع، تتدفق الأموال باستمرار إلى هذه المنصات.
مجمع العوائد
لقد تم نفي مسار مجمعات العائدات تقريبًا من قبل السوق. كان المشروع الأكثر شهرة ، Sunny ، حيث انخفض إجمالي القيمة المقفلة من 3.4 مليار دولار إلى 4.02 مليون دولار. كما انخفض إجمالي القيمة المقفلة لمجمعات أخرى توفر ميزات الإقراض والتعدين بالرافعة المالية مثل Francium وTulip بشكل كبير.
العقود الدائمة
مقارنة بمشاريع العقود الآجلة المختلفة على Layer 2 من إيثيريوم، فإن Solana تظهر أداءً متوسطًا في هذا المجال.
حالياً، تبرز Drift، التي تعتمد نمط تداول دفتر الطلبات المشابه لـ dYdX، مع إمكانية استخدام رافعة مالية تصل إلى 20 ضعف. وقد بلغت قيمة إجمالي الأموال المقفلة (TVL) بها مستوى قياسي بلغ 105 مليون دولار، بينما بلغ حجم تداول SOL-PERP خلال 24 ساعة 43 مليون دولار.
Mango هو مشروع قديم في هذا المجال، انخفض TVL من أعلى نقطة لها وهي 210 مليون دولار إلى 10.47 مليون دولار. بعد تعرضه لهجوم قراصنة، أضاف Mango وظيفة تداول العقود الدائمة، لكن حجم التداول لمدة 24 ساعة لـ SOL-PERP يبلغ فقط 520,000 دولار.
يتبنى JLP من Jupiter نموذجًا مشابهًا لـ GMX V1، مع حد أقصى للأموال يبلغ 23 مليون دولار، وحجم تداول SOL-PERP يصل إلى 101 مليون دولار في 24 ساعة، متجاوزًا Drift.
العملات المستقرة اللامركزية
لم تتمتع Solana دائمًا بمشاريع بارزة في مجال العملات المستقرة اللامركزية. أكمل بروتوكول UXD التمويل بتقييم يقرب من 2 مليار دولار، لكن أعلى قيمة إجمالية مقفلة (TVL) له كانت فقط 42 مليون دولار، والآن تبلغ 11.19 مليون دولار. كما انخفضت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) لمشاريع العملات المستقرة الأخرى التي تستخدم الإقراض الزائد مثل بروتوكول Parrot وHubble بشكل كبير.
! [انتعاش نظام Solana البيئي ، كيف تعمل مشاريع DeFi؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8c91d186826635eb596fa66bdaa8a5a1.webp)
ملخص
في نظام Solana البيئي، تقود مشاريع الرهن السائل نمو TVL، وتُستخدم أنواع مختلفة من LST على نطاق واسع وتحصل على حوافز في مشاريع أخرى. على الرغم من أن السيولة في DEX لا تصل إلى مستوى Ethereum، إلا أن حجم التداول في بعض الأحيان يتجاوز Ethereum، مما يظهر كفاءة عالية في استخدام الأموال. تُظهر المشاريع الناشئة في مجال الإقراض أداءً ممتازًا، ومن المتوقع أن تجذب المزيد من الأموال. لا تزال Drift و JLP في مجال العقود الآجلة في مرحلة النمو. ومع ذلك، فإن مجال مجمعات العائدات والعملات المستقرة لا يزال يفتقر إلى الأداء البارز.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 14
أعجبني
14
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
NFTArchaeologist
· منذ 10 س
يمكن استخدام السول، لكنه غير مستقر جداً.
شاهد النسخة الأصليةرد0
DefiOldTrickster
· منذ 10 س
سوق الدببة裸空ETH的我正哭晕在تبادل提款机前
شاهد النسخة الأصليةرد0
BearHugger
· منذ 10 س
الآن أصبح الأمر بسيطًا، لقد تم البيع من eth وتحويله إلى sol.
تتعافى بيئة Solana DeFi بالكامل، حيث تتصدر تديس السيولة وحجم التداول في DEX.
تحليل أداء مشاريع التمويل اللامركزي في Solana
مؤخراً، أظهر نظام Solana البيئي بشكل عام قوة كبيرة، حيث اقترب سعر SOL في 22 ديسمبر من 100 دولار. ومن الجدير بالذكر أن حجم التداول في بورصات العملات الرقمية اللامركزية (DEX) على Solana قد تجاوز لفترة قصيرة حجم التداول على إيثيريوم، مما أثار اهتماماً واسعاً في السوق.
في الوقت نفسه، تواجه إيثيريوم أصواتًا مختلفة من الشك، خاصةً أن مشاريع تعدين السيولة التي قادت الاتجاه في الجولة السابقة من السوق الصاعدة لم تعد تحظى بشعبية. إذن، كيف كانت أداء مشاريع التمويل اللامركزي في نظام Solana البيئي؟ هل عادت المشاريع القديمة حقًا؟ دعونا نستعرض ذلك واحدًا تلو الآخر.
الإيداع السائل
أصبح الرهن السائل نقطة نمو مهمة في نظام Solana البيئي. يُساعد تأمين الأموال من خلال الرهن في زيادة سعر SOL، بينما يمكن استخدام رموز الرهن السائل المختلفة (LST) في مشاريع التمويل اللامركزي الأخرى. كما أن تأثير الثروة الناتج عن توزيعات المشاريع الجديدة والمكافآت يشجع على استمرار نمو الأموال المشاركة في الرهن السائل.
Marinade Finance و Jito هما أكبر مشروعين لتدفق الإيداع في Solana. اعتبارًا من 22 ديسمبر، وصلت قيمة إجمالي الأموال المقيدة (TVL) لهما إلى 1.05 مليار دولار و 626 مليون دولار على التوالي، مما يجعلهما في المركزين الأولين في TVL في نظام Solana البيئي. على الرغم من أن الأموال المقيدة بالدولار في Marinade تمثل 57% فقط مقارنةً بأعلى مستوى لها، إلا أن عدد الإيداعات من SOL (11.15 مليون SOL) قد حقق رقمًا قياسيًا تاريخيًا.
تقدم Jito بنية تحتية لـ MEV على أساس الإيداع، وحققت قاعدة جماهيرية جيدة بسبب الإطلاق غير المتوقع. في الآونة الأخيرة، بسبب بدء تحفيز استخدام JitoSOL في مشاريع التمويل اللامركزي ، استمر عدد الإيداعات لـ Jito في النمو السريع، حيث وصل حاليا إلى 6420000 SOL.
! [انتعاش نظام Solana البيئي ، كيف تعمل مشاريع DeFi؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-06f8269419ed64ce29e7101dc0bbba4d.webp)
منصة التداول اللامركزية
لا تزال منطقة DEX تهيمن عليها Raydium وOrca، ولم يظهر أي مشروع جديد بارز. لقد طورت كلاهما ميزات السيولة المركزية على أساسهما الأصلي، لكن الوضع قد انقلب.
من حيث السيولة وحجم التداول، بلغت أعلى سيولة لـ Raydium 2.21 مليار دولار، وتبلغ حاليًا 113 مليون دولار، أي 5.1% فقط من ذروتها. بينما بلغت أعلى سيولة لـ Orca 1.41 مليار دولار، وتبلغ حاليًا 184 مليون دولار، أي 13% من ذروتها.
مؤخراً، أثار حجم تداول DEX على Solana الذي تجاوز Ethereum نقاشاً واسعاً. تشير البيانات إلى أن حجم التداول على Solana أعلى من Ethereum سواء كانت بيانات 24 ساعة أو 7 أيام. على الرغم من أن البعض شكك في احتمال حساب حجم تداول مجمعات التداول بشكل مكرر، إلا أنه عند حساب حجم تداول كل DEX بشكل منفصل، وُجد أن حجم تداول DEX على Solana في 21 نوفمبر تجاوز بالفعل Ethereum.
من الجدير بالذكر أن نسبة حجم التداول / TVL للـ DEX يمكن أن تعكس كفاءة استخدام الأموال. حيث كانت النسب في Raydium وOrca على التوالي 4.81 و2.87، بينما كانت النسب على الـ DEX الرئيسية على إيثيريوم مثل Uniswap وCurve وBalancer على التوالي 0.26 و0.09 و0.042. وهذا يشير إلى أنه بنفس رأس المال، فإن العائد من توفير السيولة على Solana أعلى بكثير من إيثيريوم، مما قد يجذب المزيد من الأموال إلى نظام Solana البيئي.
! [انتعاش نظام Solana البيئي ، كيف تعمل مشاريع DeFi؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f6d1d92970e41e8c44872f4027307852.webp)
الإقراض اللامركزي
تشهد مجال الإقراض تغييرات كبيرة، حيث لا يزال بروتوكول Solend، الذي كان لديه حجم كبير من الأموال سابقًا، في المقدمة، ولكن تم تجاوزه بواسطة مشاريع ناشئة. انخفض TVL الخاص بـ Solend من أعلى مستوى له وهو 910 مليون دولار إلى 187 مليون دولار، وهو ما يعادل 20.5% من أعلى نقطة. أداء بروتوكولات الإقراض القديمة الأخرى كان أسوأ، حيث انخفض TVL الخاص بـ Port Finance وLarix وApricot Finance بشكل كبير.
تتميز المنافسون الناشئون مثل marginfi و Kamino، حيث بلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) 348 مليون دولار و 204 مليون دولار على التوالي، وقد شهدت نمواً سريعاً مؤخراً. لم تصدر هذه المشاريع بعد رموز الحوكمة، لكنها أطلقت نظام نقاط لجذب ودائع واقتراض المستخدمين. مع تأثير توزيع الثروات الأخير ودعم LST المتنوع، تتدفق الأموال باستمرار إلى هذه المنصات.
مجمع العوائد
لقد تم نفي مسار مجمعات العائدات تقريبًا من قبل السوق. كان المشروع الأكثر شهرة ، Sunny ، حيث انخفض إجمالي القيمة المقفلة من 3.4 مليار دولار إلى 4.02 مليون دولار. كما انخفض إجمالي القيمة المقفلة لمجمعات أخرى توفر ميزات الإقراض والتعدين بالرافعة المالية مثل Francium وTulip بشكل كبير.
العقود الدائمة
مقارنة بمشاريع العقود الآجلة المختلفة على Layer 2 من إيثيريوم، فإن Solana تظهر أداءً متوسطًا في هذا المجال.
حالياً، تبرز Drift، التي تعتمد نمط تداول دفتر الطلبات المشابه لـ dYdX، مع إمكانية استخدام رافعة مالية تصل إلى 20 ضعف. وقد بلغت قيمة إجمالي الأموال المقفلة (TVL) بها مستوى قياسي بلغ 105 مليون دولار، بينما بلغ حجم تداول SOL-PERP خلال 24 ساعة 43 مليون دولار.
Mango هو مشروع قديم في هذا المجال، انخفض TVL من أعلى نقطة لها وهي 210 مليون دولار إلى 10.47 مليون دولار. بعد تعرضه لهجوم قراصنة، أضاف Mango وظيفة تداول العقود الدائمة، لكن حجم التداول لمدة 24 ساعة لـ SOL-PERP يبلغ فقط 520,000 دولار.
يتبنى JLP من Jupiter نموذجًا مشابهًا لـ GMX V1، مع حد أقصى للأموال يبلغ 23 مليون دولار، وحجم تداول SOL-PERP يصل إلى 101 مليون دولار في 24 ساعة، متجاوزًا Drift.
العملات المستقرة اللامركزية
لم تتمتع Solana دائمًا بمشاريع بارزة في مجال العملات المستقرة اللامركزية. أكمل بروتوكول UXD التمويل بتقييم يقرب من 2 مليار دولار، لكن أعلى قيمة إجمالية مقفلة (TVL) له كانت فقط 42 مليون دولار، والآن تبلغ 11.19 مليون دولار. كما انخفضت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) لمشاريع العملات المستقرة الأخرى التي تستخدم الإقراض الزائد مثل بروتوكول Parrot وHubble بشكل كبير.
! [انتعاش نظام Solana البيئي ، كيف تعمل مشاريع DeFi؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8c91d186826635eb596fa66bdaa8a5a1.webp)
ملخص
في نظام Solana البيئي، تقود مشاريع الرهن السائل نمو TVL، وتُستخدم أنواع مختلفة من LST على نطاق واسع وتحصل على حوافز في مشاريع أخرى. على الرغم من أن السيولة في DEX لا تصل إلى مستوى Ethereum، إلا أن حجم التداول في بعض الأحيان يتجاوز Ethereum، مما يظهر كفاءة عالية في استخدام الأموال. تُظهر المشاريع الناشئة في مجال الإقراض أداءً ممتازًا، ومن المتوقع أن تجذب المزيد من الأموال. لا تزال Drift و JLP في مجال العقود الآجلة في مرحلة النمو. ومع ذلك، فإن مجال مجمعات العائدات والعملات المستقرة لا يزال يفتقر إلى الأداء البارز.