نظرة عامة على السوق وتحليل النقاط الساخنة

الاتجاهات الرئيسية في السوق

نظرة عامة على السوق

يسود السوق حالة من الذعر الشديد، حيث انخفض مؤشر المشاعر من 53% إلى 7%. أدت التصريحات المتشددة من الاحتياطي الفيدرالي إلى تقليص توقعات خفض الفائدة من 4 مرات إلى مرتين، مما أدى إلى حوالي مليار دولار من عمليات التصفية القسرية، ويمر السوق بعملية تصحيح ملحوظة.

تطوير النظام البيئي DeFi

سجل قطاع DeFi أول انخفاض سلبي في TVL خلال الشهرين الماضيين (-2.21%)، لكن القيمة السوقية للعملات المستقرة لا تزال في حالة نمو (USDT +0.55%، USDC +1.44%). على الرغم من تصحيح السوق، لا يزال هناك تدفق مستمر من السيولة الأساسية، وتلقى مشاريع العائد الثابت مثل مجمعات المدفع ترحيباً.

وكيل الذكاء الاصطناعي

حجم سوق مسار وكيل الذكاء الاصطناعي وصل إلى 99 مليار دولار. انتقل تركيز الاستثمار من العملات الميمية المعتمدة على الذكاء الاصطناعي إلى بناء البنية التحتية، مما يظهر أن السوق تتجه نحو النضج بشكل تدريجي، وتصبح اتجاهات المشاريع أكثر عقلانية وعملية.

اتجاه عملة Meme

سوق عملات الميم يشهد انخفاضًا ملحوظًا في الحرارة، مع انسحاب كبير للتمويل. يميل المستثمرون إلى البحث عن مشاريع ذات قيمة تطبيقية حقيقية، مما قد يشير إلى نهاية مرحلة الضجيج حول عملات الميم.

تحليل أداء السلسلة العامة

قطاع السلاسل العامة أظهر مقاومة قوية للتقلبات الكبيرة في السوق، مما جعله الخيار الأول للمستثمرين كوسيلة للتحوط، مما يعكس الثقة المستمرة في البنية التحتية.

آفاق السوق المستقبلية

مع اقتراب عطلة عيد الميلاد، من المتوقع أن تنخفض سيولة السوق. يُوصى باتباع استراتيجية تخصيص دفاعية، مع التركيز على BTC و ETH، ويمكن مراقبة مشاريع العائد الثابت في DeFi ومشاريع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، ولكن يجب أن نكون حذرين من خطر زيادة التقلبات خلال فترة العطلة.

تحليل مؤشر مشاعر السوق

• انخفض مؤشر مشاعر السوق من 53% في الأسبوع الماضي إلى 7%، مما يشير إلى منطقة ذعر شديد.
• أداء Altcoin هذا الأسبوع كان أضعف من المؤشر المرجعي، مع انخفاض كبير. تأثرت السوق بعمليات تصفية بنحو 10 مليارات دولار نتيجة لمراكز الرافعة، حيث شهدت المراكز الطويلة تصفية ملحوظة. من المتوقع أن تحافظ Altcoin على تزامنها مع المؤشر المرجعي على المدى القصير، مع احتمالية منخفضة لتداول مستقل.
• غالبًا ما تحدث انعكاسات صعودية عندما تكون العملات البديلة في منطقة الذعر الشديد.

نظرة عامة على اتجاهات السوق العامة

• سوق العملات المشفرة في اتجاه هبوطي هذا الأسبوع، ومؤشر المشاعر في حالة من الذعر الشديد.
• تظهر المشاريع المشفرة المتعلقة بـ Defi أداءً بارزًا، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بزيادة العائدات الأساسية.
• مشروع AI Agent شهد ضجة كبيرة هذا الأسبوع، مما يدل على أن المستثمرين بدأوا في البحث عن نقطة الانفجار السوقي القادمة.
• هذا الأسبوع، انخفضت مشاريع Meme بشكل عام، وبدأت الأموال في الخروج، مما يعكس تراجع حماس السوق تجاه عملات Meme.

المسارات الساخنة

وكيل الذكاء الاصطناعي

هذا الأسبوع، كان السوق في اتجاه هبوطي، حيث انخفضت جميع المسارات. انخفضت أسعار رموز مسار AI Agent أيضًا، لكن النقاش في السوق هو الأعلى. كانت النقاط السابقة تركز على رموز AI Agent Meme، والآن انتقلت إلى بناء البنية التحتية لـ AI Agent.

قد يؤدي مسار AI Agent إلى توجيه تطور السوق في الفترة القادمة، لأنه يتضمن عدة مسارات مثل AI Meme وAI DePIN وAI Platform وAI Rollup وAI infra. يمكن أن يؤدي دمج AI Agent مع Crypto إلى تحسين وتعزيز العقود الذكية.

مسار DeFi

ترتيب نمو TVL

أعلى 5 مشاريع من حيث زيادة TVL في السوق خلال الأسبوع الماضي ( TVL> 30 مليون دولار ):

1. VaultCraft: 5344.32٪
2. هايبرليكيود: 183.98%
3. Resolv: 77.31٪
4. بابل: 64.43%
5. قائمة DAO: 48.52%

الأداء العام للمسار

• قيمة سوق العملات المستقرة تنمو بشكل مستمر: USDT +0.55%، USDC +1.44%. الأموال من الأسواق غير الأمريكية والأمريكية تستمر في الدخول.
• زيادة السيولة تدريجياً: انخفاض معدل العائد على المراجحة بدون مخاطر في السوق التقليدي، وزيادة معدل العائد على المراجحة في مشاريع Defi على السلسلة، سيكون العودة إلى Defi خياراً جيداً.
• وضع الأموال: انخفض TVL لمشاريع DeFi من 54.1 مليار دولار إلى 52.9 مليار دولار، وهذه هي المرة الأولى من الانخفاض السلبي خلال الشهرين الماضيين (-2.21%). السبب الرئيسي هو الانخفاض الكبير في السوق هذا الأسبوع، مما أدى إلى تصفية العقود والقروض بشكل قسري. يجب التركيز على تغييرات TVL في الأسبوعين المقبلين.

تحليل عميق

دوافع الارتفاع:

• بيئة السوق: دورة السوق الصاعدة تؤدي إلى زيادة الطلب العام على السيولة
• جانب الفائدة: زيادة سعر الفائدة الأساسي على القروض، تعكس توقعات السوق لتسعير الأموال
• جانب العائد: توسع عائد استراتيجية التحكيم الدوري، وتحسن ملحوظ في العائدات الداخلية للبروتوكول

المخاطر المحتملة: ارتفعت السوق مؤخرًا، وركز المستثمرون أكثر على العائدات والرافعة المالية، متجاهلين مخاطر الانخفاض. أدت التعديلات في سياسة الاحتياطي الفيدرالي إلى انخفاض سريع، حيث تم تصفية عقود وأصول اقتراض تتجاوز مليار دولار. قد تؤدي مخاطر التصفية إلى تصفية متسلسلة، مما يؤدي إلى خفض الأسعار أكثر.

أداء المسارات الأخرى

سلسلة عامة

خلال الأسبوع الماضي، كانت أعلى 5 زيادة في TVL لسلاسل الكتل العامة في السوق:

1. هايبرليكيد: 183.98%
2. بيتكوين: 44.94%
3. BSC: 2.71٪
4. AILayer: 2.02٪
5. عباءة: 0.75٪

ملخص قائمة الارتفاعات

أعلى 5 رموز في السوق من حيث الزيادة في الأسبوع الماضي:

1. UXLINK: 107.18٪
2. المعتاد: 74.72%
3. موكا: 72.37٪
4. الضجيج: 52.43٪
5. VELO: 47.49٪

شهدت قائمة الارتفاعات هذا الأسبوع ظهور ميزات تركّز القطاع، حيث تنتمي معظم الرموز المرتفعة إلى مسار سلاسل الكتل العامة.

قائمة ارتفاعات رموز الميم

1. FARTCOIN: 96.66٪
2. AIXBT: 18.83٪
3. الشيمز: 8.58٪

تأثرت مشاريع الميم بشكل كبير هذا الأسبوع بانخفاض السوق، وقليلًا ما تظهر اتجاهات الصعود. من الواضح أن تركيز السوق ورأس المال في المرحلة الحالية ليس في مجال عملات الميم.

نقاط ساخنة في وسائل التواصل الاجتماعي

هذا الأسبوع (12.14-12.20) أكثر الموضوعات ظهورًا هي L1s.

نظرة عامة على موضوع السوق

إحصائيات العائد الأسبوعي، كانت أداء قطاع Cefi هو الأفضل، بينما كان أداء قطاع Gamefi هو الأسوأ.

آفاق الأسبوع المقبل

تحليل العوامل الكلية

• الأسبوع المقبل يبدأ موسم عطلة عيد الميلاد في الولايات المتحدة، وهناك بيانات اقتصادية أقل تٌعلن.
• في عطلات عيد الميلاد ورأس السنة الماضية، انخفضت القوة الشرائية للسوق التي تقودها الولايات المتحدة، وزادت تقلبات السوق.

اتجاه دوران القطاعات

• مجال DeFi: يتوقع المستثمرون أن السوق سيشهد ارتفاعًا عامًا في الربع الأول من العام المقبل، والمشاركة في مشاريع صندوق الرشاش ستزيد العوائد.
• قطاع الذكاء الاصطناعي: تستمر مسابقة وكيل الذكاء الاصطناعي في جذب الانتباه، وقد بلغ حجم السوق 99 مليار دولار أمريكي.

نصائح استراتيجية الاستثمار

• الحفاظ على التكوين الدفاعي، وزيادة تكوين BTC و ETH، وتعزيز خاصية التحوط للأصول
• يمكنك المشاركة في مشاريع Defi عالية العائد مثل Gun Pool
• يُنصح بالحذر، وضبط المراكز بشكل صارم، وإدارة المخاطر بشكل جيد