تحليل سوق العملات المستقرة: الابتكار والتحديات في ظل الاتجاهات المتنوعة

لقد تجاوزت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة 205 مليار دولار أمريكي، وتستمر حصة USDT في الانخفاض، ويظهر السوق اتجاهًا نحو تنوع في التطور. بخلاف العملات المستقرة التقليدية، توفر العملات المستقرة الجديدة عوائد إضافية للمستخدمين من خلال نماذج مبتكرة.

! تتجاوز القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة 205 مليار دولار ، وتستمر الحصة السوقية ل USDT في الانخفاض ، مقالة واحدة لفهم العملات المستقرة المتنوعة](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f10c520f8ffcf9e023de47aff5bd9c97.webp)

عملة مستقرة التقليدية

USDT (Tether)

• الجهة المصدرة: شركة Tether
• تاريخ الإطلاق: 2014
• ربط القيمة: مرتبط بالدولار بنسبة 1:1، مدعوم من الأصول الاحتياطية
• الوضع في السوق: أكبر عملة مستقرة في العالم، تُستخدم على نطاق واسع في تداول العملات المشفرة وبيئة DeFi

USDC ( عملة مستقرة )

• الجهة المصدرة: أنشأت Circle و Coinbase معًا
• تاريخ الإطلاق: 2018
• الميزات: الامتثال القوي, ارتفاع شفافية الأصول الاحتياطية
• الوضع في السوق: ثاني أكبر عملة مستقرة بعد USDT، محبوبة جداً من قبل المستخدمين المؤسسيين

FDUSD ( الدولار الرقمي الأول)

• الجهة المصدرة:First Digital Labs
• تاريخ الإطلاق: 2023
• آلية الربط: 100% دولار أو ما يعادله من النقد أو equivalents النقدية كاحتياطي
• الشبكة المدعومة: إيثريوم و سلسلة بينانس الذكية

DAI

• الجهة المصدرة: MakerDAO
• تاريخ الإطلاق: 2017
• الميزات: عملة مستقرة مضمونة بشكل مفرط وغير مركزية
• شبكة التشغيل: إيثيريوم وغيرها من شبكات البلوكشين المتوافقة مع EVM

! تتجاوز القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة 205 مليار دولار أمريكي ، وتستمر الحصة السوقية ل USDT في الانخفاض ، لذلك يمكنني فهم العملات المستقرة المتنوعة في مقال واحد](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-24e050d4e35de24e0bd03b3204af5336.webp)

عملة مستقرة جديدة

تقدم العملات المستقرة الجديدة للمستثمرين عوائد إضافية من خلال آليات مبتكرة، تشمل الميزات الرئيسية ما يلي:

1. من خلال الاستثمار في الأصول ذات المخاطر المنخفضة أو من خلال رهن الرموز الأصلية لتوفير العوائد
2. الحفاظ على استقرار الأسعار والسيولة العالية
3. دمج الأصول على السلسلة مع الأدوات المالية خارج السلسلة

دولار أمريكي

• المطور: Ethena Labs
• آلية التشغيل: الحفاظ على ربط 1:1 مع الدولار من خلال استراتيجية دلتا المحايدة
• مصدر العائد: عائدات التخزين، معدل التمويل وعائدات الفارق
• العائد الحالي: حوالي 8.64%

دولار أمريكي 0

• الجهة المصدرة: Usual Protocol
• المميزات: إصدار عملة مستقرة بنسبة 1:1 باستخدام الأصول الحقيقية كاحتياطيات
• آلية التشغيل: يقوم المستخدم بإيداع الأصول للحصول على رموز LDT، ويمكنه تداولها بحرية

دولار سكاي (USDS)

• الجهة المصدرة: MakerDAO( تم تغيير اسمها إلى Sky)
• المميزات: يمكن استبداله بـ DAI بنسبة 1:1، يتم توزيع رموز SKY على حاملي USDS

دولار أمريكي

• الجهة المصدرة: احتياطي ترون المشترك
• الميزات: دعم مفرط لمجموعة متنوعة من الأصول الرقمية الرئيسية
• الشبكات المدعومة: TRON، Ethereum، BNB Chain وغيرها من 11 سلسلة عامة

! تتجاوز القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة 205 مليار دولار ، وتستمر الحصة السوقية ل USDT في الانخفاض ، مقالة واحدة لفهم العملات المستقرة المتنوعة](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3e77d26186398f8b8664db9dc062e72b.webp)

بلاك روك دولار أمريكي (BUIDL)

• الجهة المصدرة: بلاك روك
• الميزات: صندوق رمزي، استثمار نقدي، سندات الخزانة الأمريكية وغيرها من الأصول ذات المخاطر المنخفضة
• معدل العائد: حوالي 4.5%، قريب من معدل العائد على سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل في نفس الفترة

أوند الدولار الأمريكي العائد (USDY)

• الجهة المصدرة: Ondo Finance
• آلية التشغيل: مدعومة من سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل والودائع الجارية في البنوك
• مصدر العائد: إيرادات الفائدة من الأصول الأساسية، يتم احتساب الفائدة يوميًا في شكل فائدة مركبة
• معدل العائد الحالي:4.65%

USDX Money (USDX)

• الجهة المصدرة: Stables Labs
• آلية التشغيل: تحقيق الدخل من خلال استراتيجية محفظة استثمار محايدة لدلتا
• الميزات: يوفر آلية التحكيم بين العملات المتعددة وآلية التحوط للعقود الدائمة

فراكس (FRAX)

• الجهة المصدرة: فراكس فاينانس
• آلية التشغيل: دمج بعض الرهن والآلية الخوارزمية
• مصدر العائد: دخل الفوائد، تعدين السيولة، رمز الحوكمة FXS
• العائد الحالي: حوالي 10%

! تتجاوز القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة 205 مليار دولار ، وتستمر الحصة السوقية ل USDT في الانخفاض ، حتى نتمكن من فهم العملات المستقرة المتنوعة في مقال واحد](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-410e407562f23af4f7f20a50cd51c38a.webp)

رسل دولار (USR)

• آلية التشغيل: باستخدام ETH والمشتقات كضمان، من خلال عمليات التحوط لحماية الأصول
• مصدر العائدات: عائدات رهن ETH والفارق من عمليات التحوط

م بواسطة M⁰ (M)

• الميزات: بروتوكول عملة مستقرة لامركزية، يسمح للمستخدمين بالحصول على عوائد من الضمانات
• آلية التشغيل: من خلال الرهن الخارجي للأصول، يتم سك رموز M، وتعمل آلية التحكيم على الحفاظ على الاستقرار

يلا

• الميزات: بروتوكول العملة المستقرة المعتمد على نظام بيتكوين البيئي ( مرحلة الشبكة التجريبية )
• آلية التشغيل: يقوم المستخدم بإيداع BTC، وإقراض عملة مستقرة $YU، والمشاركة في بروتوكول DeFi للحصول على العوائد

![\稳狗原创]إجمالي القيمة السوقية للعملات المستقرة يتجاوز 2050 مليار دولار، وحصة USDT في السوق تستمر في الانخفاض، اقرأ المقال لفهم تنوع العملات المستقرة

توقعات سوق العملات المستقرة

سوق العملات المستقرة ضخم، وهو أساس التمويل اللامركزي والمدفوعات المالية المستقبلية. على المدى القصير، ستظل العملات المستقرة المدعومة بالعملات القانونية مثل USDT/USDC تسيطر. يعتمد تطوير العملات المستقرة الجديدة على قدرة المنصة على التوسع التجاري ودرجة قبول السوق.

توزع عملة مستقرة الجديدة حاليًا إلى فئتين رئيسيتين:

1. باستخدام الأصول المالية التقليدية كاحتياطي، تكون العوائد نسبياً مستقرة ولكن محدودة
2. الحفاظ على الاستقرار من خلال التحكيم، ولكن هناك مشكلات في الشفافية والتنظيم

يمكن أن تتوسع قيمة عملة مستقرة بشكل أكبر، لكن ينبغي على المستثمرين التعامل بحذر، مع التركيز على فرص التخطيط المبكر للبروتوكولات الجديدة، وتجنب المضاربة المفرطة على عملة المنصة.

! تتجاوز القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة 205 مليار دولار ، وتستمر الحصة السوقية ل USDT في الانخفاض ، وهي مقالة لفهم العملات المستقرة المتنوعة](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e20c3debb0b68f8fb6b76a8e25937f25.webp)

! تتجاوز القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة 205 مليار دولار ، وتستمر الحصة السوقية ل USDT في الانخفاض ، حتى تتمكن من فهم العملات المستقرة المتنوعة في مقال واحد](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f2f2064afc1144a3bba195f6e8f4acbd.webp019283746574839201

! تتجاوز القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة 205 مليار دولار ، وتستمر الحصة السوقية ل USDT في الانخفاض ، وهي مقالة لفهم العملات المستقرة المتنوعة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6a5718de79b6770cd22ae084a9f1c2ff.webp(

! تتجاوز القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة 205 مليار دولار ، وتستمر الحصة السوقية ل USDT في الانخفاض ، وهي مقالة لفهم العملات المستقرة المتنوعة])https://img-cdn.gateio.im/social/moments-265d3598aaa9ae601aadb9492c0d53195(

! تتجاوز القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة 205 مليار دولار أمريكي ، وتستمر الحصة السوقية ل USDT في الانخفاض ، مقالة واحدة لفهم العملات المستقرة المتنوعة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-21cc8dceb9c20828360bedd69b86fa96.webp(