معضلة تنظيم العملات المستقرة وسبل الخروج: من قضية 65 مليار يوان نرى حدود الضغط السياسي

مؤخراً، نشر محكمة بودونغ الجديدة في شنغهاي قضية تتعلق بمبلغ يصل إلى 65 مليار يوان تتعلق بتبادل غير قانوني عبر الحدود. ما يثير الاهتمام هو أن هذه القضية تمت من خلال استخدام عملات مستقرة مثل USDT كوسيلة. لم تكن هذه هي المرة الأولى التي تظهر فيها مثل هذه القضايا، حيث استمرت الحملة الشديدة ضد العملات الافتراضية والعملات المستقرة في السنوات الأخيرة، ولكن لماذا لا تزال هذه السلوكيات غير القانونية مستمرة، بل حتى تتزايد في الحجم؟

لماذا أصبحت العملة المستقرة الأداة المفضلة في الأنشطة غير القانونية؟

تُعتبر العملات المستقرة محط اهتمام كبير من قبل مكاتب الصرافة غير القانونية، وذلك لأنها تتجاوز العديد من العقبات التي تواجهها عمليات تبادل العملات التقليدية:

1. تجاوز حدود المبلغ. من خلال التحويلات على السلسلة، يمكن تخطي الحد السنوي لشراء العملات الأجنبية البالغ 50,000 دولار أمريكي، مما يتيح التحويلات الكبيرة عبر الحدود.

2. تقليل ضغط صندوق الأموال. لا حاجة لتوفير مزدوج في الداخل والخارج، يكفي تجميع اليوان داخل البلاد.

3. زيادة كفاءة الوصول إلى الأموال. يتم إكمال التحويلات على السلسلة في المتوسط خلال 10 دقائق إلى ساعة، وهو أسرع بكثير من التحويلات التقليدية.

4. تعزيز الخصوصية. من خلال تقنيات مثل خلط العملات والمحافظ المنزوعة الهوية، يتم فصل تدفق الأموال عن الهوية الحقيقية.

5. الاستفادة من اختلافات الولاية القضائية. يمكن إكمال تحويل العملة الورقية في المناطق ذات التنظيمات المرنة، وتجنب التنظيمات الداخلية.

تتميز عملة مستقرة هذه الخصائص، التي أعادت بناء نماذج الصرف غير القانونية، كما زادت بشكل كبير من كفاءة وسرية الأنشطة غير المشروعة. إنها تتحول إلى بنية تحتية تقنية جديدة للحركة "الرمادية" للأموال عبر الحدود.

لماذا يصعب على الضغط المستمر وقف السلوكيات غير القانونية؟

منذ عام 2017، زادت بلادنا من شدة الضغوط على السلوكيات غير القانونية المتعلقة بالعملات الافتراضية. ومع ذلك، كوني محامياً تعاملت مع العديد من القضايا ذات الصلة، فإنني ألاحظ وجود الصعوبات التالية في الواقع:

1. يتم القبض على معظم "الشخصيات الهامشية". غالبًا ما يكون من يتم القبض عليهم موظفين عاديين، و"سائقين"، ووسطاء، وليسوا صانعي القرار الحقيقيين أو الأطراف المستفيدة.

2. يصعب الوصول إلى الجاني الرئيسي. لقد غادر العديد من المنفذين البلاد بالفعل، وتواجه إنفاذ القانون عبر الحدود العديد من العقبات.

3. من الصعب استرداد الخسائر. يتم الاحتفاظ بكميات كبيرة من الأصول المعنية في منصات أو حسابات شركات خارج البلاد، وغالبًا ما يكون المبلغ المسترد الفعلي أقل بكثير من المتوقع.

4. عائد استثمار الموارد القضائية محدود. بعض القضايا الكبرى تستغرق سنوات وتستثمر فيها قوات الشرطة بشكل كبير، لكن النتائج النهائية ليست مثالية.

تؤدي هذه الاستراتيجية المجزأة إلى أن تكون تكلفة الجريمة للجانين الحقيقيين محدودة فقط في جعل "كبش الفداء" يقضي العقوبة، مما يجعل من الصعب كبح السلوك غير القانوني من جذوره. في الوقت نفسه، من المستحسن التفكير فيما إذا كانت الموارد القانونية الكبيرة التي تستثمرها الدولة في كل قضية يمكن أن تؤدي إلى نتائج في الإدارة النظامية.

قيمة العملة المستقرة القانونية وسيناريوهات التطبيق

في الواقع، إن العملات المستقرة ليست أدوات إجرامية بطبيعتها، بل لها تطبيقات مهمة في مجالات مثل تسوية التجارة عبر الحدود، التمويل لسلسلة الإمداد، وتجارة الكربون.

• يمكن للشركات تحقيق مدفوعات عبر الحدود في ثوانٍ من خلال عملة مستقرة بالدولار، مما يقلل من تكاليف الصرف.
• يمكن استخدام عملة مستقرة باليوان في منطقة التجارة الحرة لإجراء تقسيمات متعددة المشاهد بنقرة واحدة.
• يمكن للشركات على المنصة استخدام عملة مستقرة لإتمام خصم الحسابات المستحقة الدفع والمدفوعات متعددة المستويات.
• يمكن للأصول الرقمية مثل ائتمانات الكربون استخدام العملة المستقرة لتحقيق التداول الآلي على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.
• يمكن أن تكون وسيطًا سلسًا لمشاهد الدفع مثل دفع الرواتب عبر الحدود ودفع الرسوم الدراسية للدراسة في الخارج.

正因如此, الولايات المتحدة و هونغ كونغ الصينية وغيرها من المناطق تستكشف بنشاط تصميم "صندوق الرمل التنظيمي" لعملة مستقرة. عند تقييم السياسات التنظيمية, لا يمكننا التركيز فقط على المخاطر, بل نحتاج أيضًا إلى فهم عميق لقيمتها في خدمات المالية والتعاون الصناعي.

الفراغ المؤسسي هو جذر المشكلة

من خلال تجربة التعامل مع القضايا، فإن غياب النظام هو السبب الرئيسي وراء صعوبات تنفيذ القانون:

1. يفتقر العاملون في القضايا الأساسية عمومًا إلى فهم مبادئ تقنية blockchain، مما يؤثر على جودة معالجة القضايا.

2. عدم وضوح الحدود في تصنيف قضايا العملات الافتراضية قد يؤدي إلى تقلب تطبيق القانون.

3. تفتت استراتيجيات إنفاذ القانون، ويصعب الاعتماد على "سد الثغرات، وضبط المخالفين" لتحقيق إدارة مستدامة على المدى الطويل.

إن بناء نظام فعال حقًا يتطلب البحث عن توازن ديناميكي بين الأمان والكفاءة، وتكوين نظام بيئي للامتثال قادر على التوجيه والاستبدال والتنظيم. هذه هي الاتجاه الصحيح لحوكمة المالية في المستقبل.

المخرج في المستقبل ليس في نفي وضغط أدوات التكنولوجيا مثل عملة مستقرة، بل في بناء سياسات تنظيمية دقيقة وفعالة، تجعل من المستحيل الهروب من العقوبات على من يجب محاسبته، وتجعل من الممكن الاستفادة من من يجب الاستفادة منه. فقط من خلال ذلك، يمكن مواجهة التحديات التنظيمية التي تطرحها العملات الافتراضية بشكل حقيقي.