تحليل سوق Bitcoin ETF: تدفق الأموال، أداء العائدات وتأثيرها على سعر BTC
قدمت العديد من المؤسسات المعروفة مؤخراً طلبات إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) للحصول على ETF بيتكوين الفوري، ويُعتبر هذا بمثابة إشارة هامة على دخول المزيد من المستثمرين المؤسسيين إلى سوق العملات المشفرة. لفهم تأثير دخول المؤسسات على السوق المشفرة، تحلل هذه المقالة حالة التداول لـ ETF بيتكوين الفوري، وETF العقود الآجلة، وصناديق الاستثمار المتداولة.
تحليل حيازة ETF الفوري وصناديق الاستثمار
تبلغ إجمالي حيازات هذه الصناديق الثلاثة BTCC.U و BTCE و GBTC حوالي 675600 بيتكوين، بقيمة 20.27 مليار دولار. ومنذ يونيو، زادت الحيازات بمجموع 9292 بيتكوين، مما يدل على اتجاه نمو جيد بشكل عام. ومن بين هذه الصناديق، يعتبر GBTC الأكبر حجماً حيث يمتلك 625200 بيتكوين، بينما تمتلك BTCC.U و BTCE حوالي 200000 بيتكوين لكل منهما.
من حيث العائد، قدم BTCC.U أفضل أداء، بمعدل عائد شهري يبلغ حوالي 6.76%، ومعدل عائد شهري متوسط لعام 8.84%. كان معدل العائد الشهري ل BTCE و GBTC هذا الشهر -5.27% و -26.39% على التوالي، ومعدل العائد الشهري المتوسط لهذا العام -5.85% و -38.18% على التوالي، ورغم استمرار الخسائر، إلا أن حجم الخسائر يتقلص.
فيما يتعلق بحجم التداول، فإن GBTC هو الأعلى، حيث بلغ متوسط حجم التداول اليومي 3,926,000 سهم هذا الشهر، وهو أعلى بكثير من BTCC.U و BTCE. ومن الجدير بالذكر أن حجم تداول هذه الصناديق قد شهد زيادة ملحوظة منذ يونيو.
تحليل ETF العقود الآجلة لبيتكوين
وصل إجمالي الأصول لـ 5 من أكبر صناديق الاستثمار المتداولة في العقود الآجلة لـ بيتكوين، وهي BITO و XBTF و BTF و BITS و DEFI، إلى 12.95 مليار دولار أمريكي. ومن بينها، تعتبر BITO الأكبر، حيث بلغت إجمالي أصولها 11.99 مليار دولار أمريكي.
تتبع هذه ETFs عقود البيتكوين الآجلة في بورصة شيكاغو للسلع (CME). BITO هو ETF الوحيد الذي يخصص بالكامل لعقود CME الآجلة، بينما يحتوي الآخرون أيضًا على بعض الأصول الأخرى مثل سندات الخزانة الأمريكية.
من حيث تدفق الأموال، سجل BITO تدفقاً صافياً قدره 2.59 مليار دولار خلال الشهر الماضي، و3.33 مليار دولار منذ بداية هذا العام، وهو ما يتجاوز بكثير بقية صناديق الاستثمار المتداولة. كما أن متوسط حجم تداول BITO اليومي هو الأعلى، حيث يبلغ حوالي 9.9691 مليون سهم.
في أداء العوائد، كان BITS هو الأفضل، حيث سجل عائدًا بنسبة 33.20% في الشهر الماضي و137.65% منذ بداية العام. بينما سجلت العوائد الأخرى لـ ETF حوالي 12% في الشهر الماضي وحوالي 74% منذ بداية العام. بشكل عام، كان أداء عوائد ETF العقود الآجلة أفضل من ETF الفوري وصناديق الاستثمار.
تأثير أخبار ETF على سعر BTC
إن أخبار المؤسسات التي تتقدم بطلبات لإصدار ETF لها تأثير معين على سعر بيتكوين. بعد أن قدمت BlackRock طلبًا للحصول على ETF بيتكوين الفوري، شهدت BTC ارتفاعًا يوميًا متوسطه 2.78% خلال أسبوع، وهو الأكبر في نطاق الإحصاء. تشمل التأثيرات الكبيرة الأخرى ارتفاع BTC بمعدل يومي متوسطه 1.56% في الشهر الذي تم فيه تقديم طلب ETF العقود الآجلة من VanEck، وارتفاع بمعدل يومي متوسطه 1.33% في الشهر الذي تم فيه الموافقة على ETF الفوري من Jacobi.
تأثير الأخبار يأتي بشكل أساسي من ثلاثة جوانب: سمعة المؤسسات، نوع ETF ( يؤثر ETF الفوري عادة بشكل أكبر )، واتجاه سعر BTC عند حدوث الخبر. ولكن يجب الانتباه إلى أن ارتفاع سعر BTC في الآونة الأخيرة مرتبط أيضًا بعوامل أساسية مثل ارتفاع حجم التداول على السلسلة.
بشكل عام، يرتبط تطور ETF ارتباطًا وثيقًا بسوق العملات المشفرة بأكمله، ويتكاملان معًا. لا يزال من الضروري متابعة حالة تداول Bitcoin ETF وتأثيره على السوق في المستقبل.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تحليل شامل لسوق Bitcoin ETF: تدفق الأموال، أداء العائدات وتأثير سعر BTC
تحليل سوق Bitcoin ETF: تدفق الأموال، أداء العائدات وتأثيرها على سعر BTC
قدمت العديد من المؤسسات المعروفة مؤخراً طلبات إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) للحصول على ETF بيتكوين الفوري، ويُعتبر هذا بمثابة إشارة هامة على دخول المزيد من المستثمرين المؤسسيين إلى سوق العملات المشفرة. لفهم تأثير دخول المؤسسات على السوق المشفرة، تحلل هذه المقالة حالة التداول لـ ETF بيتكوين الفوري، وETF العقود الآجلة، وصناديق الاستثمار المتداولة.
تحليل حيازة ETF الفوري وصناديق الاستثمار
تبلغ إجمالي حيازات هذه الصناديق الثلاثة BTCC.U و BTCE و GBTC حوالي 675600 بيتكوين، بقيمة 20.27 مليار دولار. ومنذ يونيو، زادت الحيازات بمجموع 9292 بيتكوين، مما يدل على اتجاه نمو جيد بشكل عام. ومن بين هذه الصناديق، يعتبر GBTC الأكبر حجماً حيث يمتلك 625200 بيتكوين، بينما تمتلك BTCC.U و BTCE حوالي 200000 بيتكوين لكل منهما.
من حيث العائد، قدم BTCC.U أفضل أداء، بمعدل عائد شهري يبلغ حوالي 6.76%، ومعدل عائد شهري متوسط لعام 8.84%. كان معدل العائد الشهري ل BTCE و GBTC هذا الشهر -5.27% و -26.39% على التوالي، ومعدل العائد الشهري المتوسط لهذا العام -5.85% و -38.18% على التوالي، ورغم استمرار الخسائر، إلا أن حجم الخسائر يتقلص.
فيما يتعلق بحجم التداول، فإن GBTC هو الأعلى، حيث بلغ متوسط حجم التداول اليومي 3,926,000 سهم هذا الشهر، وهو أعلى بكثير من BTCC.U و BTCE. ومن الجدير بالذكر أن حجم تداول هذه الصناديق قد شهد زيادة ملحوظة منذ يونيو.
تحليل ETF العقود الآجلة لبيتكوين
وصل إجمالي الأصول لـ 5 من أكبر صناديق الاستثمار المتداولة في العقود الآجلة لـ بيتكوين، وهي BITO و XBTF و BTF و BITS و DEFI، إلى 12.95 مليار دولار أمريكي. ومن بينها، تعتبر BITO الأكبر، حيث بلغت إجمالي أصولها 11.99 مليار دولار أمريكي.
تتبع هذه ETFs عقود البيتكوين الآجلة في بورصة شيكاغو للسلع (CME). BITO هو ETF الوحيد الذي يخصص بالكامل لعقود CME الآجلة، بينما يحتوي الآخرون أيضًا على بعض الأصول الأخرى مثل سندات الخزانة الأمريكية.
من حيث تدفق الأموال، سجل BITO تدفقاً صافياً قدره 2.59 مليار دولار خلال الشهر الماضي، و3.33 مليار دولار منذ بداية هذا العام، وهو ما يتجاوز بكثير بقية صناديق الاستثمار المتداولة. كما أن متوسط حجم تداول BITO اليومي هو الأعلى، حيث يبلغ حوالي 9.9691 مليون سهم.
في أداء العوائد، كان BITS هو الأفضل، حيث سجل عائدًا بنسبة 33.20% في الشهر الماضي و137.65% منذ بداية العام. بينما سجلت العوائد الأخرى لـ ETF حوالي 12% في الشهر الماضي وحوالي 74% منذ بداية العام. بشكل عام، كان أداء عوائد ETF العقود الآجلة أفضل من ETF الفوري وصناديق الاستثمار.
تأثير أخبار ETF على سعر BTC
إن أخبار المؤسسات التي تتقدم بطلبات لإصدار ETF لها تأثير معين على سعر بيتكوين. بعد أن قدمت BlackRock طلبًا للحصول على ETF بيتكوين الفوري، شهدت BTC ارتفاعًا يوميًا متوسطه 2.78% خلال أسبوع، وهو الأكبر في نطاق الإحصاء. تشمل التأثيرات الكبيرة الأخرى ارتفاع BTC بمعدل يومي متوسطه 1.56% في الشهر الذي تم فيه تقديم طلب ETF العقود الآجلة من VanEck، وارتفاع بمعدل يومي متوسطه 1.33% في الشهر الذي تم فيه الموافقة على ETF الفوري من Jacobi.
تأثير الأخبار يأتي بشكل أساسي من ثلاثة جوانب: سمعة المؤسسات، نوع ETF ( يؤثر ETF الفوري عادة بشكل أكبر )، واتجاه سعر BTC عند حدوث الخبر. ولكن يجب الانتباه إلى أن ارتفاع سعر BTC في الآونة الأخيرة مرتبط أيضًا بعوامل أساسية مثل ارتفاع حجم التداول على السلسلة.
بشكل عام، يرتبط تطور ETF ارتباطًا وثيقًا بسوق العملات المشفرة بأكمله، ويتكاملان معًا. لا يزال من الضروري متابعة حالة تداول Bitcoin ETF وتأثيره على السوق في المستقبل.