مؤخراً، تم عقد مؤتمر SmartCon في هونغ كونغ، حيث سيلقي شخصية رائدة في Web3 محاضرة حول شبكة المدفوعات العالمية للعملات المستقرة المتوافقة. وقد أثار هذا اهتماماً واسعاً في الصناعة بشأن صناعة المدفوعات في Web3، كما يشير إلى أن المدفوعات في Web3 قد تكون على وشك تحقيق نمو كبير.
يعتبر PayFi مجالًا ناشئًا، وله آفاق واسعة ولكن تحديات عديدة. تعتبر الامتثال وإدارة المخاطر مفتاح التطور طويل الأجل لمشاريع PayFi. على المدى الطويل، يتطور الامتثال التنظيمي بشكل إيجابي، وتزداد سرعة تحقيق الامتثال. بالنسبة لمشاريع PayFi، بالإضافة إلى الابتكار وتعزيز إدارة المخاطر، من الضروري اختيار شركاء يمتلكون تراخيص امتثال. سواء كان ذلك عملات مستقرة أو منصات تداول، بمجرد أن تتحد الجهود، ستجلب مساحة كبيرة للتطور في الصناعة.
PayFi: مفهوم جديد، مشكلة قديمة
كفاءة دوران الأموال هي جوهر القيمة الزمنية للنقود
PayFi(Payment Finance) هو مفهوم فريد في مجال Web3، تم تقديمه لأول مرة من قبل رئيس مؤسسة Solana، ويُعرف بأنه سوق مالي جديد يتم بناؤه حول قيمة الوقت للنقود.
تعني قيمة الوقت للنقود أن للنقود قيمة مختلفة في فترات زمنية مختلفة. ببساطة، هو استثمار أو إدارة أو اقتراض 1 دولار اليوم، لكسب المزيد من المال في وقت لاحق. تعتمد الأرباح المكتسبة مباشرة على كفاءة دوران هذا الدولار، والتكلفة، والأرباح لكل دورة.
إذن، لماذا نحتاج إلى Web3 لإعادة هيكلة المدفوعات؟ السبب الرئيسي هو أن القيمة الزمنية للنقود قد تم تقويضها بشكل كبير في Web2، حيث توجد زيادة في التكاليف وانخفاض في العوائد، بالإضافة إلى أن مستوى الحصول على الخدمات ليس مرتفعًا.
تقوم PayFi ببناء سوق مالية مبتكرة من خلال تقنية البلوكتشين، استنادًا إلى سيناريوهات الدفع والتسوية، وتهدف إلى تحسين كفاءة دوران رأس المال، والتكاليف، والعوائد. من الجدير بالذكر أن PayFi تركز بشكل أساسي على الدفع والتسوية، وليس على المعاملات المالية، حيث أن تحسينها الرئيسي لقيمة الوقت يكمن في تقصير وقت تسوية الأموال وزيادة كفاءة الدوران.
الطلب على RWA سواء كان غير صارم، PayFi أكثر إلحاحًا
لطالما كان هناك سرد سائد ومعترف به في صناعة Web3، وهو الاعتماد على نطاق واسع (Mass Adoption). إن مجال RWA هو الاتجاه الرئيسي الذي نشأ تحت هذا السرد، بينما ينتمي PayFi من منظور أوسع إلى مجال RWA، لأنه من حيث الأساس، يتعلق الأمر بتفاعل عالم البلوكتشين مع العالم الفيزيائي الحقيقي، ولكن طرق التفاعل تختلف.
تتركز RWA على تداول الأصول الحقيقية على البلوكتشين، مما يوفر سيولة أعلى للأصول الحقيقية؛ بينما تركز PayFi على سرعة التداول بين الأصول الحقيقية وتلبية الاحتياجات المالية غير الملباة من خلال البلوكتشين.
قد لا تكون الحاجة إلى RWA حاجة صارمة، فهي توفر إلى حد ما المزيد من العوائد/مصادر التمويل لعالم البلوكتشين؛ بينما الحاجة إلى PayFi هي حاجة صارمة تمامًا، فهي تقدم إلى حد ما المزيد من العوائد/مصادر التمويل للعالم الواقعي.
البلوكتشين تطوير العقبات تستدعي سرد جديد للسيناريوهات الحقيقية
من عالم البلوكتشين، يُعتبر استنفاد السرد حقيقة لا يمكن إنكارها في الوقت الحالي، حيث تزداد ظاهرة تقسيم السيولة بشكل متزايد. من العالم الحقيقي، في ظل بيئة جيوسياسية تزداد تعقيدًا، تواجه أنظمة الدفع الدولي ومشكلات مثل ضعف الكفاءة وشكوك حول الحيادية.
على الرغم من أنه من الصعب القول إن البلوكتشين يمكن أن يحل مشاكل العالم الحقيقي بشكل مثالي، إلا أنه على الأقل أحد أكثر الطرق احتمالًا حاليًا. سواء كانت عمالقة Web2 أو أفضل مشاريع Web3، لا يرغبون في تفويت الرهان على هذا المسار. بالنسبة لرؤوس الأموال الضخمة، فإنهم يهتمون أكثر بالمساحة المتزايدة على المدى الطويل، وهذا هو السبب الرئيسي وراء جذب RWA وPayFi لرؤوس الأموال الكبيرة.
بدأ شكل نظام PayFi في الظهور، الامتثال هو أساس التعاون
يحتاج PayFi إلى دمج قوى متعددة. العامل الأساسي هو أنه يجب أن يعمل في بيئة تنظيمية نسبياً مرنة وفي مدن صديقة للعملات المشفرة. ثانياً، لا تزال الجهات المشاركة الرئيسية تركز على المؤسسات الكبيرة المرخصة التي يمكن أن تقدم مجموعة كاملة من خدمات الإيداع والسحب وتوفير السيولة وحلول الامتثال للبنية التحتية اللامركزية.
على سبيل المثال، لا توجد العديد من الشركات ذات الكفاءة المالية والتي يمكنها توفير إطار تنظيم قانوني في هونغ كونغ، وهناك فقط عدد قليل من الهيئات المرخصة. تعتبر منصة تداول الأصول الافتراضية المرخصة الكبيرة واحدة من أكبر البورصات المرخصة في هونغ كونغ، وقد دخلت قائمة أفضل 10 على مستوى العالم، وهي الشريك المثالي لمشروع PayFi. التعاون مع هذه الأنواع من الهيئات المرخصة يساعد على بناء المشروع بسرعة وزيادة الوعي، مما يقلل من تكاليف التشغيل.
تم ظهور شكل أولي للحلبة، والمستقبل يستحق الانتظار
لم يمضِ ثلاثة أشهر على طرح مفهوم PayFi، وقد أصبح بالفعل مفهومًا جديدًا وسردًا جديدًا يحظى بشعبية كبيرة واهتمام واسع في الصناعة، حيث تجمع وراءه مجموعة من أفضل صناديق الاستثمار المغامر، والبورصات المتوافقة، وصناديق الشبكات العامة. خلال حدث Token2049 هذا العام، عرضت قمة PayFi 12 مشروعًا في مسار PayFi بالإضافة إلى مجموعة من تقنيات Stack القابلة للتعديل الأساسية، بهدف خفض عتبة تطوير المشاريع بشكل أكبر.
من وجهة نظر الامتثال، فإن أنشطة الدفع الحالية تخضع لأطر تنظيمية مختلفة في مناطق مختلفة، مثل TCSP وMSO في هونغ كونغ؛ وDPT في سنغافورة وترخيص VARA في دبي، وجميعها من الأطر التنظيمية التي يجب أخذها بعين الاعتبار عند دخول المشاريع في مجال الدفع.
بشكل عام، لا يمكن اعتبار حجم المسار الحالي وشعبيته سائدة؛ ولكن في ظل ضعف السرد الجديد في الصناعة، فإن الاهتمام الكبير الذي توليه الصناعة يثبت بشكل غير مباشر الاعتراف بهذا الاتجاه، على الأقل في ظل التأثير الحالي، فإن شكل المسار قد تشكل بالفعل، وما زال يستحق التطلع في المستقبل.
التحديات الثلاثة لـ PayFi
تطلعات المستقبل، تواجه PayFi تحديات رئيسية على النحو التالي:
إدارة الامتثال لكامل سلسلة الكتل. من منظور المخاطر، إذا انتشرت مخاطر الامتثال على السلسلة إلى خارج السلسلة، فإنها ستشكل ضربة قاتلة للمشروع. استخدام العملات المستقرة المتوافقة هو مجرد الخطوة الأولى؛ على المدى الطويل، جميع العملات المستقرة الحالية مرتبطة بالدولار، وقد تواجه مخاطر السيطرة على الصرف الأجنبي عبر الحدود خلال عملية الترويج الواسعة النطاق. بالإضافة إلى ذلك، تعتبر الامتثال في مراحل الإيداع والسحب، وكذلك مراحل توفير السيولة، لها تأثير حاسم على نجاح أو فشل المشروع.
تزداد صعوبة إدارة المخاطر التقنية والأمنية ومخاطر الائتمان. تحدد طبيعة أعمال PayFi أن مخاطرها التقنية لا تقتصر فقط على هجمات القراصنة على البلوكتشين، بل تشمل أيضًا مخاطر إثبات الأداء في العالم الحقيقي. بالإضافة إلى ذلك، سواء كانت قائمة على الحسابات المستحقة أو التجارة، فإنها تتطلب الكثير من التحقق المتبادل للبيانات عبر الإنترنت وخارجها، مما يفرض متطلبات أعلى على قدرة إدارة مخاطر الائتمان.
لا تزال عتبة دخول المستخدمين مرتفعة. في الوقت الحالي، وبالنظر إلى عوامل الامتثال التنظيمي، فإن KYC للمستخدمين وعتبة الاستثمار ليست مناسبة بشكل كبير لمشاركة المستثمرين الأفراد، بل هي أكثر ملاءمة للمؤسسات / الأفراد ذوي الثروات العالية. ولكن منطقياً، فإن الأعمال المؤسسية أسهل في التنفيذ، والنموذج نسبيًا بسيط. إذا كان هناك حاجة للترويج على نطاق واسع في المستقبل، فإن عتبة دخول المستخدمين لا تزال واحدة من الحواجز.
الاقتراحات والآفاق: استنادًا إلى الامتثال، التعاون المتعدد الأطراف، الابتكار في الأساليب
من خلال تطور PayFi، لا يزال في مرحلة حل تمويل أحادي الاتجاه. في المستقبل يمكن أن يتطور ليصبح عملاً متكاملاً للتمويل المدفوع، أو ما يمكن تسميته بجمع PayFi + DeFi + RWA، من جهة توسيع مصادر التمويل، وفي نفس الوقت زيادة مصادر العائدات من DeFi على السلسلة أو منتجات إدارة الأموال في البورصات؛ ومن جهة أخرى، البحث عن حلول突破需求 المالية الكبيرة للأصول غير المتصلة بالإنترنت.
يمكن النظر في التعاون مع بروتوكولات DeFi، ومنصات التداول المتوافقة، ودمج سيولة عالم البلوكتشين بشكل كامل، وتصميم المزيد من المنتجات ذات الخصائص والمخاطر المختلفة، وتحقيق تكامل في التمويل والدفع. على سبيل المثال، يمكن أن يستخدم المستخدمون العائدات التي يحصلون عليها من LP كضمان للحصول على قرض ائتماني فوري من منصة PayFi، والذي يمكن استخدامه مباشرة للدفع للمشتريات غير المتصلة بالإنترنت.
بالنسبة للبورصات المركزية المتوافقة وبروتوكولات DeFi، فإن هذا يوفر وسيلة فعالة للاحتفاظ بأموال المستخدمين. سيناريو محتمل هو: يقوم المستخدم بإيداع وسحب الأموال من بورصة معينة، وبعد تحقيق أرباح من استثمار BTC، يمكنه استثمار BTC أو عملات مستقرة متوافقة مثل USDC في منتجات استثمارية للبورصة، حيث تكون الأصول الأساسية لهذه المنتجات هي مشاريع تمويل PayFi، لكسب عائد ثابت، ويمكن أيضًا دفع هذا العائد مباشرةً عبر PayFi.
وفقًا لإحصاءات غير مكتملة، فإن سوق الدفع بأكمله، بما في ذلك بطاقات الائتمان وتمويل التجارة والمدفوعات عبر الحدود، يتجاوز إجماليه 40 تريليون دولار أمريكي، في حين أن PayFi قد توسعت فقط في سوق الذيل الطويل الذي تم تجاهله في التمويل التقليدي. مع دمج عالم البلوكتشين الذي يتزايد تنظيمه، فإن حجم PayFi وحده يُقدّر أيضًا بأكثر من تريليون.
في المستقبل القريب، إذا تم تجاوز عقبات الإيداع والسحب، وتعميق الاندماج بين العالمين الرقمي والمادي، وتسريع الامتثال، فإن الطريق السريع الذي يربط عالم Web2 بعالم Web3 قد يتم توصيله بمعناه الحقيقي. وقد تصبح PayFi نقطة التحول الرئيسية لانتقال Web3 نحو التبني على نطاق واسع.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
PayFi: مجال جديد للدفع على البلوكتشين الامتثال والابتكار بالتوازي
PayFi: الفصل الجديد في المدفوعات على البلوكتشين
مؤخراً، تم عقد مؤتمر SmartCon في هونغ كونغ، حيث سيلقي شخصية رائدة في Web3 محاضرة حول شبكة المدفوعات العالمية للعملات المستقرة المتوافقة. وقد أثار هذا اهتماماً واسعاً في الصناعة بشأن صناعة المدفوعات في Web3، كما يشير إلى أن المدفوعات في Web3 قد تكون على وشك تحقيق نمو كبير.
يعتبر PayFi مجالًا ناشئًا، وله آفاق واسعة ولكن تحديات عديدة. تعتبر الامتثال وإدارة المخاطر مفتاح التطور طويل الأجل لمشاريع PayFi. على المدى الطويل، يتطور الامتثال التنظيمي بشكل إيجابي، وتزداد سرعة تحقيق الامتثال. بالنسبة لمشاريع PayFi، بالإضافة إلى الابتكار وتعزيز إدارة المخاطر، من الضروري اختيار شركاء يمتلكون تراخيص امتثال. سواء كان ذلك عملات مستقرة أو منصات تداول، بمجرد أن تتحد الجهود، ستجلب مساحة كبيرة للتطور في الصناعة.
PayFi: مفهوم جديد، مشكلة قديمة
كفاءة دوران الأموال هي جوهر القيمة الزمنية للنقود
PayFi(Payment Finance) هو مفهوم فريد في مجال Web3، تم تقديمه لأول مرة من قبل رئيس مؤسسة Solana، ويُعرف بأنه سوق مالي جديد يتم بناؤه حول قيمة الوقت للنقود.
تعني قيمة الوقت للنقود أن للنقود قيمة مختلفة في فترات زمنية مختلفة. ببساطة، هو استثمار أو إدارة أو اقتراض 1 دولار اليوم، لكسب المزيد من المال في وقت لاحق. تعتمد الأرباح المكتسبة مباشرة على كفاءة دوران هذا الدولار، والتكلفة، والأرباح لكل دورة.
إذن، لماذا نحتاج إلى Web3 لإعادة هيكلة المدفوعات؟ السبب الرئيسي هو أن القيمة الزمنية للنقود قد تم تقويضها بشكل كبير في Web2، حيث توجد زيادة في التكاليف وانخفاض في العوائد، بالإضافة إلى أن مستوى الحصول على الخدمات ليس مرتفعًا.
تقوم PayFi ببناء سوق مالية مبتكرة من خلال تقنية البلوكتشين، استنادًا إلى سيناريوهات الدفع والتسوية، وتهدف إلى تحسين كفاءة دوران رأس المال، والتكاليف، والعوائد. من الجدير بالذكر أن PayFi تركز بشكل أساسي على الدفع والتسوية، وليس على المعاملات المالية، حيث أن تحسينها الرئيسي لقيمة الوقت يكمن في تقصير وقت تسوية الأموال وزيادة كفاءة الدوران.
الطلب على RWA سواء كان غير صارم، PayFi أكثر إلحاحًا
لطالما كان هناك سرد سائد ومعترف به في صناعة Web3، وهو الاعتماد على نطاق واسع (Mass Adoption). إن مجال RWA هو الاتجاه الرئيسي الذي نشأ تحت هذا السرد، بينما ينتمي PayFi من منظور أوسع إلى مجال RWA، لأنه من حيث الأساس، يتعلق الأمر بتفاعل عالم البلوكتشين مع العالم الفيزيائي الحقيقي، ولكن طرق التفاعل تختلف.
تتركز RWA على تداول الأصول الحقيقية على البلوكتشين، مما يوفر سيولة أعلى للأصول الحقيقية؛ بينما تركز PayFi على سرعة التداول بين الأصول الحقيقية وتلبية الاحتياجات المالية غير الملباة من خلال البلوكتشين.
قد لا تكون الحاجة إلى RWA حاجة صارمة، فهي توفر إلى حد ما المزيد من العوائد/مصادر التمويل لعالم البلوكتشين؛ بينما الحاجة إلى PayFi هي حاجة صارمة تمامًا، فهي تقدم إلى حد ما المزيد من العوائد/مصادر التمويل للعالم الواقعي.
البلوكتشين تطوير العقبات تستدعي سرد جديد للسيناريوهات الحقيقية
من عالم البلوكتشين، يُعتبر استنفاد السرد حقيقة لا يمكن إنكارها في الوقت الحالي، حيث تزداد ظاهرة تقسيم السيولة بشكل متزايد. من العالم الحقيقي، في ظل بيئة جيوسياسية تزداد تعقيدًا، تواجه أنظمة الدفع الدولي ومشكلات مثل ضعف الكفاءة وشكوك حول الحيادية.
على الرغم من أنه من الصعب القول إن البلوكتشين يمكن أن يحل مشاكل العالم الحقيقي بشكل مثالي، إلا أنه على الأقل أحد أكثر الطرق احتمالًا حاليًا. سواء كانت عمالقة Web2 أو أفضل مشاريع Web3، لا يرغبون في تفويت الرهان على هذا المسار. بالنسبة لرؤوس الأموال الضخمة، فإنهم يهتمون أكثر بالمساحة المتزايدة على المدى الطويل، وهذا هو السبب الرئيسي وراء جذب RWA وPayFi لرؤوس الأموال الكبيرة.
بدأ شكل نظام PayFi في الظهور، الامتثال هو أساس التعاون
يحتاج PayFi إلى دمج قوى متعددة. العامل الأساسي هو أنه يجب أن يعمل في بيئة تنظيمية نسبياً مرنة وفي مدن صديقة للعملات المشفرة. ثانياً، لا تزال الجهات المشاركة الرئيسية تركز على المؤسسات الكبيرة المرخصة التي يمكن أن تقدم مجموعة كاملة من خدمات الإيداع والسحب وتوفير السيولة وحلول الامتثال للبنية التحتية اللامركزية.
على سبيل المثال، لا توجد العديد من الشركات ذات الكفاءة المالية والتي يمكنها توفير إطار تنظيم قانوني في هونغ كونغ، وهناك فقط عدد قليل من الهيئات المرخصة. تعتبر منصة تداول الأصول الافتراضية المرخصة الكبيرة واحدة من أكبر البورصات المرخصة في هونغ كونغ، وقد دخلت قائمة أفضل 10 على مستوى العالم، وهي الشريك المثالي لمشروع PayFi. التعاون مع هذه الأنواع من الهيئات المرخصة يساعد على بناء المشروع بسرعة وزيادة الوعي، مما يقلل من تكاليف التشغيل.
تم ظهور شكل أولي للحلبة، والمستقبل يستحق الانتظار
لم يمضِ ثلاثة أشهر على طرح مفهوم PayFi، وقد أصبح بالفعل مفهومًا جديدًا وسردًا جديدًا يحظى بشعبية كبيرة واهتمام واسع في الصناعة، حيث تجمع وراءه مجموعة من أفضل صناديق الاستثمار المغامر، والبورصات المتوافقة، وصناديق الشبكات العامة. خلال حدث Token2049 هذا العام، عرضت قمة PayFi 12 مشروعًا في مسار PayFi بالإضافة إلى مجموعة من تقنيات Stack القابلة للتعديل الأساسية، بهدف خفض عتبة تطوير المشاريع بشكل أكبر.
من وجهة نظر الامتثال، فإن أنشطة الدفع الحالية تخضع لأطر تنظيمية مختلفة في مناطق مختلفة، مثل TCSP وMSO في هونغ كونغ؛ وDPT في سنغافورة وترخيص VARA في دبي، وجميعها من الأطر التنظيمية التي يجب أخذها بعين الاعتبار عند دخول المشاريع في مجال الدفع.
بشكل عام، لا يمكن اعتبار حجم المسار الحالي وشعبيته سائدة؛ ولكن في ظل ضعف السرد الجديد في الصناعة، فإن الاهتمام الكبير الذي توليه الصناعة يثبت بشكل غير مباشر الاعتراف بهذا الاتجاه، على الأقل في ظل التأثير الحالي، فإن شكل المسار قد تشكل بالفعل، وما زال يستحق التطلع في المستقبل.
التحديات الثلاثة لـ PayFi
تطلعات المستقبل، تواجه PayFi تحديات رئيسية على النحو التالي:
إدارة الامتثال لكامل سلسلة الكتل. من منظور المخاطر، إذا انتشرت مخاطر الامتثال على السلسلة إلى خارج السلسلة، فإنها ستشكل ضربة قاتلة للمشروع. استخدام العملات المستقرة المتوافقة هو مجرد الخطوة الأولى؛ على المدى الطويل، جميع العملات المستقرة الحالية مرتبطة بالدولار، وقد تواجه مخاطر السيطرة على الصرف الأجنبي عبر الحدود خلال عملية الترويج الواسعة النطاق. بالإضافة إلى ذلك، تعتبر الامتثال في مراحل الإيداع والسحب، وكذلك مراحل توفير السيولة، لها تأثير حاسم على نجاح أو فشل المشروع.
تزداد صعوبة إدارة المخاطر التقنية والأمنية ومخاطر الائتمان. تحدد طبيعة أعمال PayFi أن مخاطرها التقنية لا تقتصر فقط على هجمات القراصنة على البلوكتشين، بل تشمل أيضًا مخاطر إثبات الأداء في العالم الحقيقي. بالإضافة إلى ذلك، سواء كانت قائمة على الحسابات المستحقة أو التجارة، فإنها تتطلب الكثير من التحقق المتبادل للبيانات عبر الإنترنت وخارجها، مما يفرض متطلبات أعلى على قدرة إدارة مخاطر الائتمان.
لا تزال عتبة دخول المستخدمين مرتفعة. في الوقت الحالي، وبالنظر إلى عوامل الامتثال التنظيمي، فإن KYC للمستخدمين وعتبة الاستثمار ليست مناسبة بشكل كبير لمشاركة المستثمرين الأفراد، بل هي أكثر ملاءمة للمؤسسات / الأفراد ذوي الثروات العالية. ولكن منطقياً، فإن الأعمال المؤسسية أسهل في التنفيذ، والنموذج نسبيًا بسيط. إذا كان هناك حاجة للترويج على نطاق واسع في المستقبل، فإن عتبة دخول المستخدمين لا تزال واحدة من الحواجز.
الاقتراحات والآفاق: استنادًا إلى الامتثال، التعاون المتعدد الأطراف، الابتكار في الأساليب
من خلال تطور PayFi، لا يزال في مرحلة حل تمويل أحادي الاتجاه. في المستقبل يمكن أن يتطور ليصبح عملاً متكاملاً للتمويل المدفوع، أو ما يمكن تسميته بجمع PayFi + DeFi + RWA، من جهة توسيع مصادر التمويل، وفي نفس الوقت زيادة مصادر العائدات من DeFi على السلسلة أو منتجات إدارة الأموال في البورصات؛ ومن جهة أخرى، البحث عن حلول突破需求 المالية الكبيرة للأصول غير المتصلة بالإنترنت.
يمكن النظر في التعاون مع بروتوكولات DeFi، ومنصات التداول المتوافقة، ودمج سيولة عالم البلوكتشين بشكل كامل، وتصميم المزيد من المنتجات ذات الخصائص والمخاطر المختلفة، وتحقيق تكامل في التمويل والدفع. على سبيل المثال، يمكن أن يستخدم المستخدمون العائدات التي يحصلون عليها من LP كضمان للحصول على قرض ائتماني فوري من منصة PayFi، والذي يمكن استخدامه مباشرة للدفع للمشتريات غير المتصلة بالإنترنت.
بالنسبة للبورصات المركزية المتوافقة وبروتوكولات DeFi، فإن هذا يوفر وسيلة فعالة للاحتفاظ بأموال المستخدمين. سيناريو محتمل هو: يقوم المستخدم بإيداع وسحب الأموال من بورصة معينة، وبعد تحقيق أرباح من استثمار BTC، يمكنه استثمار BTC أو عملات مستقرة متوافقة مثل USDC في منتجات استثمارية للبورصة، حيث تكون الأصول الأساسية لهذه المنتجات هي مشاريع تمويل PayFi، لكسب عائد ثابت، ويمكن أيضًا دفع هذا العائد مباشرةً عبر PayFi.
وفقًا لإحصاءات غير مكتملة، فإن سوق الدفع بأكمله، بما في ذلك بطاقات الائتمان وتمويل التجارة والمدفوعات عبر الحدود، يتجاوز إجماليه 40 تريليون دولار أمريكي، في حين أن PayFi قد توسعت فقط في سوق الذيل الطويل الذي تم تجاهله في التمويل التقليدي. مع دمج عالم البلوكتشين الذي يتزايد تنظيمه، فإن حجم PayFi وحده يُقدّر أيضًا بأكثر من تريليون.
في المستقبل القريب، إذا تم تجاوز عقبات الإيداع والسحب، وتعميق الاندماج بين العالمين الرقمي والمادي، وتسريع الامتثال، فإن الطريق السريع الذي يربط عالم Web2 بعالم Web3 قد يتم توصيله بمعناه الحقيقي. وقد تصبح PayFi نقطة التحول الرئيسية لانتقال Web3 نحو التبني على نطاق واسع.