في 26 مارس، تعرضت منصة Hyperliquid اللامركزية التي تحظى باهتمام كبير لهجوم آخر. هذه هي المرة الرابعة التي تحدث فيها حادثة أمنية كبيرة منذ إطلاق المشروع في نوفمبر من العام الماضي، وهي أيضًا أكبر تحدٍ تواجهه حتى الآن. عند مراجعة عملية الهجوم بأكملها، كانت الأساليب مماثلة لعمليات ضخ ETH بنسبة 50 مرة التي قام بها حيتان سابقون، لكن هذا الهجوم كان أكثر دقة وشراسة، وكأنه وليمة جماعية تستهدف البورصات اللامركزية.
تتمثل جوهر هذه الحادثة في رمز JELLY. كرمز Meme ذو سيولة منخفضة في نظام Solana البيئي، كان لدى JELLY قيمة سوقية تبلغ 10 ملايين دولار فقط قبل بدء الهجوم. وبسبب نقص العمق ووجود رافعة مالية تصل إلى 50 مرة، أصبح JELLY الأداة المثلى للمهاجمين لاختراق خط دفاع Hyperliquid.
بدأ المهاجم بإيداع 3.5 مليون USDC كضمان في المنصة، وفتح صفقة بيع قصيرة بقيمة 4.08 مليون دولار من JELLY، مع تحقيق نسبة رافعة تصل إلى الحد الأقصى للمنصة. في الوقت نفسه، قام عنوان يمتلك كمية كبيرة من JELLY بالتنسيق مع البيع في سوق التداول الفوري، مما أدى إلى انخفاض سعر الرمز، مما جعل الصفقة القصيرة تحقق أرباحاً.
حدث التحول الحاسم في مرحلة سحب الهامش: قام المهاجم بسحب 2.76 مليون USDC بسرعة، مما أدى إلى عدم كفاية الهامش المتبقي للصفقات القصيرة، مما أدى إلى تفعيل آلية التصفية التلقائية للمنصة. اضطرت خزينة التأمين الخاصة بـ Hyperliquid HLP إلى استيعاب هذه الصفقة الضخمة من المراكز القصيرة على JELLY. بعد ذلك، بدأ المهاجم في تنفيذ عمليات عكسية، حيث قام بشراء كميات كبيرة من JELLY في فترة قصيرة، مما أدى إلى رفع السعر عدة مرات إلى 0.034 دولار، مما تسبب في خسارة ورقية تجاوزت 10.5 مليون دولار لخزينة HLP.
عندما واجهت Hyperliquid أزمة، تدخلت بعض بورصات العملات المركزية بسرعة. قامت هذه المنصات بإطلاق عقود JELLY الآجلة بسرعة بعد وقوع الحدث، مما يبدو أنه يهدف إلى استغلال نفوذها لرفع سعر الرمز المميز، مما زاد من خسائر HLP.
في مواجهة الأزمة، قررت لجنة المدققين في Hyperliquid بشكل طارئ سحب عقد JELLY الدائم، وتم تحديد سعر الإغلاق النهائي بسعر فتح المهاجم (أقل بكثير من السعر السائد في ذلك الوقت)، مما أدى إلى تحقيق HLP لأرباح طفيفة. على الرغم من أن هذا القرار قد حل الأزمة مؤقتًا، إلا أنه أثار تساؤلات حول درجة اللامركزية في المنصة.
هايبرليكيد: نجم المعاملات على السلسلة والمخاوف
هايبرليكيد كواحدة من الرواد في مجال العقود الدائمة على السلسلة، تشكل 9% من حجم التداول لعقود منصة تداول عالمية معروفة، وتتقدم بشكل كبير في بورصات التداول اللامركزية. ومع ذلك، يبدو أن هذا المشروع الذي وُلد بعد انهيار FTX يواجه مصيرًا صعبًا، حيث يواجه تهديدات أمنية كبيرة تقريبًا كل شهر منذ إطلاقه.
استعراض الأحداث الأمنية السابقة:
ديسمبر 2024: تهديدات القرصنة المحتملة (هجمات غير ناجحة)
يناير 2025: حدث هجوم عالي الرافعة على ETH
12 مارس 2025: تعرضت ETH مرة أخرى لهجوم عالي الرافعة
26 مارس 2025: حدث JELLY
تكشف هذه الأحداث عن مشاكل في آلية الهامش وآلية HLP وحدود عدد المدققين في Hyperliquid.
تواجه البورصات اللامركزية العديد من التحديات لتحقيق اللامركزية الكاملة:
غالبًا ما يقود الفريق الأساسي تطوير المشروع، ويصعب على المجتمع التأثير حقًا في القرارات الهامة.
يصعب أن تكون تصويتات الحوكمة لامركزية تمامًا، أو تتأثر من قبل المستثمرين، أو يقودها فريق المشروع.
من الصعب على الطرف المعني بالمشروع التخلي تمامًا عن سلطته ومصالحه.
قد يؤدي السعي لتحقيق كفاءة رأس المال إلى تعقيد النظام وزيادة مخاطر المركزية.
من تجربة Hyperliquid ، نعيد التفكير في المشكلات التي تواجهها بورصات العقود الآجلة الدائمة على السلسلة.
يهتم المستخدمون بكفاءة رأس المال وخلفية المشروع أكثر من درجة اللامركزية.
قد يستغل المهاجمون شفافية المعاملات على السلسلة.
عدم وجود تمويل وأداء عالٍ قد يؤديان إلى اتخاذ قرارات أكثر مركزية.
عدم وجود آلية ديناميكية للتحكم في المخاطر، مما يجعل من الصعب التعامل مع الأصول عالية المخاطر والسحوبات الكبيرة.
المخاطر الداخلية لـ Hyperliquid
من منظور السيولة، على الرغم من أن Hyperliquid يظهر أداءً ممتازًا في البورصات اللامركزية، إلا أن نسبة الودائع الكبيرة تمثل خطر سيولة محتمل.
من الناحية الهيكلية، يعتمد Hyperliquid تصميمًا يحتوي على Layer1 مدمج، يجمع بين EVM ومحرك مطابقة مخصص. على الرغم من أن هذا الهيكل المبتكر قد زاد من الكفاءة، إلا أنه قد يؤدي أيضًا إلى مخاطر مثل عدم اتساق حالة المعاملات وتأخير التزامن.
HLP (HyperliquidPool) هو خزينة المنصة الأساسية، من خلال تجميع أصول المستخدمين لتوفير السيولة. ومع ذلك، قد يتم استغلال منطق التشغيل الثابت من قبل المهاجمين، كما يتضح من حدث JELLY.
الطريق إلى المستقبل: التحديات والتفكير
لا يزال طريق تطوير البورصات اللامركزية لعقود المشتقات الدائمة مليئًا بالتحديات. حققت Hyperliquid نتائج ملحوظة في سعيها لمنافسة البورصات المركزية، لكن كيفية مواجهة الهشاشة الناتجة عن اللامركزية مع الحفاظ على الكفاءة لا تزال مشكلة بحاجة إلى حل.
قد تحتاج اتجاهات التطوير المستقبلية إلى اعتبارات:
تعديل حدود الرافعة المالية ديناميكياً
تحسين آلية التأمين
استكشاف نماذج حوكمة أكثر مرونة
تحقيق التوازن بين الكفاءة واللامركزية
في النهاية، فإن نجاح منتجات التمويل اللامركزي لا يعتمد فقط على مستوى اللامركزية، بل يعتمد أيضًا على مدى قدرتها على تلبية احتياجات المستخدمين التي لا يمكن تحقيقها في التمويل التقليدي. تعتبر Hyperliquid كمنصة جديدة لتداول العقود الآجلة، تستكشف طريقًا يقع بين المركزية واللامركزية. قد تتطلب التطورات المستقبلية كسر الأنماط الفكرية التقليدية، مع الحفاظ على الكفاءة، والابتكار المستمر في آليات الحوكمة ووسائل التحكم في المخاطر.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 18
أعجبني
18
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
screenshot_gains
· 08-08 11:25
بعيد عن المنطق، هذه هي المرة الرابعة في غضون أشهر قليلة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
MoonlightGamer
· 08-06 17:47
استيقظ، يجب أن نملأ الحفرة مرة أخرى.
شاهد النسخة الأصليةرد0
ApeShotFirst
· 08-05 16:55
مرة أخرى يمكنني استغلال أموال الهروب~
شاهد النسخة الأصليةرد0
GmGnSleeper
· 08-05 16:47
ديكس لا يزال يقوم بشيء مثل الرفع المالي 50 مرة؟ هل يريدون الموت؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
failed_dev_successful_ape
· 08-05 16:41
تجاوزت 50 ضعف من الرافعة المالية عالم العملات الرقمية
تعرضت Hyperliquid لأشد هجوم في تاريخها، وأصبحت أمان اللامركزية DEX مرة أخرى موضع اختبار.
وليمة الغربان: هايبرليكيد تواجه أسوأ أزمة لها
في 26 مارس، تعرضت منصة Hyperliquid اللامركزية التي تحظى باهتمام كبير لهجوم آخر. هذه هي المرة الرابعة التي تحدث فيها حادثة أمنية كبيرة منذ إطلاق المشروع في نوفمبر من العام الماضي، وهي أيضًا أكبر تحدٍ تواجهه حتى الآن. عند مراجعة عملية الهجوم بأكملها، كانت الأساليب مماثلة لعمليات ضخ ETH بنسبة 50 مرة التي قام بها حيتان سابقون، لكن هذا الهجوم كان أكثر دقة وشراسة، وكأنه وليمة جماعية تستهدف البورصات اللامركزية.
تتمثل جوهر هذه الحادثة في رمز JELLY. كرمز Meme ذو سيولة منخفضة في نظام Solana البيئي، كان لدى JELLY قيمة سوقية تبلغ 10 ملايين دولار فقط قبل بدء الهجوم. وبسبب نقص العمق ووجود رافعة مالية تصل إلى 50 مرة، أصبح JELLY الأداة المثلى للمهاجمين لاختراق خط دفاع Hyperliquid.
بدأ المهاجم بإيداع 3.5 مليون USDC كضمان في المنصة، وفتح صفقة بيع قصيرة بقيمة 4.08 مليون دولار من JELLY، مع تحقيق نسبة رافعة تصل إلى الحد الأقصى للمنصة. في الوقت نفسه، قام عنوان يمتلك كمية كبيرة من JELLY بالتنسيق مع البيع في سوق التداول الفوري، مما أدى إلى انخفاض سعر الرمز، مما جعل الصفقة القصيرة تحقق أرباحاً.
حدث التحول الحاسم في مرحلة سحب الهامش: قام المهاجم بسحب 2.76 مليون USDC بسرعة، مما أدى إلى عدم كفاية الهامش المتبقي للصفقات القصيرة، مما أدى إلى تفعيل آلية التصفية التلقائية للمنصة. اضطرت خزينة التأمين الخاصة بـ Hyperliquid HLP إلى استيعاب هذه الصفقة الضخمة من المراكز القصيرة على JELLY. بعد ذلك، بدأ المهاجم في تنفيذ عمليات عكسية، حيث قام بشراء كميات كبيرة من JELLY في فترة قصيرة، مما أدى إلى رفع السعر عدة مرات إلى 0.034 دولار، مما تسبب في خسارة ورقية تجاوزت 10.5 مليون دولار لخزينة HLP.
عندما واجهت Hyperliquid أزمة، تدخلت بعض بورصات العملات المركزية بسرعة. قامت هذه المنصات بإطلاق عقود JELLY الآجلة بسرعة بعد وقوع الحدث، مما يبدو أنه يهدف إلى استغلال نفوذها لرفع سعر الرمز المميز، مما زاد من خسائر HLP.
في مواجهة الأزمة، قررت لجنة المدققين في Hyperliquid بشكل طارئ سحب عقد JELLY الدائم، وتم تحديد سعر الإغلاق النهائي بسعر فتح المهاجم (أقل بكثير من السعر السائد في ذلك الوقت)، مما أدى إلى تحقيق HLP لأرباح طفيفة. على الرغم من أن هذا القرار قد حل الأزمة مؤقتًا، إلا أنه أثار تساؤلات حول درجة اللامركزية في المنصة.
هايبرليكيد: نجم المعاملات على السلسلة والمخاوف
هايبرليكيد كواحدة من الرواد في مجال العقود الدائمة على السلسلة، تشكل 9% من حجم التداول لعقود منصة تداول عالمية معروفة، وتتقدم بشكل كبير في بورصات التداول اللامركزية. ومع ذلك، يبدو أن هذا المشروع الذي وُلد بعد انهيار FTX يواجه مصيرًا صعبًا، حيث يواجه تهديدات أمنية كبيرة تقريبًا كل شهر منذ إطلاقه.
استعراض الأحداث الأمنية السابقة:
تكشف هذه الأحداث عن مشاكل في آلية الهامش وآلية HLP وحدود عدد المدققين في Hyperliquid.
تواجه البورصات اللامركزية العديد من التحديات لتحقيق اللامركزية الكاملة:
من تجربة Hyperliquid ، نعيد التفكير في المشكلات التي تواجهها بورصات العقود الآجلة الدائمة على السلسلة.
المخاطر الداخلية لـ Hyperliquid
من منظور السيولة، على الرغم من أن Hyperliquid يظهر أداءً ممتازًا في البورصات اللامركزية، إلا أن نسبة الودائع الكبيرة تمثل خطر سيولة محتمل.
من الناحية الهيكلية، يعتمد Hyperliquid تصميمًا يحتوي على Layer1 مدمج، يجمع بين EVM ومحرك مطابقة مخصص. على الرغم من أن هذا الهيكل المبتكر قد زاد من الكفاءة، إلا أنه قد يؤدي أيضًا إلى مخاطر مثل عدم اتساق حالة المعاملات وتأخير التزامن.
HLP (HyperliquidPool) هو خزينة المنصة الأساسية، من خلال تجميع أصول المستخدمين لتوفير السيولة. ومع ذلك، قد يتم استغلال منطق التشغيل الثابت من قبل المهاجمين، كما يتضح من حدث JELLY.
الطريق إلى المستقبل: التحديات والتفكير
لا يزال طريق تطوير البورصات اللامركزية لعقود المشتقات الدائمة مليئًا بالتحديات. حققت Hyperliquid نتائج ملحوظة في سعيها لمنافسة البورصات المركزية، لكن كيفية مواجهة الهشاشة الناتجة عن اللامركزية مع الحفاظ على الكفاءة لا تزال مشكلة بحاجة إلى حل.
قد تحتاج اتجاهات التطوير المستقبلية إلى اعتبارات:
في النهاية، فإن نجاح منتجات التمويل اللامركزي لا يعتمد فقط على مستوى اللامركزية، بل يعتمد أيضًا على مدى قدرتها على تلبية احتياجات المستخدمين التي لا يمكن تحقيقها في التمويل التقليدي. تعتبر Hyperliquid كمنصة جديدة لتداول العقود الآجلة، تستكشف طريقًا يقع بين المركزية واللامركزية. قد تتطلب التطورات المستقبلية كسر الأنماط الفكرية التقليدية، مع الحفاظ على الكفاءة، والابتكار المستمر في آليات الحوكمة ووسائل التحكم في المخاطر.