تحليل فني لروبوتات MEV: التركيز على استراتيجية السندويش

في ظل التطور المزدهر لتكنولوجيا البلوكشين اليوم، فإن نظام تبادل العملات المشفرة يتوسع بسرعة. أصبحت بورصة غير مركزية (DEX)، بفضل ميزاتها التي تتمثل في عدم وجود وسطاء وشفافية عالية، ساحة مهمة لتداول الأصول الرقمية. مع نضوج السوق بشكل متزايد، ظهرت أدوات التداول الآلي المختلفة. من بينها، تعتبر بوتات MEV( (أقصى قيمة يمكن استخراجها) ) كبرامج آلية تنفذ تداولات استراتيجية على شبكة البلوكشين، من خلال إعادة ترتيب أو إدراج أو تأخير معاملات البلوكشين لزيادة استخراج القيمة، وقد أثارت اهتمامًا واسعًا. ستقوم هذه المقالة بتحليل عميق لتعريف، ومبدأ، وطرق تنفيذ، وعوامل رئيسية، واتجاهات تطوير بوتات السندويتش.

مع تقدم التكنولوجيا وتغير احتياجات السوق، تطورت بوتات夹子 إلى أنواع متعددة لتلبية احتياجات استراتيجيات التداول المختلفة. فيما يلي بعض الأنواع الشائعة من بوتات夹子:

1. روبوتات夹 ساندويتش: تقوم هذه الروبوتات بمراقبة الطلبات الكبيرة في بركة التداول، وتقدم المعاملات مسبقًا برسوم غاز أعلى قبل أن يتم تسجيل هذه الطلبات رسميًا على السلسلة، مما يمكنها من إتمام الصفقة قبل المستخدمين. تتضمن هذه الاستراتيجية إدخال معاملات قبل وبعد الصفقة المستهدفة ( للتلاعب بالسعر وتحقيق الربح.

2. بوتات套利: هذه البوتات تركز على الاستفادة من الفروق السعرية بين مختلف DEX لتحقيق الأرباح. حيث تشتري الأصول بسعر منخفض في بورصة واحدة ثم تبيعها بسعر مرتفع في بورصة أخرى لتحقيق الربح. تتطلب هذه الاستراتيجية أن يكون البوت قادرًا على التعرف بسرعة على تقلبات الأسعار بين البورصات المختلفة وتنفيذ الصفقات بسرعة.

3. بوتات إصدار الرموز الجديدة: هذه البوتات مخصصة للتعامل مع تقلبات أسعار الرموز الجديدة عند إطلاقها. عند دخول الرموز الجديدة إلى DEX، عادة ما تكون الأسعار غير مستقرة وتتعرض لتقلبات كبيرة. ستقوم البوتات بشراء الرموز بسرعة عند إطلاقها، ثم بيعها بعد ارتفاع الأسعار لتحقيق الفارق. تحتاج هذه البوتات إلى متابعة دقيقة لبيانات إطلاق المشاريع الجديدة، ويجب أن تكون قادرة على تنفيذ الأوامر بسرعة.

4. بوتات التحكيم في برك السيولة: تقوم هذه البوتات بالتحكيم من خلال نقل الأصول بين برك السيولة المختلفة. تبحث عن الفروقات السعرية بين البرك المختلفة، وتنفيذ عمليات توفير السيولة وسحبها لتحقيق الأرباح. يتطلب هذا من البوتات إدارة السيولة بكفاءة والاستجابة بسرعة لتغيرات الأسعار داخل البرك.

5. بوتات套利 باستخدام القروض الفورية: تستخدم بوتات套利 القروض الفورية للاستفادة من خصائص القرض الفوري في التداول. يسمح القرض الفوري للمستخدمين باقتراض مبالغ كبيرة من الأموال في صفقة واحدة دون الحاجة إلى ضمانات. يمكن للبوتات استخدام هذه الأموال للتلاعب في أسعار السوق في فترة قصيرة لتحقيق الأرباح. على سبيل المثال، يمكن استخدام القرض الفوري لرفع الأسعار في بركة واحدة، ثم تحقيق الأرباح في بركة أخرى.

6. بوتات التحكيم الثلاثي: التحكيم الثلاثي ينطوي على التداول بين ثلاثة أزواج من الرموز المختلفة لاستغلال فروق أسعار الصرف لتحقيق الربح. على سبيل المثال، من خلال التداول A/B، B/C، ثم التداول C/A بشكل متكرر لتحقيق الربح. هذا النوع من البوتات يتطلب حسابات معقدة وقدرة على تنفيذ التداولات بسرعة.

ستركز هذه المقالة على تحليل مبدأ عمل وطريقة تنفيذ بوتات شطيرة.

أ. نظرة عامة على بوتات ساندويتش

روبوتات夹三明治 هي أداة تداول آلية مصممة خصيصًا لتحقيق الربح من خلال التداول المسبق في البورصات اللامركزية. تقوم بالتداول بسرعة من خلال التقاط فرص التداول على الشبكة، وتقوم بتنفيذ الصفقات بسرعة قبل وبعد تنفيذ الصفقة المستهدفة، مما يحقق الفارق السعري. تكمن الميزة الأساسية لهذه الروبوتات في كفاءتها العالية وسرعتها، حيث يمكنها انتهاز فرص التداول في وقت قصير جدًا.

ثانياً، مبدأ عمل بوتات شطائر السندويتش

استراتيجية الربح لروبوتات夹三明治 تعتمد على المبدأين الأساسيين التاليين:

1. عمليات الشراء المسبقة: قبل أن يقوم المستخدمون الآخرون بتقديم طلبات شراء ولم يتم تجميعها بعد في الكتلة بواسطة المعدنين، تقوم بوتات بشراء الرموز المستهدفة بسعر منخفض. عندما يتم تنفيذ طلبات المستخدمين ويدفع السعر للارتفاع، تقوم بوتات بالبيع بسرعة لتحقيق الفرق في السعر.

2. عملية البيع المتأخرة: يقوم البوت ببيع الرموز بسعر أعلى قبل أن يبيع المستخدمون الآخرون. عندما يؤدي أمر البيع الخاص بالمستخدمين إلى خفض السعر، يقوم البوت بإعادة الشراء بسعر أقل، وبالتالي يحقق الأرباح.

ما يسمى ب"ال夹子"، هو الإمساك بالمستخدمين العاديين في التداول وكسب الفارق من ذلك. المفتاح لنجاح بوتات夹子 هو التوقيت الدقيق للتداول وضمان أولوية تنفيذ عالية للتداول.

ثلاث، فكرة التنفيذ

1. الاستماع الفوري للتداول:

   • استخدام اتصال WebSocket مع عقد البلوكشين، للاستماع في الوقت الحقيقي للمعاملات التي تنتظر التعبئة.
   • من خلال مقارنة حقل transaction.to أو حقل transaction.from، يتم تصفية المعاملات المرتبطة بـ DEX المستهدف.

2. الفرز والتصفية:

   • تصفية الصفقات غير المرتبطة بالاستراتيجية وكذلك صفقات العنوان الخاص، لمنع الدوائر المغلقة الناتجة عن الصفقات الذاتية.

3. تعديل أسعار الغاز ديناميكياً:

   • قم بتعيين سعر الغاز مرتفعًا، لجعل عمال المناجم يعالجون معاملات البوتات بشكل أولوية، للتنفيذ قبل المستخدمين العاديين.

4. فك تشفير بيانات المعاملات:

   • استخدام واجهة عقد ذكي لفك تشفير بيانات المعاملات، وتحديد الرموز والمبالغ المعنية في المعاملة.
   • بناءً على معلومات فك التشفير، اختر طريقة استدعاء العقد المناسبة، مثل swapExactETHForTokens أو swapTokensForExactTokens.

أربعة، فكرة تنفيذ الكود

1. إنشاء خدمة الاستماع: استخدم موفر WebSocket للاتصال بشبكة إيثريوم، واستمع في الوقت الفعلي للمعاملات المعلقة.

2. تصفية المعاملات: تصفية المعاملات التي يتم الاستماع إليها، ومعالجة المعاملات المتعلقة بـ DEX المستهدف فقط والتي لم يتم Initiated من العنوان الخاص.

3. تعديل أسعار الغاز: تنفيذ دالة لضبط سعر الغاز ديناميكيًا لضمان أولوية المعاملات.

4. تحليل بيانات التداول: استخدم واجهة عقد ذكي لتحليل بيانات المعاملات وتحديد نوع المعاملة والمعلمات.

خمسة، العوامل المؤثرة الرئيسية

تتأثر فعالية ومعدل نجاح بوتات夹子 بعدة عوامل:

1. سرعة التداول: تؤثر تأخيرات الشبكة وسرعة استجابة العقدة بشكل مباشر على وقت استجابة البوتات. يمكن أن يقلل استخدام خدمات العقدة عالية الأداء بشكل كبير من التأخير.

2. رسوم الغاز: عند التنافس على أولوية المعاملات، تعتبر رسوم الغاز عاملاً مهماً. يجب إيجاد توازن بين السرعة والتكلفة.

3. سيولة السوق: تساعد السيولة الكافية في تنفيذ الصفقات الكبيرة بسرعة دون التأثير بشكل ملحوظ على أسعار السوق. قد تؤدي السيولة غير الكافية إلى زيادة الانزلاق أو فشل الصفقة.

4. أمان العقد: يؤثر أمان العقد المستهدف بشكل مباشر على مخاطر تنفيذ الاستراتيجيات. يجب أن تمتلك البوتات القدرة الأساسية على التحقق من كود العقد لتجنب المخاطر المحتملة.

5. البيئة التنافسية: قد توجد عدة بوتات في السوق تتنافس في نفس الوقت على فرص الربح. قد تؤثر المنافسة الشديدة على معدل نجاح التداول والأرباح.

الاستنتاج

توفر بوتات MEV حلاً فعالاً للتحكيم في البورصات اللامركزية. من خلال التحليل في الوقت الحقيقي والتنفيذ السريع، يمكنها تحقيق ميزة في الأسواق المتغيرة بسرعة. ومع ذلك، تواجه بوتات الفخ أيضًا تحديات تنافسية عالية ومخاطر كبيرة. يحتاج المستثمرون إلى التفكير الشامل في التنفيذ الفني، التحكم في المخاطر، واستراتيجيات السوق للحفاظ على تنافسيتهم في سوق العملات المشفرة المتغيرة ديناميكيًا.

مع التقدم المستمر في التكنولوجيا وتوسع نظام DeFi البيئي، من المتوقع أن تلعب بوتات夹子 دورها في المزيد من المجالات، مما يخلق المزيد من القيمة للمستخدمين. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن هذه الاستراتيجية التجارية قد تثير مناقشات حول العدالة وكفاءة السوق. في المستقبل، مع مزيد من التطور في تكنولوجيا blockchain وسوق العملات المشفرة، قد نرى المزيد من الاستراتيجيات التجارية الآلية المبتكرة وتدابير تنظيمية مناسبة تظهر.