السوق في حالة من الذعر الشديد حاليا، فقد انخفض مؤشر المشاعر بشكل كبير من 53% إلى 7%. لقد أدى الموقف المتشدد للاحتياطي الفيدرالي ( إلى تقليل توقعات خفض الفائدة من 4 مرات إلى مرتين ) مما أدى إلى حوالي مليار دولار من عمليات التصفية القسرية، مما يشير إلى أن السوق تمر بعملية تصحيح كبيرة.
تطوير النظام البيئي DeFi
شهد قطاع DeFi أول انخفاض سلبي في TVL خلال الشهرين الماضيين (-2.21%)، ولكن القيمة السوقية للعملات المستقرة لا تزال تحافظ على النمو (USDT +0.55%، USDC +1.44%). وهذا يدل على أنه على الرغم من تصحيح السوق، إلا أن السيولة الأساسية لا تزال تتدفق، وتحظى مشاريع العائد الثابت مثل برك المدافع بشعبية.
وكيل الذكاء الاصطناعي
وصل حجم سوق سباق الوكلاء الذكاء الاصطناعي إلى 99 مليار دولار، مع تحول التركيز الاستثماري من العملات الميمية ذات الطبيعة المضاربية إلى بناء البنية التحتية. يُظهر هذا التحول أن السوق تتجه تدريجياً نحو النضج، وأن اتجاه المشاريع أصبح أكثر عقلانية وواقعية.
اتجاه عملة Meme
سوق عملات الميم يشهد انخفاضًا واضحًا في الحماس، حيث بدأت الأموال في الانسحاب بكميات كبيرة. وهذا يدل على تراجع مشاعر المضاربة في السوق، حيث يميل المستثمرون بشكل متزايد إلى البحث عن مشاريع ذات قيمة تطبيقية حقيقية، مما قد يشير إلى انتهاء مرحلة جنون عملات الميم.
تحليل أداء السلسلة العامة
في ظل تقلبات السوق الكبيرة، أظهر قطاع السلاسل العامة مقاومة قوية للتراجع، مما جعله الخيار الأول للمستثمرين كوسيلة للتحوط، مما يعكس الثقة المستمرة في البنية التحتية.
آفاق السوق المستقبلية
مع اقتراب عطلة عيد الميلاد، من المتوقع أن تنخفض سيولة السوق. يُنصح المستثمرون بتبني استراتيجيات تخصيص دفاعية، مع التركيز على BTC و ETH، مع مراقبة عوائد DeFi المستقرة ومشاريع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، ولكن يجب توخي الحذر من خطر زيادة التقلبات المحتملة خلال فترة العطلة.
تحليل مؤشر مشاعر السوق
انخفض مؤشر مشاعر السوق من 53% الأسبوع الماضي إلى 7%، مما يدل على حالة من الذعر الشديد. أداء الألتكوين هذا الأسبوع كان أضعف من المؤشر القياسي، حيث سجل انخفاضًا كبيرًا. تأثرت السوق بعمليات تصفية إجبارية بقيمة حوالي مليار دولار بسبب المراكز الرافعة، مما أدى إلى تخفيض كبير في المراكز الطويلة. بالنظر إلى الهيكل الحالي للسوق، من المتوقع أن تظل الألتكوين متزامنة مع المؤشر القياسي على المدى القصير، مع انخفاض احتمال وجود حركة مستقلة.
عادةً ما يحدث انعكاس صعودي عندما تكون العملات البديلة في منطقة الذعر الشديد.
نظرة عامة على اتجاه السوق العام
سوق العملات المشفرة في هذا الأسبوع في اتجاه هابط، ومؤشر المشاعر في حالة من الخوف الشديد.
المشاريع المشفرة المتعلقة بـ Defi تظهر أداءً بارزًا، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بزيادة العوائد الأساسية.
مشروع مسار AI Agent شهد هذا الأسبوع ضغوطًا عالية في الرأي العام، مما يظهر أن المستثمرين بدأوا في البحث بنشاط عن نقطة انفجار السوق التالية.
هذا الأسبوع، انخفضت مشاريع Meme بشكل عام، وبدأت الأموال في الخروج من مشاريع عملات Meme، مما يعكس تراجع الحماس في السوق تجاه عملات Meme.
المسارات الساخنة
وكيل الذكاء الاصطناعي
هذا الأسبوع، كان السوق في اتجاه هبوطي، وجميع القطاعات كانت في حالة انخفاض. على الرغم من أن أسعار معظم الرموز في قطاع AI Agent كانت أيضًا في اتجاه هبوطي هذا الأسبوع، إلا أن النقاش حولها كان الأعلى في السوق. في السابق، كانت نقاط التركيز السوقية لرموز AI Agent تتركز بشكل كبير على مشاريع الرموز الميم التي تحتوي على AI Agent، والآن بدأت تنتقل تدريجيًا نحو بناء البنية التحتية لـ AI Agent.
نظرًا لأن مشاريع العملات المشفرة التقليدية لم تحظَ بشعبية في السوق خلال هذه الدورة، وأن مشاريع العملات الميم لا يمكن أن تحقق نموًا مستدامًا للسوق، فإن مسار الوكيل الذكي AI هو المسار الذي من المرجح أن يقود تطور السوق في الفترة المقبلة. لأن مسار الوكيل الذكي AI لا يشمل فقط العملات الميم الذكية AI Meme، بل يشمل أيضًا العديد من المسارات الأخرى مثل AI DePIN، AI Platform، AI Rollup، AI infra وغيرها، جميعها يمكن أن تتكامل مع الوكيل الذكي AI. لأن جوهر مشاريع blockchain هو شكل من أشكال العقود الذكية، وكان إطلاق الوكيل الذكي AI من أجل تحسين وتعزيز العقود الذكية. لذا فإن الوكيل الذكي AI و Crypto هو أفضل تكامل ممكن.
مسار DeFi
ترتيب نمو TVL
أعلى 5 مشاريع من حيث زيادة TVL في السوق خلال الأسبوع الماضي ( لا تشمل المشاريع العامة ذات TVL المنخفض، المعايير هي أكثر من 30 مليون دولار )، مصدر البيانات: Defilama
| اسم المشروع | نسبة الزيادة في الأيام السبعة الأخيرة | TVL(مليون) |
|---------|----------|--------------|
| فولت كرافت | 5344.32% | 102.41 |
| هايبرليكود | 183.98% | 2754.63 |
| ريسولف | 77.31% | 131.34 |
| بابل | 64.43% | 5774.49 |
| قائمة DAO | 48.52% | 859.86 |
VaultCraft(VCX):(مؤشر التوصية:⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع VaultCraft هو مشروع على سلسلة بلوكشين عامة تستند إلى Algorand، يهدف إلى تقليل التكاليف التي يتحملها المشاركون عند تخزين وإطلاق الشبكة. تصميم VaultCraft يستفيد من بروتوكول الإجماع القائم على إثبات الحصة (Proof-of-Stake) الخاص بـ Algorand.
التطورات الأخيرة: أطلقت VaultCraft هذا الأسبوع Looper برفع 4X قائم على Lido Finance، مع دعم النشر عبر سلاسل متعددة بما في ذلك Base وArbitrum وOptimism وEthereum، من خلال Chainlink CCIP لتحقيق وظيفة الإيداع المباشر من L2 إلى الشبكة الرئيسية، مما يوفر للمستخدمين عائدات تصل إلى 7%+ APY، وأقامت شراكة مع Matrixport وحصلت في الوقت نفسه على 1000 BTC كخدمات وصاية، مما أدى إلى زيادة سريعة في TVL الخاصة بها. كما تم إبرام شراكة استراتيجية مع Safe وCoWSwap.
هايبرليكويد(HYPE):(مؤشر التوصية:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Hyperliquid هو منصة مالية لامركزية عالية الأداء، تركز على تقديم خدمات تداول العقود الدائمة وتداول الأصول الفورية. يعتمد على سلسلة الكتل عالية الأداء Layer 1 الخاصة به، ويستخدم خوارزمية توافق HyperBFT، مما يمكنه من معالجة ما يصل إلى 200,000 طلب في الثانية.
التطورات الأخيرة: شهدت السوق整体 تقلبات شديدة هذا الأسبوع، حيث استمر السوق في تحقيق مستويات قياسية جديدة قبل يوم الأربعاء، ثم شهد انخفاضًا كبيرًا بعد انتهاء اجتماع الاحتياطي الفيدرالي يوم الخميس. وقد خلقت هذه التقلبات الشديدة بيئة تداول ممتازة للمستخدمين الراغبين في المشاركة في تداول العقود والحصول على عوائد مرتفعة، مما دفع العديد من المستخدمين على السلسلة للانضمام إلى Hyperliquid والمشاركة في التداول، مما أدى إلى تجاوز عدد العقود غير المغلقة في Hyperliquid 4.3 مليار دولار. هذا الأسبوع، استجابةً لاحتياجات السوق، أضافت Hyperliquid ميزات تداول بالرافعة المالية لعدة أزواج عملات شائعة مثل VIRTUAL وUSUAL وPENGU، مع دعم لرافعة مالية تصل إلى 5 مرات، مما جذب عددًا كبيرًا من المستخدمين على السلسلة للمشاركة في التداول.
Resolv( لم يتم إصدار العملة):( مؤشر التوصية:⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Resolv هو مشروع عملة مستقرة محايدة دلتا، يدور حول توكنة محفظة استثمارية محايدة للسوق. يعتمد هذا الهيكل على مصادر عائدات اقتصادية قابلة للتطبيق ومستقلة عن العملات الورقية. يسمح ذلك بتوزيع عوائد تنافسية لمقدمي سيولة البروتوكول.
التطورات الأخيرة: أكمل Resolv هذا الأسبوع التكامل مع Base، مما خفض بشكل كبير تكاليف المعاملات وزاد من سرعة المعاملات، وأطلق خدمات الإقراض لـ USR و USDC و wstUSR من خلال Euler Finance، وأطلق مجموعة السيولة USR-USDC في Aerodrome، بينما تم تعديل نقاط收益 Spectra YT إلى 15 نقطة يومياً، وتحسين آلية المكافآت، وبدأ برنامج المنح وتأكيد أول 3 فائزين، كما عززت المنصة قدرتها التنافسية في مجال DeFi من خلال التعاون العميق مع مشاريع مثل Base و Euler Finance و Aerodrome.
بابيلون ( لم تصدر عملة ): ( مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️ )
مقدمة المشروع: مشروع بابلون هو مشروع يهدف إلى استخدام أمان البيتكوين لتعزيز أمان سلاسل الكتل الأخرى المعتمدة على إثبات الحصة. الفكرة الأساسية هي تفعيل الأصول غير المستغلة من البيتكوين من خلال آلية الرهن غير الموثوق بها، لحل التناقض بين سعي حاملي البيتكوين نحو أمان الأصول والمشاركة في مشاريع ذات عوائد مرتفعة.
التطورات الأخيرة: على الرغم من تقلب أسعار السوق بشكل كبير هذا الأسبوع، إلا أن أداء BTC كان قويًا جدًا، وظل في مستويات مرتفعة، بالإضافة إلى أن المستخدمين عمومًا متفائلون بشأن تطورات BTC المستقبلية، مما يجعلهم أكثر حسمًا في الاحتفاظ بها وفي نفس الوقت يرغبون في تحرير سيولة BTC المحتفظ بها، وبالتالي سيختارون المزيد من المشاريع المدرة للدخل المستندة إلى BTC. هذا الأسبوع، عمقت Babylon تطبيق تقنية ZK القابلة للتوسع من خلال التعاون مع Layeredge، وأقامت شراكة استراتيجية مع Sui لدفع بناء النظام البيئي المعياري.
قائمة DAO(LISTA):(مؤشر التوصية:⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Lista DAO هو مشروع لإيداع السيولة مستند إلى سلسلة BSC وعملات مستقرة لامركزية، يهدف إلى توفير عوائد على إيداع الأصول المشفرة للمستخدمين وخدمات الإقراض للعملة المستقرة اللامركزية LISUSD.
التطورات الأخيرة: أطلق Lista DAO هذا الأسبوع ميزتي تصويت Gauge وسوق الرشوة، مما يمكّن حاملي veLISTA من المشاركة في قرارات توزيع LISTA على برك السيولة. كما أعلنوا عن إقامة شراكات استراتيجية مع 48Club_Official وdefidotapp، خاصة في استكشاف فرص جديدة في نظام BNBChain البيئي، بينما يروجون لدمج PumpBTC كضمان مبتكر من خلال اقتراح LIP #012. بالإضافة إلى ذلك، تقوم Lista DAO بتوزيع مكافآت veLISTA أسبوعيًا تبلغ حوالي 230,000 دولار أمريكي وتقديم حوافز بفائدة مركبة عالية APR، وتجذب المستخدمين من خلال معدل إقراض تنافسي يبلغ 5.25%. هذا الأسبوع، تعاونت Lista DAO مع FDLabsHQ لتنظيم فعالية شتوية بمجموع 7,000 USDT، وتوفر فرص توزيع إيرودروب لـ slisBNB و clisBNB لحاملي BNBChain.
بناءً على ما سبق، يمكننا أن نرى أن المشاريع التي شهدت نموًا سريعًا في TVL هذا الأسبوع تتركز بشكل رئيسي في قطاع عائدات العملات المستقرة ( بركة المدفع ).
أداء المسار العام
القيمة السوقية للعملات المستقرة تنمو بشكل مطرد: زادت قيمة USDT من 145.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 145.9 مليار دولار، بزيادة بلغت 0.55%، وزادت قيمة USDC من 41.5 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 42.1 مليار دولار، بزيادة بلغت 1.44%. يمكن ملاحظة أنه على الرغم من تراجع السوق هذا الأسبوع، إلا أن كل من USDT الذي يركز على الأسواق غير الأمريكية وUSDC الذي يركز على السوق الأمريكية قد شهد زيادة، مما يدل على أن السوق بأكمله لا يزال يحتفظ بتدفق مستمر من الأموال.
تزايد السيولة تدريجياً: معدل الفائدة على الاقتراض بدون مخاطر في الأسواق التقليدية يتناقص باستمرار مع استمرار تخفيض أسعار الفائدة، بينما يرتفع معدل الفائدة على الاقتراض في مشاريع DeFi على السلسلة بسبب زيادة قيمة الأصول المشفرة، والعودة إلى DeFi ستكون خياراً جيداً جداً.
حالة التمويل: ارتفعت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) لمشاريع DeFi من 54.1 مليار دولار في الأسبوع الماضي إلى 52.9 مليار دولار الآن، مما يمثل أول انخفاض سلبي في الشهرين الماضيين، حيث بلغ الانخفاض السلبي 2.21%. السبب الرئيسي هو الانخفاض الكبير في السوق خلال هذا الأسبوع، مما أدى إلى تصفية العديد من العقود والقروض، مما تسبب في انخفاض TVL في مجال DeFi، وكسر الاتجاه التصاعدي المستمر الذي استمر لمدة شهرين. يجب أن نركز في الأسبوعين المقبلين على التغيرات في TVL الكلي، ومراقبة ما إذا كانت اتجاهات الانخفاض ستستمر.
تحليل عميق
قوة الدفع للارتفاع:
يمكن تلخيص العوامل الرئيسية الدافعة لهذه الجولة من الارتفاع في المسارات التالية: دخول السوق في دورة السوق الصاعدة أدى إلى زيادة الطلب على السيولة، مما دفع بدوره ارتفاع مستوى أسعار الفائدة الأساسية، مما زاد من نطاق العائد لاستراتيجيات التحكيم في بروتوكولات DeFi. وبالنظر إلى التفاصيل:
بيئة السوق: دورة السوق الصاعدة تؤدي إلى زيادة الطلب على السيولة بشكل عام
جانب الفائدة: ارتفاع سعر الفائدة الأساسي، يعكس توقعات السوق تجاه تسعير الأموال.
جانب العائد: توسع عائدات استراتيجية التحكيم الدوري، وتحسن كبير في العائدات الداخلية للبروتوكول
تعززت آلية النقل هذه الدعم الداخلي لقيمة قطاع DeFi، مما أدى إلى تشكيل زخم نمو إيجابي.
المخاطر المحتملة:
نظرًا لأن السوق كان في اتجاه صعودي مؤخرًا، فإن المستثمرين في السوق يركزون أكثر على العائدات والرافعة المالية، لكنهم يغفلون عن مخاطر الانخفاض. هذا الأسبوع، بسبب قرار الاحتياطي الفيدرالي غير المتوقع بتقليص عدد خفض أسعار الفائدة من 4 مرات إلى 2 مرة في العام المقبل، شهد السوق انخفاضًا سريعًا، مما أدى إلى تصفية عقود وأصول اقتراض تتجاوز قيمتها مليار دولار، مما تسبب في خسائر للمستثمرين. ومن المحتمل أن يؤدي هذا الخطر من التصفية إلى سلسلة من التصفية، مما يؤدي إلى مزيد من انخفاض الأسعار وتصفية المزيد من الأصول.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 11
أعجبني
11
6
مشاركة
تعليق
0/400
AirdropBlackHole
· منذ 5 س
مرة أخرى مدمر
شاهد النسخة الأصليةرد0
quietly_staking
· منذ 5 س
فرصة عظيمة لحمقى في كل مكان
شاهد النسخة الأصليةرد0
YieldWhisperer
· منذ 5 س
نفس حلقة الموت القديمة التي رأيناها في 2021... الثبات يرتفع بينما تنخفض القيمة الإجمالية المقفلة؟ نمط سيولة خروج كلاسيكي بصراحة
شاهد النسخة الأصليةرد0
SleepTrader
· منذ 5 س
انتهى الانهيار ووصل إلى أعلى مستوى جديد!
شاهد النسخة الأصليةرد0
LidoStakeAddict
· منذ 5 س
عدم الترطيب هو الصحيح
شاهد النسخة الأصليةرد0
MemecoinTrader
· منذ 5 س
نقوم بنشر عمليات نفسية الآن... مؤشر الخوف عند 7% = دخول مثالي للزراعة العكسية للعائدات
السوق يقع في حالة من الذعر الشديد، التمويل اللامركزي هو الخيار الأول للملاذ الآمن، ووكيل الذكاء الاصطناعي يقود الاتجاه الجديد.
نظرة عامة على السوق
الاتجاهات الرئيسية في السوق
الحالة العامة للسوق
السوق في حالة من الذعر الشديد حاليا، فقد انخفض مؤشر المشاعر بشكل كبير من 53% إلى 7%. لقد أدى الموقف المتشدد للاحتياطي الفيدرالي ( إلى تقليل توقعات خفض الفائدة من 4 مرات إلى مرتين ) مما أدى إلى حوالي مليار دولار من عمليات التصفية القسرية، مما يشير إلى أن السوق تمر بعملية تصحيح كبيرة.
تطوير النظام البيئي DeFi
شهد قطاع DeFi أول انخفاض سلبي في TVL خلال الشهرين الماضيين (-2.21%)، ولكن القيمة السوقية للعملات المستقرة لا تزال تحافظ على النمو (USDT +0.55%، USDC +1.44%). وهذا يدل على أنه على الرغم من تصحيح السوق، إلا أن السيولة الأساسية لا تزال تتدفق، وتحظى مشاريع العائد الثابت مثل برك المدافع بشعبية.
وكيل الذكاء الاصطناعي
وصل حجم سوق سباق الوكلاء الذكاء الاصطناعي إلى 99 مليار دولار، مع تحول التركيز الاستثماري من العملات الميمية ذات الطبيعة المضاربية إلى بناء البنية التحتية. يُظهر هذا التحول أن السوق تتجه تدريجياً نحو النضج، وأن اتجاه المشاريع أصبح أكثر عقلانية وواقعية.
اتجاه عملة Meme
سوق عملات الميم يشهد انخفاضًا واضحًا في الحماس، حيث بدأت الأموال في الانسحاب بكميات كبيرة. وهذا يدل على تراجع مشاعر المضاربة في السوق، حيث يميل المستثمرون بشكل متزايد إلى البحث عن مشاريع ذات قيمة تطبيقية حقيقية، مما قد يشير إلى انتهاء مرحلة جنون عملات الميم.
تحليل أداء السلسلة العامة
في ظل تقلبات السوق الكبيرة، أظهر قطاع السلاسل العامة مقاومة قوية للتراجع، مما جعله الخيار الأول للمستثمرين كوسيلة للتحوط، مما يعكس الثقة المستمرة في البنية التحتية.
آفاق السوق المستقبلية
مع اقتراب عطلة عيد الميلاد، من المتوقع أن تنخفض سيولة السوق. يُنصح المستثمرون بتبني استراتيجيات تخصيص دفاعية، مع التركيز على BTC و ETH، مع مراقبة عوائد DeFi المستقرة ومشاريع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، ولكن يجب توخي الحذر من خطر زيادة التقلبات المحتملة خلال فترة العطلة.
تحليل مؤشر مشاعر السوق
انخفض مؤشر مشاعر السوق من 53% الأسبوع الماضي إلى 7%، مما يدل على حالة من الذعر الشديد. أداء الألتكوين هذا الأسبوع كان أضعف من المؤشر القياسي، حيث سجل انخفاضًا كبيرًا. تأثرت السوق بعمليات تصفية إجبارية بقيمة حوالي مليار دولار بسبب المراكز الرافعة، مما أدى إلى تخفيض كبير في المراكز الطويلة. بالنظر إلى الهيكل الحالي للسوق، من المتوقع أن تظل الألتكوين متزامنة مع المؤشر القياسي على المدى القصير، مع انخفاض احتمال وجود حركة مستقلة.
عادةً ما يحدث انعكاس صعودي عندما تكون العملات البديلة في منطقة الذعر الشديد.
نظرة عامة على اتجاه السوق العام
سوق العملات المشفرة في هذا الأسبوع في اتجاه هابط، ومؤشر المشاعر في حالة من الخوف الشديد.
المشاريع المشفرة المتعلقة بـ Defi تظهر أداءً بارزًا، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بزيادة العوائد الأساسية.
مشروع مسار AI Agent شهد هذا الأسبوع ضغوطًا عالية في الرأي العام، مما يظهر أن المستثمرين بدأوا في البحث بنشاط عن نقطة انفجار السوق التالية.
هذا الأسبوع، انخفضت مشاريع Meme بشكل عام، وبدأت الأموال في الخروج من مشاريع عملات Meme، مما يعكس تراجع الحماس في السوق تجاه عملات Meme.
المسارات الساخنة
وكيل الذكاء الاصطناعي
هذا الأسبوع، كان السوق في اتجاه هبوطي، وجميع القطاعات كانت في حالة انخفاض. على الرغم من أن أسعار معظم الرموز في قطاع AI Agent كانت أيضًا في اتجاه هبوطي هذا الأسبوع، إلا أن النقاش حولها كان الأعلى في السوق. في السابق، كانت نقاط التركيز السوقية لرموز AI Agent تتركز بشكل كبير على مشاريع الرموز الميم التي تحتوي على AI Agent، والآن بدأت تنتقل تدريجيًا نحو بناء البنية التحتية لـ AI Agent.
نظرًا لأن مشاريع العملات المشفرة التقليدية لم تحظَ بشعبية في السوق خلال هذه الدورة، وأن مشاريع العملات الميم لا يمكن أن تحقق نموًا مستدامًا للسوق، فإن مسار الوكيل الذكي AI هو المسار الذي من المرجح أن يقود تطور السوق في الفترة المقبلة. لأن مسار الوكيل الذكي AI لا يشمل فقط العملات الميم الذكية AI Meme، بل يشمل أيضًا العديد من المسارات الأخرى مثل AI DePIN، AI Platform، AI Rollup، AI infra وغيرها، جميعها يمكن أن تتكامل مع الوكيل الذكي AI. لأن جوهر مشاريع blockchain هو شكل من أشكال العقود الذكية، وكان إطلاق الوكيل الذكي AI من أجل تحسين وتعزيز العقود الذكية. لذا فإن الوكيل الذكي AI و Crypto هو أفضل تكامل ممكن.
مسار DeFi
ترتيب نمو TVL
أعلى 5 مشاريع من حيث زيادة TVL في السوق خلال الأسبوع الماضي ( لا تشمل المشاريع العامة ذات TVL المنخفض، المعايير هي أكثر من 30 مليون دولار )، مصدر البيانات: Defilama
| اسم المشروع | نسبة الزيادة في الأيام السبعة الأخيرة | TVL(مليون) | |---------|----------|--------------| | فولت كرافت | 5344.32% | 102.41 | | هايبرليكود | 183.98% | 2754.63 | | ريسولف | 77.31% | 131.34 | | بابل | 64.43% | 5774.49 | | قائمة DAO | 48.52% | 859.86 |
VaultCraft(VCX):(مؤشر التوصية:⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع VaultCraft هو مشروع على سلسلة بلوكشين عامة تستند إلى Algorand، يهدف إلى تقليل التكاليف التي يتحملها المشاركون عند تخزين وإطلاق الشبكة. تصميم VaultCraft يستفيد من بروتوكول الإجماع القائم على إثبات الحصة (Proof-of-Stake) الخاص بـ Algorand.
التطورات الأخيرة: أطلقت VaultCraft هذا الأسبوع Looper برفع 4X قائم على Lido Finance، مع دعم النشر عبر سلاسل متعددة بما في ذلك Base وArbitrum وOptimism وEthereum، من خلال Chainlink CCIP لتحقيق وظيفة الإيداع المباشر من L2 إلى الشبكة الرئيسية، مما يوفر للمستخدمين عائدات تصل إلى 7%+ APY، وأقامت شراكة مع Matrixport وحصلت في الوقت نفسه على 1000 BTC كخدمات وصاية، مما أدى إلى زيادة سريعة في TVL الخاصة بها. كما تم إبرام شراكة استراتيجية مع Safe وCoWSwap.
هايبرليكويد(HYPE):(مؤشر التوصية:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Hyperliquid هو منصة مالية لامركزية عالية الأداء، تركز على تقديم خدمات تداول العقود الدائمة وتداول الأصول الفورية. يعتمد على سلسلة الكتل عالية الأداء Layer 1 الخاصة به، ويستخدم خوارزمية توافق HyperBFT، مما يمكنه من معالجة ما يصل إلى 200,000 طلب في الثانية.
التطورات الأخيرة: شهدت السوق整体 تقلبات شديدة هذا الأسبوع، حيث استمر السوق في تحقيق مستويات قياسية جديدة قبل يوم الأربعاء، ثم شهد انخفاضًا كبيرًا بعد انتهاء اجتماع الاحتياطي الفيدرالي يوم الخميس. وقد خلقت هذه التقلبات الشديدة بيئة تداول ممتازة للمستخدمين الراغبين في المشاركة في تداول العقود والحصول على عوائد مرتفعة، مما دفع العديد من المستخدمين على السلسلة للانضمام إلى Hyperliquid والمشاركة في التداول، مما أدى إلى تجاوز عدد العقود غير المغلقة في Hyperliquid 4.3 مليار دولار. هذا الأسبوع، استجابةً لاحتياجات السوق، أضافت Hyperliquid ميزات تداول بالرافعة المالية لعدة أزواج عملات شائعة مثل VIRTUAL وUSUAL وPENGU، مع دعم لرافعة مالية تصل إلى 5 مرات، مما جذب عددًا كبيرًا من المستخدمين على السلسلة للمشاركة في التداول.
Resolv( لم يتم إصدار العملة):( مؤشر التوصية:⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Resolv هو مشروع عملة مستقرة محايدة دلتا، يدور حول توكنة محفظة استثمارية محايدة للسوق. يعتمد هذا الهيكل على مصادر عائدات اقتصادية قابلة للتطبيق ومستقلة عن العملات الورقية. يسمح ذلك بتوزيع عوائد تنافسية لمقدمي سيولة البروتوكول.
التطورات الأخيرة: أكمل Resolv هذا الأسبوع التكامل مع Base، مما خفض بشكل كبير تكاليف المعاملات وزاد من سرعة المعاملات، وأطلق خدمات الإقراض لـ USR و USDC و wstUSR من خلال Euler Finance، وأطلق مجموعة السيولة USR-USDC في Aerodrome، بينما تم تعديل نقاط收益 Spectra YT إلى 15 نقطة يومياً، وتحسين آلية المكافآت، وبدأ برنامج المنح وتأكيد أول 3 فائزين، كما عززت المنصة قدرتها التنافسية في مجال DeFi من خلال التعاون العميق مع مشاريع مثل Base و Euler Finance و Aerodrome.
بابيلون ( لم تصدر عملة ): ( مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️ )
مقدمة المشروع: مشروع بابلون هو مشروع يهدف إلى استخدام أمان البيتكوين لتعزيز أمان سلاسل الكتل الأخرى المعتمدة على إثبات الحصة. الفكرة الأساسية هي تفعيل الأصول غير المستغلة من البيتكوين من خلال آلية الرهن غير الموثوق بها، لحل التناقض بين سعي حاملي البيتكوين نحو أمان الأصول والمشاركة في مشاريع ذات عوائد مرتفعة.
التطورات الأخيرة: على الرغم من تقلب أسعار السوق بشكل كبير هذا الأسبوع، إلا أن أداء BTC كان قويًا جدًا، وظل في مستويات مرتفعة، بالإضافة إلى أن المستخدمين عمومًا متفائلون بشأن تطورات BTC المستقبلية، مما يجعلهم أكثر حسمًا في الاحتفاظ بها وفي نفس الوقت يرغبون في تحرير سيولة BTC المحتفظ بها، وبالتالي سيختارون المزيد من المشاريع المدرة للدخل المستندة إلى BTC. هذا الأسبوع، عمقت Babylon تطبيق تقنية ZK القابلة للتوسع من خلال التعاون مع Layeredge، وأقامت شراكة استراتيجية مع Sui لدفع بناء النظام البيئي المعياري.
قائمة DAO(LISTA):(مؤشر التوصية:⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Lista DAO هو مشروع لإيداع السيولة مستند إلى سلسلة BSC وعملات مستقرة لامركزية، يهدف إلى توفير عوائد على إيداع الأصول المشفرة للمستخدمين وخدمات الإقراض للعملة المستقرة اللامركزية LISUSD.
التطورات الأخيرة: أطلق Lista DAO هذا الأسبوع ميزتي تصويت Gauge وسوق الرشوة، مما يمكّن حاملي veLISTA من المشاركة في قرارات توزيع LISTA على برك السيولة. كما أعلنوا عن إقامة شراكات استراتيجية مع 48Club_Official وdefidotapp، خاصة في استكشاف فرص جديدة في نظام BNBChain البيئي، بينما يروجون لدمج PumpBTC كضمان مبتكر من خلال اقتراح LIP #012. بالإضافة إلى ذلك، تقوم Lista DAO بتوزيع مكافآت veLISTA أسبوعيًا تبلغ حوالي 230,000 دولار أمريكي وتقديم حوافز بفائدة مركبة عالية APR، وتجذب المستخدمين من خلال معدل إقراض تنافسي يبلغ 5.25%. هذا الأسبوع، تعاونت Lista DAO مع FDLabsHQ لتنظيم فعالية شتوية بمجموع 7,000 USDT، وتوفر فرص توزيع إيرودروب لـ slisBNB و clisBNB لحاملي BNBChain.
بناءً على ما سبق، يمكننا أن نرى أن المشاريع التي شهدت نموًا سريعًا في TVL هذا الأسبوع تتركز بشكل رئيسي في قطاع عائدات العملات المستقرة ( بركة المدفع ).
أداء المسار العام
القيمة السوقية للعملات المستقرة تنمو بشكل مطرد: زادت قيمة USDT من 145.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 145.9 مليار دولار، بزيادة بلغت 0.55%، وزادت قيمة USDC من 41.5 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 42.1 مليار دولار، بزيادة بلغت 1.44%. يمكن ملاحظة أنه على الرغم من تراجع السوق هذا الأسبوع، إلا أن كل من USDT الذي يركز على الأسواق غير الأمريكية وUSDC الذي يركز على السوق الأمريكية قد شهد زيادة، مما يدل على أن السوق بأكمله لا يزال يحتفظ بتدفق مستمر من الأموال.
تزايد السيولة تدريجياً: معدل الفائدة على الاقتراض بدون مخاطر في الأسواق التقليدية يتناقص باستمرار مع استمرار تخفيض أسعار الفائدة، بينما يرتفع معدل الفائدة على الاقتراض في مشاريع DeFi على السلسلة بسبب زيادة قيمة الأصول المشفرة، والعودة إلى DeFi ستكون خياراً جيداً جداً.
حالة التمويل: ارتفعت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) لمشاريع DeFi من 54.1 مليار دولار في الأسبوع الماضي إلى 52.9 مليار دولار الآن، مما يمثل أول انخفاض سلبي في الشهرين الماضيين، حيث بلغ الانخفاض السلبي 2.21%. السبب الرئيسي هو الانخفاض الكبير في السوق خلال هذا الأسبوع، مما أدى إلى تصفية العديد من العقود والقروض، مما تسبب في انخفاض TVL في مجال DeFi، وكسر الاتجاه التصاعدي المستمر الذي استمر لمدة شهرين. يجب أن نركز في الأسبوعين المقبلين على التغيرات في TVL الكلي، ومراقبة ما إذا كانت اتجاهات الانخفاض ستستمر.
تحليل عميق
قوة الدفع للارتفاع:
يمكن تلخيص العوامل الرئيسية الدافعة لهذه الجولة من الارتفاع في المسارات التالية: دخول السوق في دورة السوق الصاعدة أدى إلى زيادة الطلب على السيولة، مما دفع بدوره ارتفاع مستوى أسعار الفائدة الأساسية، مما زاد من نطاق العائد لاستراتيجيات التحكيم في بروتوكولات DeFi. وبالنظر إلى التفاصيل:
بيئة السوق: دورة السوق الصاعدة تؤدي إلى زيادة الطلب على السيولة بشكل عام
جانب الفائدة: ارتفاع سعر الفائدة الأساسي، يعكس توقعات السوق تجاه تسعير الأموال.
جانب العائد: توسع عائدات استراتيجية التحكيم الدوري، وتحسن كبير في العائدات الداخلية للبروتوكول
تعززت آلية النقل هذه الدعم الداخلي لقيمة قطاع DeFi، مما أدى إلى تشكيل زخم نمو إيجابي.
المخاطر المحتملة:
نظرًا لأن السوق كان في اتجاه صعودي مؤخرًا، فإن المستثمرين في السوق يركزون أكثر على العائدات والرافعة المالية، لكنهم يغفلون عن مخاطر الانخفاض. هذا الأسبوع، بسبب قرار الاحتياطي الفيدرالي غير المتوقع بتقليص عدد خفض أسعار الفائدة من 4 مرات إلى 2 مرة في العام المقبل، شهد السوق انخفاضًا سريعًا، مما أدى إلى تصفية عقود وأصول اقتراض تتجاوز قيمتها مليار دولار، مما تسبب في خسائر للمستثمرين. ومن المحتمل أن يؤدي هذا الخطر من التصفية إلى سلسلة من التصفية، مما يؤدي إلى مزيد من انخفاض الأسعار وتصفية المزيد من الأصول.
أداء المسارات الأخرى
سلسلة الكتل العامة
عبر