التمويل اللامركزي خيارات المجمع الذكي DOV يثير سوق العملات الرقمية ويعيد تشكيل مشهد الاستثمار

المجمع الذكي خيارات التمويل اللامركزي: إعادة تشكيل مشهد استثمار الأصول الرقمية

مؤخراً، أثار المجمع الذكي لخيارات التمويل اللامركزي (DOV) ضجة في سوق الأصول الرقمية، مما جذب اهتماماً واسعاً من المستثمرين من الأفراد إلى المؤسسات الكبيرة. منذ إطلاقه، شهد DOV نمواً متفجراً، حيث يحتل مركز الصدارة في القيمة الإجمالية المقفلة لخيارات التمويل اللامركزي، مع تداول شهري يصل إلى عدة مليارات من الدولارات.

المزايا الأساسية لـ DOV

تتمثل أبرز مميزات DOV في سهولة تشغيلها. يحتاج المستثمرون فقط إلى إيداع الأصول في المجمع الذكي، ليتم تنفيذ استراتيجيات الخيارات تلقائيًا. تساهم هذه الطريقة بشكل كبير في تبسيط العمليات المعقدة لتداول الخيارات التقليدية، مما يتيح لمزيد من المستثمرين المشاركة.

حالياً، تعتمد DOV بشكل رئيسي على استراتيجيات خيارات الشراء المغطاة العادية وخيارات البيع المغطاة بالنقد، مما يوفر للمستخدمين أسعار فائدة أساسية تنافسية للغاية في الصناعة، بمتوسط يتراوح بين 15-50%. بالإضافة إلى ذلك، قد يحصل المستخدمون على مكافآت رمزية إضافية، مما يعزز العائد الكلي.

في بعض الحالات، يمكن أن تحقق الأصول المرهونة في المجمع الذكي أيضًا عائدات من التوكنات أو الحوكمة، مما يحقق مصادر دخل ثلاثية: عوائد خيارات، مكافآت رمزية وعائدات من الرهن. لقد أحدث هذا النموذج الابتكاري آلية عالية العائد مستدامة غير مسبوقة في مجال التمويل اللامركزي.

في الوقت نفسه، يشارك صناع السوق بنشاط في ذلك، ويتنافسون لشراء الخيارات من المجمع الذكي، مع دفع العمولات مقدماً، مما يؤدي إلى زيادة العائد الأساسي.

التأثير الثوري لـ DOV

  1. جلب عوائد عضوية عالية مستدامة للتمويل اللامركزي

تعتمد العوائد العالية لمشاريع التمويل اللامركزي التقليدية بشكل رئيسي على مكافآت الرموز، وهذه الطريقة تعاني من مشاكل في الاستدامة. بمجرد أن تتغير مشاعر السوق، وتنخفض أسعار الرموز، قد يواجه النظام البيئي بأسره خطر الانهيار.

بالمقارنة، فإن العائد الأساسي لـ DOV مستقل تمامًا عن مكافآت العملات. إنه يوفر عائدًا ثابتًا من خلال تحويل التقلب العالي للأصول الأساسية إلى شكل من أشكال رسوم الخيارات. نظرًا لأن هذا العائد يأتي من سوق الخيارات الكبير الخارجي، فإن DOV يحل بشكل فعال مشكلة انخفاض العائد الناتجة عن توسع حجم مجمعات LP التقليدية.

في الوقت نفسه، يوفر DOV المزيد من المستثمرين فرصة الاستفادة من الأصول الرقمية ذات التقلب الضمني العالي (IV). لقد كانت هذه الاستراتيجية مجالًا يتنافس فيه المستثمرون المؤسسيون على تطويره، حيث إن معدل العائد المعدل للمخاطر يتجاوز بكثير معظم المنتجات في السوق. إن ظهور DOV جعل هذه العوائد الزائدة متاحة لجميع المستثمرين.

  1. تحقيق قابلية التوسع في تداول الأدوات غير الخطية في التمويل اللامركزي

لقد نضجت سوق التمويل اللامركزي بشكل كبير في التعامل مع الأدوات الخطية، لكنها لا تزال تواجه تحديات في الأدوات غير الخطية مثل الخيارات. لقد كانت تعقيدات التسوية غير الخطية مشكلة يصعب حلها، حتى بالنسبة للبورصات المركزية.

تقدم DOV حلاً مبتكراً، يعتمد على نموذج DeFi هجين: الاستثمار وإدارة الضمانات واكتشاف الأسعار والتسوية على السلسلة، بينما يتم إدارة المخاطر غير الخطية خارج السلسلة. تضمن هذه النموذج اللامركزية والشفافية في الجوانب الأساسية، بينما تعالج مشاكل إدارة المخاطر المعقدة.

  1. أن تصبح السيولة الأساسية في سوق خيارات الرموز

تتركز أسواق خيارات التشفير التقليدية بشكل رئيسي على البيتكوين والإيثريوم، حيث إن سيولة خيارات العملات الأخرى محدودة للغاية. لقد أدخل ظهور DOV حيوية على سوق خيارات العملات، وأصبح مكان التداول الرئيسي ومصدر السيولة للعديد من خيارات العملات.

إن زيادة هذه السيولة لا تعود بالفائدة فقط على نظام DeFi البيئي، بل ستؤثر أيضًا على مجال التمويل المركزي. من المتوقع أن يصبح DOV مصدر دخل مهم لملاك العملات المختلفة، مما يجذب المستثمرين والمؤسسات والمشاريع للمشاركة، وبالتالي يدفع مزيدًا من تطوير سوق خيارات العملات.

الإمكانيات المستقبلية لـ DOV

آفاق تطوير DOV واسعة جدًا:

  1. ترقية الاستراتيجية: قد تتطور استراتيجيات الخيارات البسيطة الحالية للتداول بالانخفاض والارتفاع إلى هياكل أكثر تعقيداً، وحتى تشمل خيارات غريبة، لزيادة العائدات وقدرات إدارة المخاطر.

  2. السوق الثانوية: قد يتم توكن عقود خيارات تداول المجمع الذكي، وتداولها بنشاط في السوق الثانوية، مما يشكل نظامًا بيئيًا كاملًا لتداول الخيارات اللامركزي.

  3. ثورة إدارة الأصول: أحدثت DOV ثورة في نموذج إدارة الأصول التقليدي من خلال تمكين المستثمرين العاديين من استخدام استراتيجيات التداول المعقدة التي لم تكن متاحة في السابق إلا للمؤسسات الكبيرة.

  4. تحسين هيكل الرسوم: تخلص DOV من رسوم الإدارة المرتفعة ونموذج العمولة التقليدي لصناديق التحوط من خلال آلية مكافآت الرموز لتحقيق توزيع أكثر عدلاً للمصالح.

بشكل عام، يمثل DOV اتجاهًا مهمًا للابتكار في التمويل اللامركزي، حيث يربط بين مجتمع التمويل اللامركزي والعالم المالي التقليدي، ومن المتوقع أن يعيد تشكيل هيكل المنتجات المالية وطرق التداول.

DEFI8.01%
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
  • أعجبني
  • 4
  • مشاركة
تعليق
0/400
BearMarketMonkvip
· منذ 3 س
خيار استثماري مستقر
شاهد النسخة الأصليةرد0
hodl_therapistvip
· منذ 3 س
عائدات مرتفعة للغاية
شاهد النسخة الأصليةرد0
LidoStakeAddictvip
· منذ 3 س
العائد هو القوة التنافسية الأساسية
شاهد النسخة الأصليةرد0
GateUser-5854de8bvip
· منذ 3 س
الجودة أقل من GMX
شاهد النسخة الأصليةرد0
  • تثبيت