العملات المستقرة هي نوع خاص من العملات المشفرة، تهدف إلى الحفاظ على استقرار القيمة، وغالبًا ما ترتبط بالأموال القانونية أو الأصول مثل الذهب. الأنواع الرئيسية تشمل:
دعم العملة القانونية: مثل USDT، USDC، مدعومة من احتياطي العملة القانونية بنسبة 1:1
تأييد المنتج: مثل XAUT، مدعوم من أصول فعلية
زيادة الرهن: مثل DAI، يتم رهن الأصول المشفرة بشكل زائد
نوع الخوارزمية: مثل FRAX، يحافظ على الاستقرار من خلال تعديل العرض والطلب.
تقدم العملات المستقرة مقياس قيمة مهم ووسيلة تداول لبيئة التمويل اللامركزي.
مع الابتكار المستمر في التكنولوجيا والتطبيقات، يتجه التمويل اللامركزي نحو التكامل العميق مع المالية التقليدية. أصبحت رمزية الأصول الحقيقية (RWA) نقطة ساخنة جديدة، ومن المتوقع أن تجلب أصولاً جديدة وحجمًا هائلًا من المستخدمين إلى التمويل اللامركزي. في المستقبل، سيوسع التمويل اللامركزي حدود خدمات المالية، ويبني نظامًا ماليًا جديدًا يدمج بين السلسلة والعالم الخارجي.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
التمويل اللامركزي 全解析：核心理念、应用场景及AMM机制详解
التمويل اللامركزي نظرة عامة: المفاهيم الأساسية، مجالات التطبيق وآليات العمل
جوهر التمويل اللامركزي
التمويل اللامركزي ( DeFi ) يستخدم سلسلة الكتل والعقود الذكية لبناء المنتجات والخدمات المالية. بالمقارنة مع التمويل التقليدي، يتمتع DeFi بالخصائص التالية:
في جوهرها ، DeFi هي بنية لامركزية تعتمد على blockchain والعقود الذكية لأتمتة التنفيذ دون إشراك المؤسسات المالية التقليدية.
! بانوراما DeFi: تحليل المفاهيم الأساسية وسيناريوهات التطبيق وآليات التشغيل (البدء)
التمويل اللامركزي الرئيسي
التمويل اللامركزي الإيكولوجيا تشمل العديد من المجالات الفرعية، وتشمل السيناريوهات الرئيسية للتطبيقات:
المشاركة في توافق PoS عن طريق الرهن: يقوم المستثمرون بتفويض الرموز لعقد التحقق للحصول على حصة من مكافآت الشبكة
تقديم القروض: إيداع الأموال غير المستخدمة في حوض التمويل، يقوم المقترض برهن الأصول للحصول على قرض ودفع الفائدة.
تقديم السيولة: إيداع أزواج الرموز في DEX، لتوفير العمق للتداول، وكسب الرسوم والمكافآت
استخدام مجمع العائدات: إدارة شاملة لمجموعة متنوعة من استراتيجيات التمويل اللامركزي، لزيادة كفاءة الاستثمار
قفل الرموز للمشاركة في الحوكمة: الاحتفاظ برموز المشروع على المدى الطويل، والحصول على حقوق الحوكمة وعوائد إضافية
! بانوراما DeFi: المفاهيم الأساسية وسيناريوهات التطبيق وتحليل آلية التشغيل (دليل المبتدئين)
نظرة عامة على العملات المستقرة
العملات المستقرة هي نوع خاص من العملات المشفرة، تهدف إلى الحفاظ على استقرار القيمة، وغالبًا ما ترتبط بالأموال القانونية أو الأصول مثل الذهب. الأنواع الرئيسية تشمل:
تقدم العملات المستقرة مقياس قيمة مهم ووسيلة تداول لبيئة التمويل اللامركزي.
! بانوراما DeFi: المفاهيم الأساسية وسيناريوهات التطبيق وتحليل آلية التشغيل (دليل المبتدئين)
آلية عمل DEX - تحليل نموذج AMM
تستخدم DEX بشكل رئيسي آلية صانع السوق الآلي (AMM)، مما يسمح بالتداول دون الحاجة إلى دفتر الطلبات. على سبيل المثال، Uniswap:
تستخدم مشاريع مثل Curve نموذج AMM المختلط، مما يحقق انزلاقًا أقل ومخاطر أقل في تداول العملات المستقرة.
! بانوراما DeFi: المفاهيم الأساسية وسيناريوهات التطبيق وتحليل آلية التشغيل (دليل المبتدئين)
التمويل اللامركزي المستقبلية
مع الابتكار المستمر في التكنولوجيا والتطبيقات، يتجه التمويل اللامركزي نحو التكامل العميق مع المالية التقليدية. أصبحت رمزية الأصول الحقيقية (RWA) نقطة ساخنة جديدة، ومن المتوقع أن تجلب أصولاً جديدة وحجمًا هائلًا من المستخدمين إلى التمويل اللامركزي. في المستقبل، سيوسع التمويل اللامركزي حدود خدمات المالية، ويبني نظامًا ماليًا جديدًا يدمج بين السلسلة والعالم الخارجي.