لحظة "GPT" للعملة المستقرة: تطبيقات البلوكتشين في القطاعين المالي والعام
أ. لقد حان الوقت للاعتماد الواسع للبلوكتشين
من المتوقع أن يكون عام 2025 "لحظة ChatGPT" لتطبيقات البلوكتشين في المجال المالي والعام. تشمل الأسباب الرئيسية:
من المتوقع أن يتغير موقف الهيئات التنظيمية الأمريكية الداعم للبلوكتشين شكل الصناعة
الاهتمام المستمر بشفافية المسابقات العامة والمساءلة
تستند هذه التغييرات إلى الأساس الذي تم تطويره على مدار أكثر من عام، بما في ذلك لوائح MiCA من الاتحاد الأوروبي، وإصدار صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة، والتداول المؤسسي، والحفظ.
على الرغم من أن البنوك وشركات إدارة الأصول والهيئات الحكومية قد زادت من مشاركتها في البلوكتشين، إلا أنها لا تزال متأخرة عن التوقعات المتفائلة. نحن نشهد اندماجًا متسارعًا للتكنولوجيا الأصلية للإنترنت، والعملة، وحالات الاستخدام الأصلية للبلوكتشين والرقمية.
تنقسم تبني الحكومة للبلوكتشين إلى فئتين رئيسيتين:
تمكين أدوات مالية جديدة
تحديث النظام
عملة مستقرة حاليا أصبحت أحد الحائزين الرئيسيين على سندات الخزانة الأمريكية، وبدأت تؤثر على التدفقات المالية العالمية. تعكس شعبيتها المتزايدة الطلب المستمر على الأصول المقومة بالدولار.
عملة مستقرة正在崛起
ستكون وضوح التنظيم الأمريكي العامل الرئيسي الذي يدفع عملة مستقرة للحصول على قبول أوسع. يمكن أن يساعد ذلك عملة مستقرة والبلوكتشين في الاندماج بشكل أفضل في النظام المالي القائم.
بحلول نهاية مارس 2025، ستتجاوز القيمة الإجمالية للعملات المستقرة 230 مليار دولار، وهو ما يمثل 30 ضعفًا مقارنةً قبل خمس سنوات. نتوقع أنه بحلول عام 2030، قد تصل الإمدادات الإجمالية للعملات المستقرة إلى 1.6 تريليون دولار في السيناريو القياسي، وقد تصل إلى 3.7 تريليون دولار في السيناريو المتفائل.
إطار تنظيم عملة مستقرة في الولايات المتحدة سيدعم الطلب على الأصول الخالية من المخاطر بالدولار. بحلول عام 2030، قد يتجاوز عدد سندات الخزانة الأمريكية التي تحتفظ بها مُصدِري العملات المستقرة الإجمالي في أي ولاية قضائية حالياً.
تحديات المستقبل
تحديات تطوير العملات المستقرة تشمل:
قد يعتبر صانعو السياسات غير الأمريكيين عملة مستقرة كأداة للهيمنة على الدولار
قد تدفع الصين وأوروبا نحو عملات رقمية للبنك المركزي أو عملات مستقرة محلية.
الأسواق الناشئة تبقي على حذر من مخاطر الدولار.
عملة مستقرة存在挤兑风险和潜在的系统ية风险
نتوقع أن يظل سوق العملات المستقرة مهيمنًا بالدولار في السنوات القليلة القادمة، حيث سيتم تسعير حوالي 90% من الإمدادات بالدولار بحلول عام 2030.
الطلب على البلوكتشين من قبل القطاع العام
البلوكتشين قدم منهجية لامركزية قائمة على الثقة لإدارة البيانات في القطاع العام. تضمن عدم قابليتها للتغيير أن المعلومات، بمجرد تسجيلها، لا يمكن تعديلها، مما يوفر سجلات مقاومة للتلاعب للبيانات العامة الحساسة.
الأنشطة عبر الحدود، خاصةً من خلال مؤسسات مثل البنك الدولي أو مشاريع المساعدات الإنسانية لدفع الأموال الدولية، هي حالة استخدام مهمة للبلوكتشين. يمكن أن يوفر البلوكتشين الشفافية للمعاملات المعقدة، حتى في المناطق النائية حيث تعاني المؤسسات المالية من عدم الكفاءة.
ثانياً، "لحظة GPT" للعملات المستقرة
آلية عمل العملة المستقرة
عملة مستقرة هي نوع من العملات المشفرة، تهدف إلى استقرار قيمتها من خلال الربط مع الأصول الأساسية. تشمل المكونات الرئيسية ما يلي:
مُصدر العملة المستقرة
البلوكتشين 账本
احتياطي ورهن
مزود محفظة رقمية
حتى أبريل 2025، تجاوز إجمالي تدفق العملات المستقرة 230 مليار دولار أمريكي. تيثير(USDT) و USD كوين(USDC) يسيطران على أكثر من 90% من حصة السوق.
عوامل الدفع لعملة مستقرة
تشمل العوامل الرئيسية:
المزايا العملية( سرعة عالية، تكلفة منخفضة، متاحة على مدار الساعة)
الطلب الكلي ( التحوط من التضخم، الشمول المالي )
الاعتراف والتكامل مع البنوك ومزودي الدفع الحاليين
وضوح التنظيم
تحسين تجربة المستخدم
الابتكار والكفاءة
سوق العملات المستقرة المحتمل
نتوقع حجم سوق عملة مستقرة في عام 2030:
السيناريو المرجعي:1.6 تريليون دولار
السيناريو المتفائل: 3.7 تريليون دولار
سيناريو متشائم: 0.5 تريليون دولار
من المتوقع أن يتم تسعير حوالي 90٪ من عرض عملات مستقرة بالدولار الأمريكي بحلول عام 2030.
توقعات سوق العملات المستقرة وحالات الاستخدام
الاستخدامات الرئيسية تشمل:
تجارة العملات المشفرة: من المتوقع أن تمثل حوالي 50%
مدفوعات B2B: قد تشكل 20-25%
تحويلات المستهلكين: قد تمثل 10-20%
تداول المؤسسات والأسواق المالية: قد تشكل 10-15%
السيولة والتمويل بين البنوك: قد تكون أقل من 10%
عملة مستقرة مع بطاقة البنك، CBDC المقارنة
قد يتطور سوق العملات المستقرة مثل سوق بطاقات الائتمان، مع ظهور خطط على مستوى الدولة. قد تركز العديد من الدول على تطوير عملتها الرقمية المركزية كأداة لاستراتيجية وطنية مستقلة.
عملة مستقرة对银行的机遇与风险
عملة مستقرة توفر للبنوك فرص عمل جديدة، لكنها قد تؤدي أيضاً إلى تأثيرات مشابهة لـ "البنك الضيق"، مما يؤثر على قدرة البنوك على الإقراض.
ثالثًا، تطبيقات البلوكتشين في القطاع العام
الإنفاق العام والمالية
البلوكتشين يمكن أن تعزز الشفافية والكفاءة والمساءلة في الإنفاق الحكومي. التطبيقات الرئيسية تشمل:
تتبع النفقات في الوقت الحقيقي
تبسيط عملية المناقصة
إدارة الضرائب الآلية
إصدار السندات الرقمية
توزيع الأموال والمنح من القطاع العام
البلوكتشين يمكن أن يبسط عملية صرف الأموال، ويزيد من الشفافية والكفاءة. مبادرة "سلسلة التمويل" للبنك الدولي هي مثال جيد على ذلك.
البلوكتشين يوفر منصة آمنة وموثوقة لإدارة السجلات العامة، مما يضمن سلامة البيانات وسهولة الوصول إليها. تشمل مجالات التطبيق شهادات التعليم وحقوق ملكية الأراضي وغيرها.
المساعدة الإنسانية
البلوكتشين يمكن أن يحسن التنسيق وتحريك الأموال وإدارة سلسلة التوريد خلال الأزمات. توضح حالة استخدام مفوضية الأمم المتحدة لشؤون اللاجئين للبلوكتشين Stellar في توزيع المساعدات الإنسانية إمكانياته.
توكنز الأصول
يمكن أن يؤدي التوكنينغ إلى تحسين كفاءة إدارة أدوات الدين الحكومية وأصول البنية التحتية. استكشفت بنك الاستثمار الأوروبي ومدينة لوغانو السويسرية تطبيق البلوكتشين في السندات الرقمية.
الهوية الرقمية
يمكن أن توفر الهوية الرقمية المعتمدة على البلوكتشين آلية تحقق من الهوية لامركزية ومقاومة للتلاعب، مما يوسع نطاق الخدمات الأساسية. تعتبر بطاقة الهوية الوطنية الجديدة المعتمدة على البلوكتشين التي أطلقتها البرازيل مثالاً على ذلك.
تواجه تطبيقات البلوكتشين في القطاع العام تحديات
التحديات الرئيسية تشمل:
نقص الثقة
مشاكل التشغيل البيني وقابلية التوسع
تحديات التحول
عدم اليقين التنظيمي
مخاطر الإساءة
مقاومة التغيير ووعي الجمهور
أربعة، الملاحق
لائحة العملات المستقرة: قانون GENIUS مقابل القانون المستقر
تسعى مشروع قانونين رئيسيين حول عملة مستقرة يجري النظر فيهما في الكونغرس الأمريكي إلى إدراج العملات المستقرة في النظام المالي السائد.
شبكة عامة مقابل شبكة خاصة
تتمتع الشبكات العامة والشبكات الخاصة بمزايا وعيوب، ويجب أخذها في الاعتبار عند الاختيار. تشمل المزايا الرئيسية للشبكات العامة اللامركزية والشفافية وقابلية التشغيل البيني، ولكن هناك تحديات في قابلية التوسع والخصوصية والامتثال التنظيمي.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 20
أعجبني
20
8
مشاركة
تعليق
0/400
MetamaskMechanic
· 07-24 07:03
التنظيم ضروري للتطور على المدى الطويل، الآفاق جيدة
شاهد النسخة الأصليةرد0
MEV_Whisperer
· 07-23 09:07
البلوكتشين 真香 ادخل مركز ادخل مركز啊
شاهد النسخة الأصليةرد0
MEVHunterZhang
· 07-21 21:23
هل يجرؤ على تسمية هذا السوق الصاعدة بمثل هذا المبلغ؟
ظهور العملات المستقرة: لحظة معلم في البلوكتشين في القطاعين المالي والعام
لحظة "GPT" للعملة المستقرة: تطبيقات البلوكتشين في القطاعين المالي والعام
أ. لقد حان الوقت للاعتماد الواسع للبلوكتشين
من المتوقع أن يكون عام 2025 "لحظة ChatGPT" لتطبيقات البلوكتشين في المجال المالي والعام. تشمل الأسباب الرئيسية:
تستند هذه التغييرات إلى الأساس الذي تم تطويره على مدار أكثر من عام، بما في ذلك لوائح MiCA من الاتحاد الأوروبي، وإصدار صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة، والتداول المؤسسي، والحفظ.
على الرغم من أن البنوك وشركات إدارة الأصول والهيئات الحكومية قد زادت من مشاركتها في البلوكتشين، إلا أنها لا تزال متأخرة عن التوقعات المتفائلة. نحن نشهد اندماجًا متسارعًا للتكنولوجيا الأصلية للإنترنت، والعملة، وحالات الاستخدام الأصلية للبلوكتشين والرقمية.
تنقسم تبني الحكومة للبلوكتشين إلى فئتين رئيسيتين:
عملة مستقرة حاليا أصبحت أحد الحائزين الرئيسيين على سندات الخزانة الأمريكية، وبدأت تؤثر على التدفقات المالية العالمية. تعكس شعبيتها المتزايدة الطلب المستمر على الأصول المقومة بالدولار.
عملة مستقرة正在崛起
ستكون وضوح التنظيم الأمريكي العامل الرئيسي الذي يدفع عملة مستقرة للحصول على قبول أوسع. يمكن أن يساعد ذلك عملة مستقرة والبلوكتشين في الاندماج بشكل أفضل في النظام المالي القائم.
بحلول نهاية مارس 2025، ستتجاوز القيمة الإجمالية للعملات المستقرة 230 مليار دولار، وهو ما يمثل 30 ضعفًا مقارنةً قبل خمس سنوات. نتوقع أنه بحلول عام 2030، قد تصل الإمدادات الإجمالية للعملات المستقرة إلى 1.6 تريليون دولار في السيناريو القياسي، وقد تصل إلى 3.7 تريليون دولار في السيناريو المتفائل.
إطار تنظيم عملة مستقرة في الولايات المتحدة سيدعم الطلب على الأصول الخالية من المخاطر بالدولار. بحلول عام 2030، قد يتجاوز عدد سندات الخزانة الأمريكية التي تحتفظ بها مُصدِري العملات المستقرة الإجمالي في أي ولاية قضائية حالياً.
تحديات المستقبل
تحديات تطوير العملات المستقرة تشمل:
نتوقع أن يظل سوق العملات المستقرة مهيمنًا بالدولار في السنوات القليلة القادمة، حيث سيتم تسعير حوالي 90% من الإمدادات بالدولار بحلول عام 2030.
الطلب على البلوكتشين من قبل القطاع العام
البلوكتشين قدم منهجية لامركزية قائمة على الثقة لإدارة البيانات في القطاع العام. تضمن عدم قابليتها للتغيير أن المعلومات، بمجرد تسجيلها، لا يمكن تعديلها، مما يوفر سجلات مقاومة للتلاعب للبيانات العامة الحساسة.
الأنشطة عبر الحدود، خاصةً من خلال مؤسسات مثل البنك الدولي أو مشاريع المساعدات الإنسانية لدفع الأموال الدولية، هي حالة استخدام مهمة للبلوكتشين. يمكن أن يوفر البلوكتشين الشفافية للمعاملات المعقدة، حتى في المناطق النائية حيث تعاني المؤسسات المالية من عدم الكفاءة.
ثانياً، "لحظة GPT" للعملات المستقرة
آلية عمل العملة المستقرة
عملة مستقرة هي نوع من العملات المشفرة، تهدف إلى استقرار قيمتها من خلال الربط مع الأصول الأساسية. تشمل المكونات الرئيسية ما يلي:
حتى أبريل 2025، تجاوز إجمالي تدفق العملات المستقرة 230 مليار دولار أمريكي. تيثير(USDT) و USD كوين(USDC) يسيطران على أكثر من 90% من حصة السوق.
عوامل الدفع لعملة مستقرة
تشمل العوامل الرئيسية:
سوق العملات المستقرة المحتمل
نتوقع حجم سوق عملة مستقرة في عام 2030:
من المتوقع أن يتم تسعير حوالي 90٪ من عرض عملات مستقرة بالدولار الأمريكي بحلول عام 2030.
توقعات سوق العملات المستقرة وحالات الاستخدام
الاستخدامات الرئيسية تشمل:
عملة مستقرة مع بطاقة البنك، CBDC المقارنة
قد يتطور سوق العملات المستقرة مثل سوق بطاقات الائتمان، مع ظهور خطط على مستوى الدولة. قد تركز العديد من الدول على تطوير عملتها الرقمية المركزية كأداة لاستراتيجية وطنية مستقلة.
عملة مستقرة对银行的机遇与风险
عملة مستقرة توفر للبنوك فرص عمل جديدة، لكنها قد تؤدي أيضاً إلى تأثيرات مشابهة لـ "البنك الضيق"، مما يؤثر على قدرة البنوك على الإقراض.
ثالثًا، تطبيقات البلوكتشين في القطاع العام
الإنفاق العام والمالية
البلوكتشين يمكن أن تعزز الشفافية والكفاءة والمساءلة في الإنفاق الحكومي. التطبيقات الرئيسية تشمل:
توزيع الأموال والمنح من القطاع العام
البلوكتشين يمكن أن يبسط عملية صرف الأموال، ويزيد من الشفافية والكفاءة. مبادرة "سلسلة التمويل" للبنك الدولي هي مثال جيد على ذلك.
! تقرير سيتي البحثي المكون من 20,000 كلمة: "لحظة GPT" للعملات المستقرة
إدارة السجلات العامة
البلوكتشين يوفر منصة آمنة وموثوقة لإدارة السجلات العامة، مما يضمن سلامة البيانات وسهولة الوصول إليها. تشمل مجالات التطبيق شهادات التعليم وحقوق ملكية الأراضي وغيرها.
المساعدة الإنسانية
البلوكتشين يمكن أن يحسن التنسيق وتحريك الأموال وإدارة سلسلة التوريد خلال الأزمات. توضح حالة استخدام مفوضية الأمم المتحدة لشؤون اللاجئين للبلوكتشين Stellar في توزيع المساعدات الإنسانية إمكانياته.
توكنز الأصول
يمكن أن يؤدي التوكنينغ إلى تحسين كفاءة إدارة أدوات الدين الحكومية وأصول البنية التحتية. استكشفت بنك الاستثمار الأوروبي ومدينة لوغانو السويسرية تطبيق البلوكتشين في السندات الرقمية.
الهوية الرقمية
يمكن أن توفر الهوية الرقمية المعتمدة على البلوكتشين آلية تحقق من الهوية لامركزية ومقاومة للتلاعب، مما يوسع نطاق الخدمات الأساسية. تعتبر بطاقة الهوية الوطنية الجديدة المعتمدة على البلوكتشين التي أطلقتها البرازيل مثالاً على ذلك.
تواجه تطبيقات البلوكتشين في القطاع العام تحديات
التحديات الرئيسية تشمل:
أربعة، الملاحق
لائحة العملات المستقرة: قانون GENIUS مقابل القانون المستقر
تسعى مشروع قانونين رئيسيين حول عملة مستقرة يجري النظر فيهما في الكونغرس الأمريكي إلى إدراج العملات المستقرة في النظام المالي السائد.
شبكة عامة مقابل شبكة خاصة
تتمتع الشبكات العامة والشبكات الخاصة بمزايا وعيوب، ويجب أخذها في الاعتبار عند الاختيار. تشمل المزايا الرئيسية للشبكات العامة اللامركزية والشفافية وقابلية التشغيل البيني، ولكن هناك تحديات في قابلية التوسع والخصوصية والامتثال التنظيمي.