من الصفر لتنظيم استراتيجية استثمار DePIN: الفرص والتحديات متلازمة
منذ عام 2022، تم اعتبار DePIN و AI اتجاهين جديدين في استثمار العملات المشفرة. ومع ذلك، يبدو أن مجال DePIN لم يظهر حتى الآن مشروعًا بارزًا يمثل هذا الاتجاه. على الرغم من أن Helium يُعتبر مشروعًا رائدًا، إلا أن ولادته كانت حتى قبل طرح مفهوم DePIN؛ بينما يتم تصنيف مشاريع مثل Bittensor وRender وAkash أكثر في مجال AI.
هذه الحالة تعني أن مسار DePIN قد لا يزال يوجد فيه بعض فرص الاستثمار التي لم تُستغل بشكل كافٍ في السنوات 1-3 القادمة. تحاول هذه المقالة من الأساس تنظيم منطق الاستثمار في DePIN، بما في ذلك سبب وجوب الانتباه إلى DePIN، وتقديم إطار تحليل بسيط.
ما هي قيمة الاستثمار في DePIN؟
ليس مجرد مفهوم مضاربة
ليس من الخيال أن يتم لامركزية البنية التحتية للعالم المادي، بل هو أمر ممكن التنفيذ فعليًا. هناك بالفعل حالات في DePIN يمكن فيها أن تحقق أو تحسن اللامركزية بعض السيناريوهات.
على سبيل المثال في مجال الاتصالات، غالباً ما تحتاج شركات الاتصالات التقليدية إلى استثمار مبالغ ضخمة في مزاد تراخيص الطيف ونشر محطات القاعدة. بينما تقوم Helium Mobile من خلال نموذج جماعي من المجتمع بتوزيع التكاليف الأولية على كل مستخدم، حيث يتعين على الأفراد شراء أجهزة النقاط الساخنة بأسعار معقولة فقط للوصول إلى الشبكة، ليصبحوا "مشغلين صغار". هذه النموذج يقلل بشكل كبير من إجمالي الاستثمارات.
في مجال بيانات الذكاء الاصطناعي، حلت Grass من خلال Web Scraping الموزع مشكلة التكلفة العالية والامتثال التي تواجهها شركات الذكاء الاصطناعي التقليدية في الحصول على بيانات التدريب. يشارك المستخدمون في تحميل ملحق المتصفح لمشاركة عرض النطاق الترددي غير المستخدم، مما يساعد في جمع بيانات الويب العامة والحصول على مكافآت رمزية. لا تقلل هذه النموذج فقط من تكلفة الحصول على البيانات لشركات الذكاء الاصطناعي، بل تحقق أيضًا تنوع البيانات وتوزيعها الجغرافي.
ربط البنية التحتية بالمستهلكين
كخطين رئيسيين في استثمارات العملات المشفرة، تواجه مشروعتا البنية التحتية والمستهلك بعض التحديات. مشاريع البنية التحتية لديها عتبة تقنية عالية، وغالبًا ما تكون ذات طبيعة B2B، مما يجعل من الصعب الوصول مباشرة إلى المستخدمين النهائيين وزيادة وعيهم. على الرغم من أن مشاريع المستهلك تستهدف مباشرة المستخدمين النهائيين، إلا أن المفاهيم الجديدة قد يتم نفيها بسهولة من قبل السوق، مما يؤدي إلى دورة حياة قصيرة.
DePIN يمكنه تحقيق توازن جيد بين هذين الجانبين من التحديات:
مبني على الاحتياجات الحقيقية في العالم الفيزيائي، لديه توافق قوي مع سوق المنتجات ومصادر الدخل، ولا يمكن دحضه بسهولة، كما أنه سهل الفهم من قبل السوق.
هناك أيضًا متطلبات استخدام من جانب المستخدم، يمكن أن تجذب انتباه المستخدمين. على سبيل المثال، لقد وصلت Grass إلى 2.5 مليون مستخدم نهائي، العديد منهم ليسوا من المستخدمين الأصليين للعملات المشفرة.
إطار استثمار DePIN
الاتجاه
يجب أخذ حجم السوق وشدة الطلب في الاعتبار. على سبيل المثال، تعتبر شبكات 5G والشبكات اللاسلكية من الأسواق الكبيرة وهي حاجة ملحة، بينما تعتبر بيانات السيارات وبيانات الطقس أسواقًا نسبياً صغيرة.
منتج
نموذج DePIN مناسب بشكل خاص للصناعات التي تتطلب رأس مال مرتفع، وعتبات دخول عالية، ونمط احتكاري واضح، واستخدام غير كاف للموارد. يتم تقييم توافق المنتج مع السوق بناءً على نقطتين رئيسيتين:
端供: هل حقق DePIN وظائف لم تكن ممكنة من قبل، أو هل لديه ميزات بارزة مقارنة بالحلول الحالية من حيث ( التكلفة والكفاءة وغيرها ).
جانب الطلب: يجب أن يكون هناك طلب حقيقي في السوق للمنتجات التي تقدمها DePIN، ويفضل أن تكون هناك رغبة قوية في الدفع.
بالنسبة للأجهزة، يجب مراعاة "التصنيع-البيع-التوزيع-الصيانة" كخط زمني كامل. يجب تقليل احتكاك مشاركة المستخدمين في المراحل المبكرة من المشروع، ومع نضوج المشروع يمكن زيادة بعض الاحتكاك لتحسين احتفاظ المستخدمين.
اقتصاد التوكن
تصميم آلية الرموز هو أكثر الجوانب تحدياً في مشروع DePIN. على عكس المجالات الأخرى، يتطلب DePIN تحفيز جميع الأطراف في الشبكة منذ المراحل المبكرة من المشروع، لذلك من الضروري إصدار الرموز في أقرب وقت ممكن.
فريق
يجب أن تتضمن التشكيلة المثالية للفريق: عضو واحد لديه خبرة غنية في الصناعة التقليدية ذات الصلة، مسؤول عن تنفيذ التكنولوجيا والمنتجات؛ وعضو واحد في مجال العملات المشفرة، يتمتع بإتقان اقتصاد الرموز وبناء المجتمع.
عوامل أخرى
يجب أن تأخذ في الاعتبار القضايا التنظيمية، مثل أن جمع صور وبيانات الطرق في بعض المناطق قد ينطوي على قضايا حساسة.
الخاتمة
على الرغم من أن خصائص DePIN المرتبطة بالواقع تجعل دورة تطورها أطول، إلا أننا رأينا بعض الإشارات الإيجابية من مشاريع مثل Helium Mobile. من المتوقع أن يتجاوز DePIN قيود الصناعات التقليدية من خلال أساليب نشر أكثر مرونة ونماذج تحفيز الرموز، مما يخلق قيمة للحياة الواقعية والصناعات الأخرى.
ومع ذلك، فإن DePIN تواجه أيضًا العديد من المخاطر غير المؤكدة، مثل عدم اليقين في دورات الوقت الناتجة عن تشغيل الأجهزة، ومخاطر التنظيم، وما إلى ذلك. بشكل عام، لا يزال DePIN هو المسار الاستثماري الذي يستحق المتابعة عن كثب في عام 2025.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 18
أعجبني
18
7
مشاركة
تعليق
0/400
GateUser-5854de8b
· 07-17 05:34
又是一篇 خَداع الناس لتحقيق الربح
شاهد النسخة الأصليةرد0
RugPullProphet
· 07-16 20:29
ديبين ليس سوى مشروع احتيالي غير شكله.
شاهد النسخة الأصليةرد0
MEVHunterLucky
· 07-15 03:21
مشاهدة قصة depin في منتصف الليل
شاهد النسخة الأصليةرد0
OldLeekNewSickle
· 07-15 03:20
حمقى圈又 واحدة من خطط التمويل يتم تحضيرها
شاهد النسخة الأصليةرد0
DaoDeveloper
· 07-15 03:19
لقد نفذت للتو وحدة حوكمة depin... ما زلت في انتظار ذلك dapp القاتل بصراحة
تحليل كامل لاستراتيجية استثمار DePIN: مسار ناشئ مليء بالفرص والتحديات
من الصفر لتنظيم استراتيجية استثمار DePIN: الفرص والتحديات متلازمة
منذ عام 2022، تم اعتبار DePIN و AI اتجاهين جديدين في استثمار العملات المشفرة. ومع ذلك، يبدو أن مجال DePIN لم يظهر حتى الآن مشروعًا بارزًا يمثل هذا الاتجاه. على الرغم من أن Helium يُعتبر مشروعًا رائدًا، إلا أن ولادته كانت حتى قبل طرح مفهوم DePIN؛ بينما يتم تصنيف مشاريع مثل Bittensor وRender وAkash أكثر في مجال AI.
هذه الحالة تعني أن مسار DePIN قد لا يزال يوجد فيه بعض فرص الاستثمار التي لم تُستغل بشكل كافٍ في السنوات 1-3 القادمة. تحاول هذه المقالة من الأساس تنظيم منطق الاستثمار في DePIN، بما في ذلك سبب وجوب الانتباه إلى DePIN، وتقديم إطار تحليل بسيط.
ما هي قيمة الاستثمار في DePIN؟
ليس مجرد مفهوم مضاربة
ليس من الخيال أن يتم لامركزية البنية التحتية للعالم المادي، بل هو أمر ممكن التنفيذ فعليًا. هناك بالفعل حالات في DePIN يمكن فيها أن تحقق أو تحسن اللامركزية بعض السيناريوهات.
على سبيل المثال في مجال الاتصالات، غالباً ما تحتاج شركات الاتصالات التقليدية إلى استثمار مبالغ ضخمة في مزاد تراخيص الطيف ونشر محطات القاعدة. بينما تقوم Helium Mobile من خلال نموذج جماعي من المجتمع بتوزيع التكاليف الأولية على كل مستخدم، حيث يتعين على الأفراد شراء أجهزة النقاط الساخنة بأسعار معقولة فقط للوصول إلى الشبكة، ليصبحوا "مشغلين صغار". هذه النموذج يقلل بشكل كبير من إجمالي الاستثمارات.
في مجال بيانات الذكاء الاصطناعي، حلت Grass من خلال Web Scraping الموزع مشكلة التكلفة العالية والامتثال التي تواجهها شركات الذكاء الاصطناعي التقليدية في الحصول على بيانات التدريب. يشارك المستخدمون في تحميل ملحق المتصفح لمشاركة عرض النطاق الترددي غير المستخدم، مما يساعد في جمع بيانات الويب العامة والحصول على مكافآت رمزية. لا تقلل هذه النموذج فقط من تكلفة الحصول على البيانات لشركات الذكاء الاصطناعي، بل تحقق أيضًا تنوع البيانات وتوزيعها الجغرافي.
ربط البنية التحتية بالمستهلكين
كخطين رئيسيين في استثمارات العملات المشفرة، تواجه مشروعتا البنية التحتية والمستهلك بعض التحديات. مشاريع البنية التحتية لديها عتبة تقنية عالية، وغالبًا ما تكون ذات طبيعة B2B، مما يجعل من الصعب الوصول مباشرة إلى المستخدمين النهائيين وزيادة وعيهم. على الرغم من أن مشاريع المستهلك تستهدف مباشرة المستخدمين النهائيين، إلا أن المفاهيم الجديدة قد يتم نفيها بسهولة من قبل السوق، مما يؤدي إلى دورة حياة قصيرة.
DePIN يمكنه تحقيق توازن جيد بين هذين الجانبين من التحديات:
مبني على الاحتياجات الحقيقية في العالم الفيزيائي، لديه توافق قوي مع سوق المنتجات ومصادر الدخل، ولا يمكن دحضه بسهولة، كما أنه سهل الفهم من قبل السوق.
هناك أيضًا متطلبات استخدام من جانب المستخدم، يمكن أن تجذب انتباه المستخدمين. على سبيل المثال، لقد وصلت Grass إلى 2.5 مليون مستخدم نهائي، العديد منهم ليسوا من المستخدمين الأصليين للعملات المشفرة.
إطار استثمار DePIN
الاتجاه
يجب أخذ حجم السوق وشدة الطلب في الاعتبار. على سبيل المثال، تعتبر شبكات 5G والشبكات اللاسلكية من الأسواق الكبيرة وهي حاجة ملحة، بينما تعتبر بيانات السيارات وبيانات الطقس أسواقًا نسبياً صغيرة.
منتج
نموذج DePIN مناسب بشكل خاص للصناعات التي تتطلب رأس مال مرتفع، وعتبات دخول عالية، ونمط احتكاري واضح، واستخدام غير كاف للموارد. يتم تقييم توافق المنتج مع السوق بناءً على نقطتين رئيسيتين:
端供: هل حقق DePIN وظائف لم تكن ممكنة من قبل، أو هل لديه ميزات بارزة مقارنة بالحلول الحالية من حيث ( التكلفة والكفاءة وغيرها ).
جانب الطلب: يجب أن يكون هناك طلب حقيقي في السوق للمنتجات التي تقدمها DePIN، ويفضل أن تكون هناك رغبة قوية في الدفع.
بالنسبة للأجهزة، يجب مراعاة "التصنيع-البيع-التوزيع-الصيانة" كخط زمني كامل. يجب تقليل احتكاك مشاركة المستخدمين في المراحل المبكرة من المشروع، ومع نضوج المشروع يمكن زيادة بعض الاحتكاك لتحسين احتفاظ المستخدمين.
اقتصاد التوكن
تصميم آلية الرموز هو أكثر الجوانب تحدياً في مشروع DePIN. على عكس المجالات الأخرى، يتطلب DePIN تحفيز جميع الأطراف في الشبكة منذ المراحل المبكرة من المشروع، لذلك من الضروري إصدار الرموز في أقرب وقت ممكن.
فريق
يجب أن تتضمن التشكيلة المثالية للفريق: عضو واحد لديه خبرة غنية في الصناعة التقليدية ذات الصلة، مسؤول عن تنفيذ التكنولوجيا والمنتجات؛ وعضو واحد في مجال العملات المشفرة، يتمتع بإتقان اقتصاد الرموز وبناء المجتمع.
عوامل أخرى
يجب أن تأخذ في الاعتبار القضايا التنظيمية، مثل أن جمع صور وبيانات الطرق في بعض المناطق قد ينطوي على قضايا حساسة.
الخاتمة
على الرغم من أن خصائص DePIN المرتبطة بالواقع تجعل دورة تطورها أطول، إلا أننا رأينا بعض الإشارات الإيجابية من مشاريع مثل Helium Mobile. من المتوقع أن يتجاوز DePIN قيود الصناعات التقليدية من خلال أساليب نشر أكثر مرونة ونماذج تحفيز الرموز، مما يخلق قيمة للحياة الواقعية والصناعات الأخرى.
ومع ذلك، فإن DePIN تواجه أيضًا العديد من المخاطر غير المؤكدة، مثل عدم اليقين في دورات الوقت الناتجة عن تشغيل الأجهزة، ومخاطر التنظيم، وما إلى ذلك. بشكل عام، لا يزال DePIN هو المسار الاستثماري الذي يستحق المتابعة عن كثب في عام 2025.