استكشاف إمكانيات البلوكتشين الناشئة في اعتماد عملة مستقرة
الخلفية
سوق العملات المستقرة ينمو بسرعة، وأصبح قوة مهمة في الاقتصاد الرقمي، حتى أنه ينافس الشبكات المالية التقليدية. أظهرت دراسة أجرتها إحدى منصات التداول أن إجمالي حجم معاملات العملات المستقرة في عام 2023 تجاوز 10.8 تريليون دولار أمريكي. بعد استبعاد المعاملات غير الطبيعية، بلغ حجم المعاملات الفعلي حوالي 2.3 تريليون دولار أمريكي. تعكس البيانات المعدلة أن معدل النمو العضوي للعملات المستقرة بلغ 17%، مما يبرز الدور المتزايد للعملات المستقرة في التمويل بالتجزئة والتمويل المؤسسي. توفر المخططات التالية رؤى بصرية حول المشهد الحالي ونقاط النمو للعملات المستقرة في أنظمة البلوكتشين الرئيسية.
يعرض هذا الرسم البياني اتجاه القيمة السوقية الإجمالية لأفضل 20 بلوكتشين من 2020 إلى 2025. أظهرت بعض السلاسل أداءً بارزًا، حيث تجاوزت القيمة السوقية لديها 100 مليار دولار خلال ذروة الفترة، مما يهيمن على النظام البيئي للبلوكتشين بأكمله. ترتبط هذه القيمة السوقية العالية ارتباطًا وثيقًا بدورها كمنصة رئيسية لإصدار عملات مستقرة وDeFi، مما يجعلها تحافظ على مكانة قوية حتى في ظل تقلبات السوق. أما القيمة السوقية للبلوكتشينات الأخرى فهي أقل نسبيًا ولكنها تتمتع بأداء مستقر. بشكل خاص، تُظهر بعض السلاسل اتجاهًا نموًا ثابتًا، مما يبرز دورها كمنصات بديلة للعملات المستقرة وDeFi، وخاصة في المناطق وسيناريوهات التطبيقات التي تكون فيها تكاليف المعاملات والسرعة في غاية الأهمية.
من الجدير بالذكر أن القيمة السوقية لبعض المنصات الناشئة تزداد تدريجياً، مما يدل على زيادة متزايدة في معدل الاعتماد. تشير مسار النمو هذا إلى أنه مع نضوج هذه الأنظمة البيئية، قد تتحدى الزعماء الحاليين في المستقبل من خلال تلبية احتياجات معينة أو تقديم كفاءة تداول تنافسية. تشير البيانات إلى أنه على الرغم من أن هناك كتلة تهيمن على القيمة السوقية الإجمالية، لا تزال بلوكتشين أخرى تجذب المستخدمين والمطورين، مما ينذر بإمكانية حدوث تحول محتمل في نشاط العملات المستقرة مع نضوج النظام البيئي.
يوضح هذا الرسم البياني بشكل أكثر تفصيلاً اتجاهات القيمة السوقية للعملات المستقرة لأفضل 20 بلوكتشين. تتصدر إحدى الشبكات بقيمة سوقية للعملات المستقرة تتجاوز 8 مليارات دولار، مما يعكس دورها المهم كمنصة رئيسية لحفظ العملات المستقرة. تدعم القيمة السوقية الكبيرة لهذه الشبكة مكانتها كمركز للعملات المستقرة، حيث يأتي الطلب بشكل رئيسي من تطبيقات التمويل اللامركزي والمستخدمين المؤسسيين الذين يسعون إلى عملات مستقرة متوافقة. ومع ذلك، تتمتع شبكة أخرى كمنافس بارز بأداء قوي، حيث تبلغ قيمة سوقها للعملات المستقرة حوالي 4 مليارات دولار. تكمن جاذبيتها في رسوم المعاملات المنخفضة وسرعة المعالجة العالية، مما يجعلها شائعة بشكل خاص في سيناريوهات التداول عالي التردد، مثل التحويلات والمدفوعات عبر الحدود.
تبلغ القيمة السوقية لعملات مستقرة على سلاسل أخرى نسبياً صغيرة، لكنها تلعب دوراً حاسماً في نظام بيئي متنوع للعملات المستقرة. على سبيل المثال، تبلغ القيمة السوقية لعملة مستقرة على سلسلة معينة حوالي 2 مليار دولار، مما يجذب مشاريع التمويل اللامركزي والمستخدمين الأفراد الذين يسعون لرسوم أقل. تعتبر سلاسل الكتل الأصغر منصات متخصصة للعملات المستقرة، وغالباً ما تستهدف حالات الاستخدام المحددة مثل المدفوعات عبر الحدود والمعاملات الصغيرة.
سلسلة معينة: زعيم قوي
يعتبر某链 عادةً حجر الزاوية في التمويل اللامركزي (DeFi) ، ولا يزال هو السلسلة الرائدة في نشاط العملات المستقرة ، حيث تتجاوز القيمة السوقية لعملات مستقرة 80 مليار دولار. هناك عدة عوامل تجعل某链 تحتفظ بمكانتها القيادية في نظام العملات المستقرة:
نظام DeFi الناضج والمتصل: يتضمن نظام DeFi الضخم والناضج في بعض السلاسل بروتوكولات معروفة، تعتمد هذه البروتوكولات بشكل كبير على سيولة العملات المستقرة في عملياتها. تعتبر العملات المستقرة ضرورية لحمامات السيولة، والإقراض، وزراعة العائد، مما يجعل بعض السلاسل منصة لا غنى عنها للمستخدمين الذين يسعون للحصول على خدمات DeFi شاملة.
الثقة من المؤسسات والهيئات التنظيمية: حصلت عملة مستقرة على أحد الشبكات على اعتراف تنظيمي وثقة مؤسسية. مع دخول المزيد من المؤسسات إلى مجال التشفير، جعلت سمعة تلك الشبكة كشبكة آمنة وغير مركزية منها الخيار المثالي لعملات مستقرة متوافقة ومؤسسية. بعض العملات المستقرة هي العملات الرئيسية الأصلية على تلك الشبكة، وتعتبر عمود الثقة في النظام البيئي.
تنوع العملات المستقرة وحالات الاستخدام: يدير某链 مجموعة واسعة من العملات المستقرة، بما في ذلك العملات المستقرة المدعومة من العملات الورقية، بالإضافة إلى العملات المستقرة الخوارزمية واللامركزية. يتيح هذا التنوع لمستخدمي某链 اختيار العملة المستقرة الأنسب لقدرتهم على تحمل المخاطر واحتياجاتهم التنظيمية وتفضيلاتهم. على سبيل المثال، تتمتع某稳定币 بجاذبية فريدة لأنها ليست مرتبطة مباشرة باحتياطيات العملات الورقية، مما يتماشى مع القيم اللامركزية التي يعتز بها مجتمع某链.
حلول الطبقة الثانية لمواجهة مشكلة التوسع: تواجه سلسلة معينة تحديات في التوسع، حيث تحدت تكاليف الغاز المرتفعة من مشاركة المستخدمين الصغار في التمويل اللامركزي. ومع ذلك، فإن حلول الطبقة الثانية تعمل على خفض تكاليف المعاملات بشكل كبير وزيادة السعة، مما يسمح للسلسلة المعينة بالاستمرار في الحفاظ على ريادتها في استخدام العملات المستقرة دون التضحية باللامركزية.
مع استمرار تطور نظام الإيكولوجيا من الطبقة الثانية في某链 والانتقال الكامل إلى النسخة الجديدة، من المتوقع أن تستمر هيمنتها في سوق العملات المستقرة. مع وضوح التنظيمات المتعلقة بالعملات المستقرة، من المتوقع أن يزداد اعتماد المؤسسات، مما قد يدفع إلى إطلاق المزيد من العملات المستقرة المدعومة من العملات القانونية والمتوافقة على某链. بالإضافة إلى ذلك، من المحتمل أن يستمر نظام DeFi البيئي في某链 في الابتكار، وتطوير حالات استخدام جديدة للعملات المستقرة، بما في ذلك الأصول التركيبية، العملات المستقرة عبر السلاسل، ومنتجات توليد العائدات الأكثر تعقيدًا.
سلسلة معينة: بديل عالي الأداء
يتم اعتبار某链 غالبًا كحل بديل عالي الأداء، حيث يشتهر بسرعته العالية في المعاملات وانخفاض الرسوم. على الرغم من أن القيمة السوقية للعملة المستقرة الخاصة بـ某链 أقل بكثير من某链، إلا أنها نجحت في جذب قاعدة مستخدمين مخلصين، وأصبحت تحظى بشعبية متزايدة بين المستخدمين الأفراد والمطورين الذين يبحثون عن حلول منخفضة التكلفة.
معاملات سريعة وبتكلفة منخفضة: آلية الإجماع الفريدة في某链 تدعم سعة معالجة عالية ووقت استجابة منخفض، مما يجعل الشبكة قادرة على معالجة آلاف المعاملات في الثانية وبتكاليف منخفضة للغاية. وهذا يجعل某链 الخيار المثالي للتطبيقات التي تحتاج إلى معاملات متكررة (مثل المدفوعات الصغيرة وتحويلات عملة مستقرة للبيع بالتجزئة). لذلك، تُستخدم بعض العملات المستقرة في某链 بشكل متكرر للمدفوعات اليومية والتحويلات السريعة داخل النظام البيئي.
دمج المدفوعات مع تطبيقات الألعاب: تهدف بعض الشبكات إلى أن تكون منصة مثالية لصناعات مثل الألعاب والمدفوعات، حيث تتطلب هذه الصناعات معاملات سريعة ورخيصة. تجعل أدوات التطوير سهلة الاستخدام والدعم للتطبيقات عالية الأداء منها الخيار المفضل للمطورين لبناء التطبيقات اللامركزية (dApp) التي غالبًا ما تدمج مع عملة مستقرة. على سبيل المثال، تستفيد بعض المشاريع من سرعة واستقرار بعض الشبكات، حيث تُستخدم العملات المستقرة كعملة داخل اللعبة وأداة للتبرع.
مشكلة استقرار الشبكة: على الرغم من أن الأداء العالي لبعض الشبكات هو ميزة كبيرة، إلا أنها تواجه أيضًا انقطاع الشبكة ومشاكل الاستقرار. تؤدي هذه الفترات من التوقف إلى تشكيك بعض المستخدمين في موثوقيتها، خاصة في معاملات ذات قيمة عالية أو في سيناريوهات استخدام المؤسسات. لا تزال مرونة شبكة بعض الشبكات قيد التطوير، ويجب عليها معالجة هذه التحديات التقنية لكسب الثقة الكاملة في عملة مستقرة وسوق DeFi.
التعاون مع عملة مستقرة وحلول عبر البلوكتشين: التعاون بين سلسلة معينة والجهة المصدرة لعملة مستقرة معينة هو عامل رئيسي في دفع اعتماد العملة المستقرة على المنصة. توفر قابلية استخدام العملة المستقرة المعينة على السلسلة المعينة للمستخدمين عملة مستقرة موثوقة مدعومة بالدولار، مما يعزز جاذبية السلسلة المعينة. بالإضافة إلى ذلك، تستكشف السلسلة المعينة حلول عبر البلوكتشين، مما سيسمح بتدفق الأصول بسلاسة بين السلسلة المعينة وسلاسل أخرى، مما يوفر المزيد من المرونة للمستخدمين ويوسع من تأثيرها في سوق العملات المستقرة.
تتمتع سلسلة معينة بإمكانات نمو ملحوظة في مجال عملة مستقرة، خاصة إذا تمكنت من الحفاظ على استقرار الشبكة وتعزيز مكانتها في مجالات الألعاب والمدفوعات بالتجزئة. من خلال الاستمرار في التعاون مع عملة مستقرة معينة واستكشاف القدرات عبر السلاسل، من المتوقع أن تجذب سلسلة معينة المزيد من معاملات العملات المستقرة وتطبيقات التمويل اللامركزي. ومع ذلك، قد تحد بنية المصدقين المركزية ومشكلات انقطاع الشبكة من جاذبيتها للمؤسسات، ما لم يتم حل هذه المشكلات.
الشروط الأساسية لنمو عملة مستقرة
مع تزايد جاذبية عملات مستقرة في سوق العملات المشفرة والأسواق المالية، فإن بعض ميزات النظام البيئي والبيئات تكون أكثر ملاءمة لاعتماد عملات مستقرة ونموها. هذه البيئات ليست فقط متفوقة من الناحية التقنية، بل أيضًا قادرة استراتيجيًا على تلبية احتياجات المستخدمين الأفراد والمستثمرين المؤسسيين. فيما يلي الخصائص المحددة للنظم البيئية للبلوكتشين التي من المرجح أن تشهد انفجار عملات مستقرة، بالإضافة إلى أحدث البيانات والاتجاهات الملحوظة في السوق.
1. رسوم معاملات منخفضة
تداول العملات المستقرة عادة ما يكون متكرراً ويتطلب تأخيراً منخفضاً، خاصة في السيناريوهات التي يعتمد فيها المستخدمون على العملات المستقرة لإجراء المعاملات اليومية، والمدفوعات عبر الحدود، والتحويلات. تعتبر النظم البيئية ذات الرسوم المنخفضة وقابلية التوسع العالية أكثر جاذبية لأنها تستطيع تحقيق معاملات اقتصادية فعالة دون ازدحام الشبكة.
في عام 2023، أظهرت دراسة أجريت على مستخدمي العملات المستقرة أن أكثر من 60% من المشاركين أشاروا إلى أن تكاليف المعاملات هي العامل الرئيسي الذي يؤثر على اختيارهم لمنصات البلوكتشين. غالباً ما تتجاوز متوسط رسوم المعاملات في بعض الشبكات 10 دولارات خلال فترات الازدحام، بينما تكون متوسط رسوم المعاملات في شبكات أخرى أقل من 0.10 دولار. وقد جذب هذا العديد من العملات المستقرة للانتقال من شبكة إلى أخرى، حيث استحوذت شبكة معينة على حوالي 30% من إجمالي إمدادات العملات المستقرة، وذلك بفضل رسومها المنخفضة، مما يجعلها جذابة بشكل خاص في المناطق التي تشهد طلباً مرتفعاً على التحويلات عبر الحدود. بالإضافة إلى ذلك، تواصل شبكة معينة جذب المستخدمين الأفراد للمشاركة في نظامها البيئي DeFi بسبب رسوم المعاملات المنخفضة جداً مقارنة بشبكة أخرى.
توفير بيئة بلوكتشين ذات رسوم منخفضة وقابلية عالية للتوسع مناسب جدًا لنمو عملة مستقرة. يمكن للشبكة معالجة ما يصل إلى 65,000 معاملة في الثانية، وتكون الرسوم متوسطة منخفضة، خاصة في تطبيقات الدفع والألعاب، حيث تزداد نسبة استخدام عملة مستقرة.
2. نظام بيئي قوي من DeFi لحالات الاستخدام المتنوعة
يستقطب النظام البيئي القوي للتمويل اللامركزي سيولة العملة المستقرة، ويوفر أيضًا إمكانية استخدام تتجاوز التداول البسيط. في بيئة تحتوي على تطبيقات مثل الإقراض وتوليد العائد، أصبحت العملة المستقرة كوسيط تداول مستقر وضمان، جوهر العديد من منتجات التمويل اللامركزي.
تستضيف بعض الشبكات أكثر من 70% من تطبيقات DeFi العالمية، حيث تشكل العملات المستقرة ما يقرب من 50% من إجمالي قيمة القفل (TVL) لبروتوكولات DeFi في تلك الشبكات. إن الاستخدام الواسع لهذه العملات المستقرة هو السبب الرئيسي وراء حفاظ تلك الشبكات على ريادتها في اعتماد العملات المستقرة، على الرغم من تكاليفها المرتفعة. حتى الربع الثاني من عام 2024، كان حجم القفل في DeFi في تلك الشبكات حوالي 40 مليار دولار أمريكي، حيث تشغل العملات المستقرة جزءًا مهمًا منه.
تمتلك بعض الشبكات أيضًا نظامًا بيئيًا نشطًا من DeFi، حيث يتم استخدام بعض المنصات على نطاق واسع عملة مستقرة كأساس لبرك السيولة وسوق الإقراض. في عام 2023، تجاوز حجم القفل في DeFi على هذه الشبكة 50 مليار دولار، حيث تمثل العملات المستقرة حوالي 40% من برك السيولة. هذه العملية وتوافر النظام البيئي يشجعان على تبني العملات المستقرة بشكل أكبر.
3. التفاعل بين الأنظمة
مع انتقال مجال التشفير تدريجياً نحو نظام بيئي متعدد السلاسل، أصبحت التداخلية عاملاً مهماً في اعتماد عملات مستقرة. تحتاج عملات مستقرة إلى التدفق بسلاسة بين كتل مختلفة لتلبية احتياجات المستخدمين في تداول الأصول أو الاحتفاظ بها عبر سلاسل متعددة. ستحقق الأنظمة البيئية التي تمكن من النقل السهل لعملات مستقرة عبر السلاسل فوائد من زيادة معدل الاعتماد.
وفقًا لتقرير صادر عن شركة تحليل بيانات معينة في عام 2023، فإن تحويل عملات مستقرة عبر الشبكات المختلفة يمثل حوالي 25% من جميع معاملات العملات المستقرة. تدعم الحلول مثل بروتوكول الاتصالات عبر البلوكتشين في شبكة معينة تدفق العملات المستقرة بحرية بين الشبكات المختلفة في النظام البيئي، مما يعزز السيولة الأوسع ونطاقات التطبيق.
بعض الكتل وسلسلة معينة هي نظامان بيئيان رئيسيان يركزان على التفاعل بين الشبكات. بروتوكول سلسلة معينة يمكّن الكتل داخل شبكتها من التفاعل بسلاسة، ويمكن تحويل العملة المستقرة بسهولة بين الشبكات، مما يعزز اعتمادها في نظام بيئي معين، مثل الأصول المستقرة التي تصدرها بعض الكتل. توفر بنية سلسلة معينة تفاعلاً مماثلاً، وتساعد هذه الميزة في تعزيز العبور عبر DeF
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تدفع البلوكتشين الناشئة تطوير عملة مستقرة متنوعة، وتعتبر غسيل الأموال والتشغيل البيني عوامل رئيسية.
استكشاف إمكانيات البلوكتشين الناشئة في اعتماد عملة مستقرة
الخلفية
سوق العملات المستقرة ينمو بسرعة، وأصبح قوة مهمة في الاقتصاد الرقمي، حتى أنه ينافس الشبكات المالية التقليدية. أظهرت دراسة أجرتها إحدى منصات التداول أن إجمالي حجم معاملات العملات المستقرة في عام 2023 تجاوز 10.8 تريليون دولار أمريكي. بعد استبعاد المعاملات غير الطبيعية، بلغ حجم المعاملات الفعلي حوالي 2.3 تريليون دولار أمريكي. تعكس البيانات المعدلة أن معدل النمو العضوي للعملات المستقرة بلغ 17%، مما يبرز الدور المتزايد للعملات المستقرة في التمويل بالتجزئة والتمويل المؤسسي. توفر المخططات التالية رؤى بصرية حول المشهد الحالي ونقاط النمو للعملات المستقرة في أنظمة البلوكتشين الرئيسية.
يعرض هذا الرسم البياني اتجاه القيمة السوقية الإجمالية لأفضل 20 بلوكتشين من 2020 إلى 2025. أظهرت بعض السلاسل أداءً بارزًا، حيث تجاوزت القيمة السوقية لديها 100 مليار دولار خلال ذروة الفترة، مما يهيمن على النظام البيئي للبلوكتشين بأكمله. ترتبط هذه القيمة السوقية العالية ارتباطًا وثيقًا بدورها كمنصة رئيسية لإصدار عملات مستقرة وDeFi، مما يجعلها تحافظ على مكانة قوية حتى في ظل تقلبات السوق. أما القيمة السوقية للبلوكتشينات الأخرى فهي أقل نسبيًا ولكنها تتمتع بأداء مستقر. بشكل خاص، تُظهر بعض السلاسل اتجاهًا نموًا ثابتًا، مما يبرز دورها كمنصات بديلة للعملات المستقرة وDeFi، وخاصة في المناطق وسيناريوهات التطبيقات التي تكون فيها تكاليف المعاملات والسرعة في غاية الأهمية.
من الجدير بالذكر أن القيمة السوقية لبعض المنصات الناشئة تزداد تدريجياً، مما يدل على زيادة متزايدة في معدل الاعتماد. تشير مسار النمو هذا إلى أنه مع نضوج هذه الأنظمة البيئية، قد تتحدى الزعماء الحاليين في المستقبل من خلال تلبية احتياجات معينة أو تقديم كفاءة تداول تنافسية. تشير البيانات إلى أنه على الرغم من أن هناك كتلة تهيمن على القيمة السوقية الإجمالية، لا تزال بلوكتشين أخرى تجذب المستخدمين والمطورين، مما ينذر بإمكانية حدوث تحول محتمل في نشاط العملات المستقرة مع نضوج النظام البيئي.
يوضح هذا الرسم البياني بشكل أكثر تفصيلاً اتجاهات القيمة السوقية للعملات المستقرة لأفضل 20 بلوكتشين. تتصدر إحدى الشبكات بقيمة سوقية للعملات المستقرة تتجاوز 8 مليارات دولار، مما يعكس دورها المهم كمنصة رئيسية لحفظ العملات المستقرة. تدعم القيمة السوقية الكبيرة لهذه الشبكة مكانتها كمركز للعملات المستقرة، حيث يأتي الطلب بشكل رئيسي من تطبيقات التمويل اللامركزي والمستخدمين المؤسسيين الذين يسعون إلى عملات مستقرة متوافقة. ومع ذلك، تتمتع شبكة أخرى كمنافس بارز بأداء قوي، حيث تبلغ قيمة سوقها للعملات المستقرة حوالي 4 مليارات دولار. تكمن جاذبيتها في رسوم المعاملات المنخفضة وسرعة المعالجة العالية، مما يجعلها شائعة بشكل خاص في سيناريوهات التداول عالي التردد، مثل التحويلات والمدفوعات عبر الحدود.
تبلغ القيمة السوقية لعملات مستقرة على سلاسل أخرى نسبياً صغيرة، لكنها تلعب دوراً حاسماً في نظام بيئي متنوع للعملات المستقرة. على سبيل المثال، تبلغ القيمة السوقية لعملة مستقرة على سلسلة معينة حوالي 2 مليار دولار، مما يجذب مشاريع التمويل اللامركزي والمستخدمين الأفراد الذين يسعون لرسوم أقل. تعتبر سلاسل الكتل الأصغر منصات متخصصة للعملات المستقرة، وغالباً ما تستهدف حالات الاستخدام المحددة مثل المدفوعات عبر الحدود والمعاملات الصغيرة.
سلسلة معينة: زعيم قوي
يعتبر某链 عادةً حجر الزاوية في التمويل اللامركزي (DeFi) ، ولا يزال هو السلسلة الرائدة في نشاط العملات المستقرة ، حيث تتجاوز القيمة السوقية لعملات مستقرة 80 مليار دولار. هناك عدة عوامل تجعل某链 تحتفظ بمكانتها القيادية في نظام العملات المستقرة:
نظام DeFi الناضج والمتصل: يتضمن نظام DeFi الضخم والناضج في بعض السلاسل بروتوكولات معروفة، تعتمد هذه البروتوكولات بشكل كبير على سيولة العملات المستقرة في عملياتها. تعتبر العملات المستقرة ضرورية لحمامات السيولة، والإقراض، وزراعة العائد، مما يجعل بعض السلاسل منصة لا غنى عنها للمستخدمين الذين يسعون للحصول على خدمات DeFi شاملة.
الثقة من المؤسسات والهيئات التنظيمية: حصلت عملة مستقرة على أحد الشبكات على اعتراف تنظيمي وثقة مؤسسية. مع دخول المزيد من المؤسسات إلى مجال التشفير، جعلت سمعة تلك الشبكة كشبكة آمنة وغير مركزية منها الخيار المثالي لعملات مستقرة متوافقة ومؤسسية. بعض العملات المستقرة هي العملات الرئيسية الأصلية على تلك الشبكة، وتعتبر عمود الثقة في النظام البيئي.
تنوع العملات المستقرة وحالات الاستخدام: يدير某链 مجموعة واسعة من العملات المستقرة، بما في ذلك العملات المستقرة المدعومة من العملات الورقية، بالإضافة إلى العملات المستقرة الخوارزمية واللامركزية. يتيح هذا التنوع لمستخدمي某链 اختيار العملة المستقرة الأنسب لقدرتهم على تحمل المخاطر واحتياجاتهم التنظيمية وتفضيلاتهم. على سبيل المثال، تتمتع某稳定币 بجاذبية فريدة لأنها ليست مرتبطة مباشرة باحتياطيات العملات الورقية، مما يتماشى مع القيم اللامركزية التي يعتز بها مجتمع某链.
حلول الطبقة الثانية لمواجهة مشكلة التوسع: تواجه سلسلة معينة تحديات في التوسع، حيث تحدت تكاليف الغاز المرتفعة من مشاركة المستخدمين الصغار في التمويل اللامركزي. ومع ذلك، فإن حلول الطبقة الثانية تعمل على خفض تكاليف المعاملات بشكل كبير وزيادة السعة، مما يسمح للسلسلة المعينة بالاستمرار في الحفاظ على ريادتها في استخدام العملات المستقرة دون التضحية باللامركزية.
مع استمرار تطور نظام الإيكولوجيا من الطبقة الثانية في某链 والانتقال الكامل إلى النسخة الجديدة، من المتوقع أن تستمر هيمنتها في سوق العملات المستقرة. مع وضوح التنظيمات المتعلقة بالعملات المستقرة، من المتوقع أن يزداد اعتماد المؤسسات، مما قد يدفع إلى إطلاق المزيد من العملات المستقرة المدعومة من العملات القانونية والمتوافقة على某链. بالإضافة إلى ذلك، من المحتمل أن يستمر نظام DeFi البيئي في某链 في الابتكار، وتطوير حالات استخدام جديدة للعملات المستقرة، بما في ذلك الأصول التركيبية، العملات المستقرة عبر السلاسل، ومنتجات توليد العائدات الأكثر تعقيدًا.
سلسلة معينة: بديل عالي الأداء
يتم اعتبار某链 غالبًا كحل بديل عالي الأداء، حيث يشتهر بسرعته العالية في المعاملات وانخفاض الرسوم. على الرغم من أن القيمة السوقية للعملة المستقرة الخاصة بـ某链 أقل بكثير من某链، إلا أنها نجحت في جذب قاعدة مستخدمين مخلصين، وأصبحت تحظى بشعبية متزايدة بين المستخدمين الأفراد والمطورين الذين يبحثون عن حلول منخفضة التكلفة.
معاملات سريعة وبتكلفة منخفضة: آلية الإجماع الفريدة في某链 تدعم سعة معالجة عالية ووقت استجابة منخفض، مما يجعل الشبكة قادرة على معالجة آلاف المعاملات في الثانية وبتكاليف منخفضة للغاية. وهذا يجعل某链 الخيار المثالي للتطبيقات التي تحتاج إلى معاملات متكررة (مثل المدفوعات الصغيرة وتحويلات عملة مستقرة للبيع بالتجزئة). لذلك، تُستخدم بعض العملات المستقرة في某链 بشكل متكرر للمدفوعات اليومية والتحويلات السريعة داخل النظام البيئي.
دمج المدفوعات مع تطبيقات الألعاب: تهدف بعض الشبكات إلى أن تكون منصة مثالية لصناعات مثل الألعاب والمدفوعات، حيث تتطلب هذه الصناعات معاملات سريعة ورخيصة. تجعل أدوات التطوير سهلة الاستخدام والدعم للتطبيقات عالية الأداء منها الخيار المفضل للمطورين لبناء التطبيقات اللامركزية (dApp) التي غالبًا ما تدمج مع عملة مستقرة. على سبيل المثال، تستفيد بعض المشاريع من سرعة واستقرار بعض الشبكات، حيث تُستخدم العملات المستقرة كعملة داخل اللعبة وأداة للتبرع.
مشكلة استقرار الشبكة: على الرغم من أن الأداء العالي لبعض الشبكات هو ميزة كبيرة، إلا أنها تواجه أيضًا انقطاع الشبكة ومشاكل الاستقرار. تؤدي هذه الفترات من التوقف إلى تشكيك بعض المستخدمين في موثوقيتها، خاصة في معاملات ذات قيمة عالية أو في سيناريوهات استخدام المؤسسات. لا تزال مرونة شبكة بعض الشبكات قيد التطوير، ويجب عليها معالجة هذه التحديات التقنية لكسب الثقة الكاملة في عملة مستقرة وسوق DeFi.
التعاون مع عملة مستقرة وحلول عبر البلوكتشين: التعاون بين سلسلة معينة والجهة المصدرة لعملة مستقرة معينة هو عامل رئيسي في دفع اعتماد العملة المستقرة على المنصة. توفر قابلية استخدام العملة المستقرة المعينة على السلسلة المعينة للمستخدمين عملة مستقرة موثوقة مدعومة بالدولار، مما يعزز جاذبية السلسلة المعينة. بالإضافة إلى ذلك، تستكشف السلسلة المعينة حلول عبر البلوكتشين، مما سيسمح بتدفق الأصول بسلاسة بين السلسلة المعينة وسلاسل أخرى، مما يوفر المزيد من المرونة للمستخدمين ويوسع من تأثيرها في سوق العملات المستقرة.
تتمتع سلسلة معينة بإمكانات نمو ملحوظة في مجال عملة مستقرة، خاصة إذا تمكنت من الحفاظ على استقرار الشبكة وتعزيز مكانتها في مجالات الألعاب والمدفوعات بالتجزئة. من خلال الاستمرار في التعاون مع عملة مستقرة معينة واستكشاف القدرات عبر السلاسل، من المتوقع أن تجذب سلسلة معينة المزيد من معاملات العملات المستقرة وتطبيقات التمويل اللامركزي. ومع ذلك، قد تحد بنية المصدقين المركزية ومشكلات انقطاع الشبكة من جاذبيتها للمؤسسات، ما لم يتم حل هذه المشكلات.
الشروط الأساسية لنمو عملة مستقرة
مع تزايد جاذبية عملات مستقرة في سوق العملات المشفرة والأسواق المالية، فإن بعض ميزات النظام البيئي والبيئات تكون أكثر ملاءمة لاعتماد عملات مستقرة ونموها. هذه البيئات ليست فقط متفوقة من الناحية التقنية، بل أيضًا قادرة استراتيجيًا على تلبية احتياجات المستخدمين الأفراد والمستثمرين المؤسسيين. فيما يلي الخصائص المحددة للنظم البيئية للبلوكتشين التي من المرجح أن تشهد انفجار عملات مستقرة، بالإضافة إلى أحدث البيانات والاتجاهات الملحوظة في السوق.
1. رسوم معاملات منخفضة
تداول العملات المستقرة عادة ما يكون متكرراً ويتطلب تأخيراً منخفضاً، خاصة في السيناريوهات التي يعتمد فيها المستخدمون على العملات المستقرة لإجراء المعاملات اليومية، والمدفوعات عبر الحدود، والتحويلات. تعتبر النظم البيئية ذات الرسوم المنخفضة وقابلية التوسع العالية أكثر جاذبية لأنها تستطيع تحقيق معاملات اقتصادية فعالة دون ازدحام الشبكة.
في عام 2023، أظهرت دراسة أجريت على مستخدمي العملات المستقرة أن أكثر من 60% من المشاركين أشاروا إلى أن تكاليف المعاملات هي العامل الرئيسي الذي يؤثر على اختيارهم لمنصات البلوكتشين. غالباً ما تتجاوز متوسط رسوم المعاملات في بعض الشبكات 10 دولارات خلال فترات الازدحام، بينما تكون متوسط رسوم المعاملات في شبكات أخرى أقل من 0.10 دولار. وقد جذب هذا العديد من العملات المستقرة للانتقال من شبكة إلى أخرى، حيث استحوذت شبكة معينة على حوالي 30% من إجمالي إمدادات العملات المستقرة، وذلك بفضل رسومها المنخفضة، مما يجعلها جذابة بشكل خاص في المناطق التي تشهد طلباً مرتفعاً على التحويلات عبر الحدود. بالإضافة إلى ذلك، تواصل شبكة معينة جذب المستخدمين الأفراد للمشاركة في نظامها البيئي DeFi بسبب رسوم المعاملات المنخفضة جداً مقارنة بشبكة أخرى.
توفير بيئة بلوكتشين ذات رسوم منخفضة وقابلية عالية للتوسع مناسب جدًا لنمو عملة مستقرة. يمكن للشبكة معالجة ما يصل إلى 65,000 معاملة في الثانية، وتكون الرسوم متوسطة منخفضة، خاصة في تطبيقات الدفع والألعاب، حيث تزداد نسبة استخدام عملة مستقرة.
2. نظام بيئي قوي من DeFi لحالات الاستخدام المتنوعة
يستقطب النظام البيئي القوي للتمويل اللامركزي سيولة العملة المستقرة، ويوفر أيضًا إمكانية استخدام تتجاوز التداول البسيط. في بيئة تحتوي على تطبيقات مثل الإقراض وتوليد العائد، أصبحت العملة المستقرة كوسيط تداول مستقر وضمان، جوهر العديد من منتجات التمويل اللامركزي.
تستضيف بعض الشبكات أكثر من 70% من تطبيقات DeFi العالمية، حيث تشكل العملات المستقرة ما يقرب من 50% من إجمالي قيمة القفل (TVL) لبروتوكولات DeFi في تلك الشبكات. إن الاستخدام الواسع لهذه العملات المستقرة هو السبب الرئيسي وراء حفاظ تلك الشبكات على ريادتها في اعتماد العملات المستقرة، على الرغم من تكاليفها المرتفعة. حتى الربع الثاني من عام 2024، كان حجم القفل في DeFi في تلك الشبكات حوالي 40 مليار دولار أمريكي، حيث تشغل العملات المستقرة جزءًا مهمًا منه.
تمتلك بعض الشبكات أيضًا نظامًا بيئيًا نشطًا من DeFi، حيث يتم استخدام بعض المنصات على نطاق واسع عملة مستقرة كأساس لبرك السيولة وسوق الإقراض. في عام 2023، تجاوز حجم القفل في DeFi على هذه الشبكة 50 مليار دولار، حيث تمثل العملات المستقرة حوالي 40% من برك السيولة. هذه العملية وتوافر النظام البيئي يشجعان على تبني العملات المستقرة بشكل أكبر.
3. التفاعل بين الأنظمة
مع انتقال مجال التشفير تدريجياً نحو نظام بيئي متعدد السلاسل، أصبحت التداخلية عاملاً مهماً في اعتماد عملات مستقرة. تحتاج عملات مستقرة إلى التدفق بسلاسة بين كتل مختلفة لتلبية احتياجات المستخدمين في تداول الأصول أو الاحتفاظ بها عبر سلاسل متعددة. ستحقق الأنظمة البيئية التي تمكن من النقل السهل لعملات مستقرة عبر السلاسل فوائد من زيادة معدل الاعتماد.
وفقًا لتقرير صادر عن شركة تحليل بيانات معينة في عام 2023، فإن تحويل عملات مستقرة عبر الشبكات المختلفة يمثل حوالي 25% من جميع معاملات العملات المستقرة. تدعم الحلول مثل بروتوكول الاتصالات عبر البلوكتشين في شبكة معينة تدفق العملات المستقرة بحرية بين الشبكات المختلفة في النظام البيئي، مما يعزز السيولة الأوسع ونطاقات التطبيق.
بعض الكتل وسلسلة معينة هي نظامان بيئيان رئيسيان يركزان على التفاعل بين الشبكات. بروتوكول سلسلة معينة يمكّن الكتل داخل شبكتها من التفاعل بسلاسة، ويمكن تحويل العملة المستقرة بسهولة بين الشبكات، مما يعزز اعتمادها في نظام بيئي معين، مثل الأصول المستقرة التي تصدرها بعض الكتل. توفر بنية سلسلة معينة تفاعلاً مماثلاً، وتساعد هذه الميزة في تعزيز العبور عبر DeF